Raport finansowy Oracle za Q3 FY2026 przewyższa oczekiwania: zarówno przychody, jak i EPS rosną, działalność cloud napędzana przez AI wzrosła o 44%, podniesiono prognozę na przyszły rok fiskalny!

Kluczowe punkty

Oracle Raport finansowy za Q3 FY2026 wykazał znakomite wyniki, napędzane silnym popytem na AI i szybkim wzrostem usług chmurowych. Całkowite przychody oraz zysk na akcję przekroczyły oczekiwania i zanotowały wzrost powyżej 20% rok do roku — po raz pierwszy od 15 lat. Niewykonane zobowiązania (RPO) eksplodowały o 325% do 553 miliardów dolarów, co odzwierciedla mocne zamówienia związane z AI. Spółka podniosła prognozę przychodów na FY2027 do 90 miliardów dolarów, a cena akcji po godzinach handlu wzrosła chwilowo o 10%, jednak na rynku nadal istnieją obawy dotyczące ekspansji mocy produkcyjnych oraz konkurencji.

 Bitget wspiera już ORCLUSD z 20-krotną dźwignią w handlu kontraktami — możesz skorzystać i wykorzystać szansę na ruchy kursowe~ Ograniczona oferta „Bonus dla początkujących, 0 opłat i 10 USDT gratis” trwa,  Handel bardziej wydajny i opłacalny!

Szczegółowe rozbicie

1. Ogólne wyniki finansowe
   • Skorygowane przychody: 17,19 miliarda dolarów, wzrost o 22% rok do roku, powyżej oczekiwań analityków (16,89 mld USD).
   • Skorygowany zysk na akcję (non-GAAP): 1,79 USD, wzrost o 21% rok do roku, powyżej oczekiwań (1,70 USD).
   • Przychody wg GAAP: około 17,2 miliarda dolarów.
   • Zysk na akcję wg GAAP: 1,27 USD.
   • Skorygowany zysk operacyjny: 7,38 miliarda dolarów, wzrost o 19%, marża operacyjna 43%.
   • Porównanie z poprzednim kwartałem: wzrost przychodów przyspieszył z 14% do 22%, skorygowany zysk operacyjny wzrósł z 10% do 19%.
   • Brak danych o wolnych przepływach pieniężnych.
2. Wyniki biznesu chmurowego
   • Całkowite przychody z usług chmurowych (IaaS + SaaS): 8,914 miliarda dolarów, wzrost o 44% rok do roku, powyżej oczekiwań (8,84 mld USD).
   • Przychody z IaaS: 4,888 miliarda USD, wzrost o 84% rok do roku, powyżej oczekiwań (4,74 mld USD), przyspieszenie w stosunku do zeszłego kwartału (68% wzrost).
   • Przychody z SaaS: 4,026 miliarda USD, wzrost o 13% rok do roku, zgodnie z oczekiwaniami, niewielkie przyspieszenie wobec zeszłego kwartału (11% wzrost).
   • Kluczowe czynniki: silny popyt na infrastrukturę AI, wzrost bazy OCI o 35%, wzrost bazy multi-cloud DB o 531%, napędzane migracjami baz danych i kontraktami AI.
3. Wyniki pozostałych segmentów działalności
   • Brak szczegółowego podziału przychodów, przychodów operacyjnych lub marż poza segmentem chmurowym.
   • Koszty sprzedaży i marketingu: spadły o 3% rok do roku.
   • Koszty chmury i oprogramowania: wzrosły o 66% rok do roku, odzwierciedlając większe inwestycje w centra danych.
4. Plany wydatków kapitałowych

   • Wydatki kapitałowe na FY2026: prognoza na poziomie 50 miliardów dolarów, bez zmian w stosunku do poprzednich wskazań; prognoza przychodów na FY2027 podwyższona do 90 miliardów dolarów, wzrost o 34%.

   • Wydatki kapitałowe za pierwsze 9 miesięcy: 39,17 miliarda dolarów, wzrost o 320%.

   • Wydatki kapitałowe za ostatnie 12 miesięcy: 48,25 miliarda USD.

   • Kluczowe obszary inwestycji: rozbudowa centrów danych w celu zaspokojenia popytu na AI.

   • Dodatkowe koszty: brak planów emitowania dodatkowego długu w 2026 roku.

   • Porównanie z konkurencją: brak danych o konkurencji; poniższa tabela pokazuje zmianę Oracle rok do roku, na podstawie dostępnych danych.

     Okres Wydatki kapitałowe (mld USD) Zmiana rok do roku

     FY2026 pierwsze 9 miesięcy	39,17	+3,2x
     Ostatnie 12 miesięcy	48,25	Nie określono
     FY2026 prognoza	50 mld	Brak zmiany
     FY2027 prognoza	90 mld	+34%

      

      
5. Prognoza wyników za Q4 FY2026
   • Oczekiwany wzrost przychodów: 19%-21%.
   • Zysk na akcję w Q4: 1,96-2,00 USD, wzrost o 15%-17% rok do roku.
   • Oczekiwane przychody za cały FY2026: 67 miliardów USD, wzrost o 16,7% rok do roku.
   • Prognoza przychodów na FY2027: podniesiona do 90 mld USD, wzrost o 34%, powyżej oczekiwań analityków (86,4-86,7 mld USD).
   • Niewykonane zobowiązania (RPO): 553 miliardy USD, wzrost o 325%, powyżej oczekiwań (470,7 mld USD), wzrost kwartalny o 29 mld USD (5,7%).
6. Tło rynkowe i obawy inwestorów
   • Kluczowa kwestia: silny napływ zamówień na AI wywołuje skokowy wzrost RPO, ale ekspansja mocy produkcyjnych wymaga ogromnych nakładów inwestycyjnych, co może wpłynąć na marżę w krótkim terminie.
   • Wyzwania rynkowe: duża konkurencja w infrastrukturze chmurowej, rosnące koszty inwestycji w centra danych.
   • Reakcja inwestorów: podczas sesji akcje spadły o ponad 1%, ale po sesji wzrosły nawet o 10%; rynek koncentruje się na zamówieniach AI, ekspansji oraz potencjale przyszłych przychodów.

Bitget wspiera już ORCLUSD z 20-krotną dźwignią w handlu kontraktami — możesz skorzystać i wykorzystać szansę na ruchy kursowe;

Ograniczona oferta: „Bonus dla początkujących, 0 opłat i 10 USDT gratis”,  Handel bardziej wydajny i opłacalny!

Zastrzeżenie

Treść niniejszego artykułu służy wyłącznie celom informacyjnym i nie stanowi żadnej porady inwestycyjnej.