Giełda w Korei doświadcza gwałtownych wahań, a koszty opcji podkreślają ich opłacalność

Golden Ten Data, 12 marca – Ostatnio koreański rynek akcji doświadcza gwałtownych wahań, przez co oczekiwania dotyczące przyszłej zmienności również wydają się niewielkie. Wskaźnik implikowanej zmienności KOSPI 200, odzwierciedlający ceny opcji, gwałtownie wzrósł wraz z wyprzedażą na rynku, ale obecnie wydaje się niski w porównaniu z ostatnim rzeczywistym poziomem zmienności. W rzeczywistości różnica między implikowaną a rzeczywistą zmiennością spadła do najniższego poziomu od sierpnia 2024 roku, co sugeruje, że koszt zabezpieczenia się przed przyszłymi zawirowaniami wydaje się niski. Jun Gyun, analityk instrumentów pochodnych w Samsung Securities, powiedział: „Na rynku opcji na indeks KOSPI 200 uczestnicy wydają się wyceniać pogląd, że poza globalnymi negatywnymi wydarzeniami już odzwierciedlonymi w pierwszym kwartale, w drugim kwartale nie ma istotnych czynników ryzyka. Rynek oczekuje, że środowisko zmienności w drugim kwartale ustabilizuje się.”