Equilibrium: wszechstronna platforma DeFi do pożyczek i handlu na Polkadot

Czym jest Equilibrium

Przyjaciele, wyobraźcie sobie, że na co dzień deponujemy pieniądze w banku, zaciągamy kredyty, inwestujemy na giełdzie – wszystkie te usługi finansowe są skupione w jednym „centrum”, czyli banku. W świecie blockchain chcemy, aby te usługi były bardziej otwarte, przejrzyste i niekontrolowane przez żadną centralną instytucję. Na tym polega urok zdecentralizowanych finansów (DeFi).

Equilibrium (EQ) możesz traktować jako „supermarket” w świecie blockchain, który oferuje kompleksowe usługi finansowe w jednym miejscu. Nie jest to zwykły rynek, lecz centrum DeFi zbudowane na sieci Polkadot.

Ten „supermarket” oferuje dwie kluczowe usługi:

• Rynek pożyczek (Money Market): Podobnie jak w banku, możesz tu zdeponować swoje cyfrowe aktywa i zarabiać odsetki, a także zastawić je, by pożyczyć inne kryptowaluty.
• Zdecentralizowana giełda (DEX): To platforma do handlu cyfrowymi aktywami bez pośredników, gdzie możesz bezpośrednio kupować i sprzedawać różne kryptowaluty. Dodatkowo obsługuje handel z wysoką dźwignią, jak profesjonalne platformy giełdowe.

Docelowi użytkownicy to osoby, które chcą handlować i pożyczać aktywa cyfrowe, dążąc do wyższej efektywności kapitału.

Wizja projektu i propozycja wartości

Wizją Equilibrium jest rozwiązanie poważnego problemu w DeFi – „fragmentacji”. Co to jest fragmentacja? Obecnie istnieje wiele różnych projektów DeFi, które działają niezależnie; możesz pożyczać na jednej platformie, a handlować na innej – to jakbyś musiał iść na targ po warzywa, a do sklepu odzieżowego po ubrania, co jest bardzo niewygodne.

Equilibrium chce zintegrować te usługi na jednej platformie, niczym duże centrum handlowe, gdzie wszystkie operacje finansowe wykonasz w jednym miejscu. To nie tylko zwiększa efektywność wykorzystania kapitału, ale też poprawia doświadczenie użytkownika. Dzięki unikalnej architekturze i modelowi zarządzania ryzykiem, Equilibrium dąży do zapewnienia stabilniejszego i wydajniejszego doświadczenia DeFi, a także obsługuje funkcje cross-chain, co oznacza, że może współdziałać z aktywami z innych blockchainów.

Charakterystyka technologiczna

Podstawą technologiczną Equilibrium jest framework Substrate, a projekt działa jako łańcuch równoległy (Parachain) w sieci Polkadot. Mówiąc prosto, Substrate to jak zestaw klocków Lego, który pozwala deweloperom łatwo budować własny blockchain; a sieć Polkadot to „główna droga” łącząca te klocki, umożliwiająca komunikację i współpracę między różnymi blockchainami.

Najważniejsze cechy technologiczne to:

• Wysoka skalowalność: Dzięki Polkadot Equilibrium może obsługiwać dużą liczbę transakcji, oferując szybkie i tanie operacje, ponieważ nie wymaga energochłonnego „kopania” jak Bitcoin, by osiągnąć konsensus.
• Model ryzyka i mechanizm stóp procentowych: Equilibrium wprowadza model stóp procentowych oparty na ocenie ryzyka, co jest powszechne w tradycyjnych finansach. Stopy są dynamicznie dostosowywane w zależności od portfela aktywów i zadłużenia pożyczkobiorcy – jeśli Twój zastaw jest stabilniejszy lub masz wyższy wskaźnik zastawu, możesz uzyskać niższe oprocentowanie.
• Stablecoin EQD: Equilibrium posiada własny zdecentralizowany stablecoin EQD, powiązany z dolarem amerykańskim w stosunku 1:1. EQD można wyemitować poprzez zastaw zróżnicowanych aktywów, a jego stabilność jest utrzymywana przez wielowarstwowe mechanizmy ochronne (np. nadzastaw, pulę ubezpieczeniową i fundusz stabilizacyjny).
• Mechanizm Bailsmen (Poręczycieli): To bardzo ciekawa rola. Poręczyciele dostarczają aktywa jako zabezpieczenie; gdy pojawia się niedostateczny zastaw przy pożyczkach, interweniują i pomagają dokapitalizować system, zapewniając jego stabilność. W zamian otrzymują zyski od pożyczkobiorców.

Tokenomia

Trzonem projektu Equilibrium jest natywny token użytkowy EQ.

Podstawowe informacje o tokenie

• Symbol tokena: EQ
• Łańcuch emisji: Parachain Polkadot
• Całkowita podaż: Całkowita podaż tokenów EQ jest stała i wynosi 12 miliardów.

Zastosowania tokena

Token EQ pełni wiele funkcji w ekosystemie Equilibrium, będąc „paliwem” i „prawem głosu” platformy:

• Staking: Posiadacze EQ mogą stakować tokeny w ramach zarządzania, pożyczek i pul płynności, otrzymując nagrody.
• Płynność poręczeń i zastawu (Bailout and Collateral Liquidity): Tokeny EQ można blokować w puli poręczeń, zapewniając bezpieczeństwo pożyczkom i zarabiając zyski, a także używać jako zastawu do pożyczania innych aktywów.
• Waluta platformy: Użytkownicy muszą używać tokenów EQ do transakcji i opłat produktowych na parachainie Equilibrium.
• Zarządzanie (Governance): Posiadacze EQ mają prawo głosu w sprawie zmian systemowych i mogą decydować o kierunku rozwoju projektu.

Dystrybucja i odblokowanie tokenów

Całkowita podaż 12 miliardów EQ zostanie rozdzielona w następujący sposób:

• Nagrody za aukcje parachainów: 20% – zachęty dla posiadaczy DOT do głosowania na Equilibrium w aukcjach slotów parachainów.
• Inwestorzy instytucjonalni: 5% – dla strategicznych inwestorów.
• Wymiana tokenów NUT/EQ: 25% – dla posiadaczy tokenów NUT migrujących z blockchaina EOS.
• Liquidity mining: 10% – zachęty dla użytkowników dostarczających i utrzymujących płynność w Equilibrium.
• Zespół: 15% – alokacja dla zespołu, z 2-letnim liniowym odblokowaniem, z czego 10% dostępne od razu po uruchomieniu projektu.
• Skarbiec: 25% – na przyszłe potrzeby finansowe i jako ostateczna rezerwa ubezpieczeniowa.

Uczestnicy wymiany NUT/EQ oraz inwestorzy poprzez Lockdrop (blokowanie EQ w celu uzyskania tokenów Genshiro na Kusama) będą mieli tokeny zablokowane przez 3 miesiące po uruchomieniu parachainu, a pozostała część zostanie odblokowana liniowo przez 10 miesięcy.

Zespół, zarządzanie i finansowanie

Zespół

Założycielem i CEO Equilibrium jest Alex Melikhov, inżynier matematyki stosowanej, który przed wejściem w blockchain pracował nad projektami fintech. Zespół liczy 27 osób, współpracujących od 2017 roku. Ich inżynierowie mają bogate doświadczenie w rozwoju na Ethereum, EOSIO i Substrate.

Zarządzanie

Mechanizm zarządzania Equilibrium jest zdecentralizowany, oparty na procesach on-chain i wykorzystuje moduły „Democracy” i „Council” z ekosystemu Polkadot. Oznacza to, że posiadacze EQ mogą głosować nad kluczowymi decyzjami, takimi jak aktualizacje systemu czy zmiany parametrów. Każdy posiadacz EQ ma prawo głosu, niezależnie od sposobu pozyskania tokenów, co zapewnia równość. Zespół zobowiązuje się nie ingerować w proces zarządzania, gwarantując przejrzystość i udział społeczności.

Finansowanie

Projekt pozyskuje i dystrybuuje środki na różne sposoby, w tym nagrody za aukcje parachainów, alokacje dla inwestorów instytucjonalnych, wymianę tokenów NUT/EQ oraz liquidity mining. Dodatkowo 25% tokenów EQ trafia do skarbca na przyszłe potrzeby finansowe i jako ostateczna rezerwa ubezpieczeniowa.

Mapa drogowa

Mapa drogowa Equilibrium pokazuje kluczowe kamienie milowe od startu po przyszły rozwój:

Ważne wydarzenia historyczne

• Wymiana tokenów NUT -> EQ: Zrealizowana, umożliwiając wczesnym użytkownikom migrację z blockchaina EOS do ekosystemu Polkadot.
• Prywatne finansowanie i crowdloans: Zrealizowane, pozyskano środki na rozwój projektu.
• Pierwsza faza emisji tokenów EQ: Udana nadsubskrypcja na Republic Crypto, pozyskano 500 tys. USD.
• Druga faza emisji tokenów EQ: Odbyła się od 28 listopada do 4 grudnia 2022 r. na nowej platformie startowej Equilibrium DEX.

Plany na przyszłość

• Wejście instytucjonalnych dostawców płynności (LPs) i akcje płynnościowe: Planowane na grudzień 2022 – styczeń 2023, mające na celu przyciągnięcie instytucjonalnych LP i budowę głębokich pul płynności.
• Uruchomienie zarządzania: Przewidziane na luty 2023, z większym udziałem użytkowników w głosowaniach dotyczących ekosystemu, stablecoina, DEX i nowych produktów.
• Uruchomienie mostu DOT-KSM: Przewidziane na luty 2023, umożliwi transfer aktywów między sieciami Polkadot i Kusama, a stablecoin EQD będzie dostępny na obu łańcuchach.
• Rynek kontraktów wieczystych: Planowany na drugą połowę 2022 r., wraz z innymi ważnymi aktualizacjami systemu, takimi jak ulepszenie systemu poręczeń pożyczek i integracja XCM z innymi projektami ekosystemu.

Typowe ryzyka

Inwestowanie w projekty blockchain zawsze wiąże się z ryzykiem – Equilibrium nie jest wyjątkiem. Oto najczęstsze kategorie ryzyka:

• Ryzyka technologiczne i bezpieczeństwa:
  • Luki w smart kontraktach: Mimo audytów, smart kontrakty mogą zawierać nieodkryte błędy, prowadzące do utraty aktywów.
  • Ataki sieciowe: Sieć blockchain może być celem różnych ataków, takich jak DDoS czy atak 51%, co wpływa na stabilność i bezpieczeństwo aktywów.
  • Ryzyko cross-chain: Technologia cross-chain zwiększa wygodę, ale także złożoność i potencjalne wektory ataku.
• Ryzyka ekonomiczne:
  • Zmienność rynku: Rynek kryptowalut jest bardzo zmienny, cena tokena EQ może gwałtownie spaść.
  • Ryzyko płynności: Przy niskiej płynności użytkownicy mogą mieć trudności z kupnem/sprzedażą EQ lub aktywów zastawionych po pożądanej cenie.
  • Ryzyko likwidacji: Na rynku pożyczek, spadek wartości zastawu może prowadzić do likwidacji.
  • Ryzyko odpięcia stablecoina: Mimo wielu mechanizmów ochronnych, w ekstremalnych warunkach rynkowych stablecoin EQD może stracić powiązanie z dolarem.
• Ryzyka zgodności i operacyjne:
  • Niepewność regulacyjna: Regulacje dotyczące kryptowalut na świecie wciąż się zmieniają, co może wpłynąć na działalność projektu.
  • Ryzyko konkurencji: DeFi to bardzo konkurencyjna branża, Equilibrium może napotkać presję ze strony innych projektów.
  • Ryzyko realizacji przez zespół: Rozwój projektu zależy od skuteczności zespołu i realizacji roadmapy.

Pamiętaj, że powyższa lista nie jest wyczerpująca – inwestorzy powinni samodzielnie przeprowadzić dogłębną analizę i ocenić swoją tolerancję na ryzyko.

Lista kontrolna weryfikacji

• Adres kontraktu w eksploratorze bloków: Należy znaleźć adres kontraktu tokena EQ w sieci Polkadot, by zweryfikować jego autentyczność i aktywność on-chain.
• Aktywność na GitHub: Sprawdź aktywność repozytorium projektu na GitHub, by ocenić postępy w rozwoju i wkład społeczności.
• Raporty z audytów: Poszukaj zewnętrznych raportów z audytów smart kontraktów projektu, by ocenić poziom bezpieczeństwa.
• Oficjalna dokumentacja: Przejrzyj najnowszy whitepaper, dokumentację techniczną i oficjalne ogłoszenia, by uzyskać najbardziej aktualne informacje o projekcie.

Podsumowanie projektu

Equilibrium to ambitny projekt DeFi, który ma na celu zbudowanie kompleksowej platformy finansowej łączącej pożyczki i handel w ekosystemie Polkadot. Wykorzystując wysoką skalowalność i interoperacyjność cross-chain Polkadot, chce rozwiązać problem fragmentacji rynku DeFi i zwiększyć efektywność kapitału. Unikalny model ryzyka, stablecoin EQD i mechanizm poręczycieli pokazują innowacyjne podejście do DeFi. Token EQ jako paliwo i narzędzie zarządzania daje społeczności realny wpływ na rozwój projektu.

Jednak, jak każdy nowy projekt blockchain, Equilibrium mierzy się z ryzykiem technologicznym, rynkowym i regulacyjnym. Jego sukces zależy od solidności technologii, aktywności społeczności i zdolności do wyróżnienia się na konkurencyjnym rynku DeFi. Osobom zainteresowanym zaleca się samodzielne, dogłębne zapoznanie się z oficjalnymi materiałami i ostrożną ocenę wszystkich potencjalnych ryzyk. To nie jest porada inwestycyjna.