Republic Note: Cyfrowy papier wartościowy dzielący zyski z inwestycji private equity

Czym jest Republic Note

Przyjaciele, wyobraźcie sobie, czy nie marzyliście kiedyś o inwestowaniu w obiecujące startupy, takie jak przyszły SpaceX czy Robinhood, ale brakowało wam dostępu lub wydawało się to zbyt trudne? Republic Note (w skrócie NOTE) powstał właśnie po to, by rozwiązać ten problem. To coś w rodzaju specjalnej „karty członkowskiej” lub „certyfikatu udziałowego”, która daje szansę na dzielenie się owocami sukcesu startupów i firm rozwijających się, które pozyskały finansowanie na platformie Republic.

W skrócie, Republic Note to „cyfrowy papier wartościowy” – nie jest to zwykła kryptowaluta, lecz aktywo regulowane przez amerykańskie prawo papierów wartościowych. Jego główną funkcją jest umożliwienie posiadaczom otrzymywania dywidend, które pochodzą z zysków wygenerowanych przez firmy z portfela inwestycyjnego Republic, które odniosły sukces i dokonały „exitu”. To tak, jakbyś kupił akcje dużej firmy inwestycyjnej, która inwestuje w wiele obiecujących przedsiębiorstw – gdy te firmy wchodzą na giełdę lub zostają przejęte, firma zarabia, a ty jako akcjonariusz otrzymujesz część zysków. Republic Note przenosi ten model na blockchain, umożliwiając udział także zwykłym ludziom.

Docelowi użytkownicy to osoby, które chcą uczestniczyć w inwestycjach private equity, ale są ograniczone kapitałem, statusem (np. nie są inwestorami kwalifikowanymi) lub lokalizacją. Typowy proces wygląda tak: kupujesz Republic Note, trzymasz go, a gdy firmy z portfela Republic odniosą sukces i wygenerują zysk, otrzymujesz dywidendę wypłacaną w stablecoinach.

Wizja projektu i propozycja wartości

Wizja Republic Note jest bardzo ambitna – chce „zdemokratyzować inwestowanie”, przełamać bariery tradycyjnych finansów i umożliwić dostęp do rynku private equity oraz venture capital nie tylko bogatym czy profesjonalnym inwestorom, ale także zwykłym ludziom. Wyobraź sobie, że do basenu inwestycyjnego, do którego wcześniej wpuszczano tylko „grube ryby”, teraz dzięki Republic Note mogą dołączyć także „małe rybki”.

Projekt chce rozwiązać kluczowe problemy inwestycji na rynku prywatnym: „dostępność” i „sprawiedliwość”. Tradycyjne inwestycje private equity mają wysokie progi wejścia, niską płynność i brak przejrzystości – dla zwykłych ludzi są praktycznie niedostępne. Republic Note poprzez „tokenizację” pakuje te możliwości inwestycyjne w cyfrowy papier wartościowy, obniżając próg wejścia i pozwalając większej liczbie osób czerpać korzyści z rozwoju innowacyjnych firm.

W porównaniu z podobnymi projektami, Republic Note wyróżnia się tym, że jest bezpośrednio powiązany z dojrzałą platformą inwestycyjną Republic. Od 2016 roku Republic pomogło tysiącom startupów pozyskać kapitał i posiada rozbudowany portfel inwestycyjny. Wartość Republic Note pochodzi bezpośrednio z tego realnego, stale rosnącego portfela, a nie z czysto kryptowalutowego projektu. Oprócz dywidend, posiadacze otrzymują także korzyści społecznościowe, takie jak priorytetowy dostęp do nowych inwestycji, ekskluzywne wydarzenia i inne benefity.

Charakterystyka technologiczna

Technologicznie Republic Note wyróżnia się realizacją jako „cyfrowy papier wartościowy”. Początkowo był oparty na blockchainie Algorand, ale później, w poszukiwaniu większej szybkości, skalowalności i możliwości dostosowania, przeniesiono go na Avalanche.

Blockchain: Możesz go traktować jak zdecentralizowaną, niezmienialną publiczną księgę. Wszystkie transakcje są szyfrowane i łączone w łańcuch, co zapewnia przejrzystość i bezpieczeństwo danych.

Cyfrowy papier wartościowy: To papier wartościowy emitowany na blockchainie, reprezentujący własność lub prawa do realnych aktywów (np. udziałów w firmie, podziału zysków). W porównaniu z tradycyjnymi papierami wartościowymi, cyfrowe mogą być dzielone na mniejsze części, szybciej handlowane i taniej zarządzane.

Wybór Avalanche jako blockchainu bazowego oznacza, że Republic Note korzysta z wysokiej wydajności tej sieci, np. szybkiego potwierdzania transakcji i niskich opłat. Dodatkowo Republic planuje w przyszłości rozszerzyć projekt na dedykowany subnet Avalanche, co pozwoli na jeszcze większą personalizację środowiska blockchain i poprawę wydajności.

Choć w whitepaperze nie podano szczegółów dotyczących mechanizmu konsensusu, jako część ekosystemu Avalanche, Republic Note korzysta z jego protokołu konsensusu, znanego z wysokiej przepustowości i niskich opóźnień.

Tokenomia

Tokenomia Republic Note koncentruje się wokół kluczowej funkcji „podziału zysków”.

Podstawowe informacje o tokenie

• Symbol tokena: NOTE
• Blockchain emisji: Początkowo Algorand, później przeniesiony na Avalanche.
• Całkowita podaż: Całkowita podaż wynosi 800 milionów NOTE i nie będzie zwiększana. Podobnie jak ilość złota na Ziemi jest ograniczona, tak podaż NOTE jest stała, co pomaga zachować jego rzadkość.
• Inflacja/spalanie: Ze względu na stałą podaż, teoretycznie nie ma mechanizmu inflacyjnego. Obecnie brak informacji o mechanizmie spalania.
• Obecna i przyszła płynność: Część NOTE została wyemitowana w publicznej sprzedaży i rundach prywatnych, część jest zablokowana w rezerwie i będzie stopniowo uwalniana zgodnie z harmonogramem.

Zastosowanie tokena

Główne zastosowania tokena NOTE to:

1. Podział zysków: To najważniejsza wartość NOTE. Gdy startupy zainwestowane przez Republic odniosą sukces (np. zostaną przejęte lub wejdą na giełdę) i wygenerują zysk, część tych zysków (tzw. „core proceeds”) jest gromadzona. Gdy skumulowany zysk osiągnie próg 2 milionów dolarów, jest proporcjonalnie rozdzielany w stablecoinach (np. USDC) pomiędzy wszystkich posiadaczy NOTE. Wyobraź sobie, że inwestujesz w „skarbonkę”, która, gdy uzbiera odpowiednią kwotę, automatycznie dzieli się z tobą pieniędzmi.
2. Korzyści społecznościowe: Posiadanie NOTE daje dostęp do ekskluzywnych benefitów w ekosystemie Republic, takich jak priorytetowy udział w nowych inwestycjach, zaproszenia na ekskluzywne wydarzenia, zniżki czy specjalne uprawnienia. To jak posiadanie VIP-karty klubu, która daje przywileje niedostępne zwykłym członkom.

Podział i odblokowanie tokenów

Z całkowitej podaży NOTE, część została przydzielona wczesnym inwestorom i uczestnikom publicznej sprzedaży (maksymalnie 43,75%), część społeczności, pracownikom i innym kontrybutorom ekosystemu (30%), a 30% zablokowano w rezerwie i od 2023 roku jest stopniowo uwalniana. Warto zauważyć, że zgodnie z amerykańskim prawem papierów wartościowych, NOTE nabyte w określony sposób mogą podlegać 12-miesięcznemu okresowi blokady, w którym nie można ich swobodnie przenosić.

Zespół, zarządzanie i finansowanie

Kluczowi członkowie i cechy zespołu

Za projektem Republic Note stoi dojrzała firma fintechowa Republic. Kluczowi członkowie zespołu to:

• Kendrick Nguyen: współzałożyciel i CEO. Jest liderem Republic, dążącym do demokratyzacji inwestowania.
• Peter Green: współzałożyciel i szef designu.
• Brian Aznar: CTO.

Zespół Republic łączy doświadczenie z tradycyjnych finansów, technologii i blockchaina. Mają głęboką wiedzę w zakresie inwestycji private equity i aktywnie wdrażają innowacje blockchainowe w finansach.

Mechanizm zarządzania

Jako cyfrowy papier wartościowy, Republic Note podlega bardziej tradycyjnej strukturze zarządzania firmą niż modelowi zdecentralizowanej autonomicznej organizacji (DAO). Posiadacze NOTE pośrednio dzielą się zyskami firmy poprzez posiadane papiery wartościowe, ale whitepaper nie precyzuje, czy mają bezpośrednie prawa głosu lub zarządzania w Republic czy samym projekcie NOTE. Zespół deklaruje jednak, że będzie informować inwestorów o ważnych aktualizacjach i zmianach roadmapy przez e-mail i oficjalne kanały.

Skarbiec i finansowanie

Republic pozyskało wiele rund finansowania i wsparcie od znanych instytucji, takich jak AngelList, Binance Labs, Algorand Foundation, Valor Equity Partners, Galaxy Interactive. To dowód na silne zaplecze finansowe i uznanie branżowe. Wartość Republic Note jest ściśle powiązana z portfelem inwestycyjnym i rozwojem biznesu Republic.

Roadmapa

Roadmapa Republic Note pokazuje drogę od koncepcji do realizacji i plany na przyszłość:

• 2016: Powstanie Republic, cel: demokratyzacja inwestowania.
• 2018: Ogłoszenie planów stworzenia Republic Note i pozyskanie inwestycji od Binance Labs na rozwój tokena.
• Kwiecień 2019: Wprowadzenie „Reward Note” jako punktów nagród na platformie i ogłoszenie planów cyfrowego tokena „Note”.
• Marzec 2020: Ogłoszenie Republic Note jako cyfrowego papieru wartościowego i współpraca z Algorand.
• Lipiec 2020: Publiczna sprzedaż Republic Note po cenie 0,12 USD dla inwestorów kwalifikowanych i rezerwacje dla niekwalifikowanych.
• Listopad 2022: Publikacja zaktualizowanego whitepapera, podkreślającego NOTE jako odzwierciedlenie ekonomicznych korzyści Republic.
• Kwiecień 2023: Ponowna emisja Republic Note po cenie 0,36 USD i wprowadzenie nowych szczegółów dotyczących korzyści społecznościowych.
• 6 grudnia 2023: Oficjalny launch Republic Note na blockchainie Avalanche i otwarcie handlu na rynku wtórnym na INX.One.
• Plany na przyszłość: Rozszerzenie na dedykowany subnet Avalanche, dalszy rozwój ekosystemu.

Typowe ryzyka

Inwestowanie w każdy projekt wiąże się z ryzykiem – Republic Note nie jest wyjątkiem. Oto najważniejsze ryzyka:

1. Ryzyka technologiczne i bezpieczeństwa:
   • Ryzyko smart kontraktów: Republic Note jako cyfrowy papier wartościowy opiera się na smart kontraktach, które mogą mieć luki – atak może prowadzić do utraty aktywów.
   • Ryzyko platformy blockchain: Avalanche to dojrzały blockchain, ale każda sieć może być narażona na ataki, przeciążenia lub awarie techniczne, co może wpłynąć na handel i dystrybucję NOTE.
   • Ryzyko przechowywania aktywów cyfrowych: Posiadanie aktywów cyfrowych wymaga bezpiecznego przechowywania klucza prywatnego – jego utrata lub kradzież oznacza nieodwracalną stratę.
2. Ryzyka ekonomiczne:
   • Ryzyko wyników portfela inwestycyjnego: Wartość i dywidendy NOTE zależą bezpośrednio od sukcesu firm z portfela Republic. Jeśli te firmy nie odniosą sukcesu, posiadacze NOTE mogą nie otrzymać dywidend, a nawet stracić kapitał.
   • Ryzyko zmienności rynku: Jako cyfrowy papier wartościowy, cena NOTE może podlegać wahaniom wynikającym z podaży/popytu, sytuacji makroekonomicznej, zmian regulacyjnych i innych czynników.
   • Ryzyko płynności: Mimo że NOTE jest notowany na INX.One i innych platformach, płynność na rynku wtórnym może być niższa niż w przypadku tradycyjnych akcji czy głównych kryptowalut, co utrudnia handel.
3. Ryzyka regulacyjne i operacyjne:
   • Ryzyko regulacyjne: Regulacje dotyczące cyfrowych papierów wartościowych na świecie wciąż się zmieniają. Przyszłe zmiany mogą negatywnie wpłynąć na emisję, handel i dywidendy NOTE.
   • Ograniczenia okresu blokady: Zgodnie z amerykańskim prawem papierów wartościowych, NOTE nabyte w określony sposób mogą podlegać 12-miesięcznemu okresowi blokady, co ogranicza elastyczność kapitału.
   • Ryzyko operacyjne platformy Republic: Wartość NOTE jest ściśle związana z ciągłym działaniem i sukcesem platformy Republic. Problemy operacyjne, utrata reputacji lub zmiany modelu biznesowego mogą wpłynąć na wartość NOTE.

Pamiętaj: Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, decyzje podejmuj rozważnie. Powyższe informacje mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej.

Lista kontrolna weryfikacji

Jeśli interesuje cię Republic Note, możesz zweryfikować i zbadać projekt przez poniższe linki:

• Oficjalna strona:republic.com/note
• Adres kontraktu w eksploratorze blockchain: Adres kontraktu Republic Note to
  0x7c6a937943F135283A2561938DE2200994a8f7a7
  . Możesz sprawdzić ten adres w eksploratorze Avalanche, aby zobaczyć podaż tokena, rozkład posiadaczy i historię transakcji.
• Aktywność na GitHubie: W wynikach wyszukiwania nie podano bezpośredniego linku do repozytorium Republic Note na GitHubie. Zazwyczaj aktywność kodu jest ważnym wskaźnikiem rozwoju projektu i zaangażowania społeczności. Zalecamy szukać informacji na oficjalnych kanałach.
• Whitepaper: Najnowszy whitepaper można uzyskać przez oficjalną stronę lub odpowiednie platformy, w wynikach wyszukiwania wspomniano wersję z listopada 2022.
• Media społecznościowe: Śledź oficjalne konto Republic Note na Twitterze/X (@republicnote), aby być na bieżąco.

Podsumowanie projektu

Republic Note to cyfrowy papier wartościowy stworzony przez znaną platformę inwestycyjną Republic, którego głównym celem jest umożliwienie zwykłym inwestorom udziału w inwestycjach private equity i dzielenie się zyskami z sukcesów firm z portfela Republic. Projekt tokenizuje mechanizm podziału zysków i wykorzystuje technologię blockchain (obecnie Avalanche) do automatyzacji i transparentności dywidend.

Największym atutem projektu jest ścisłe powiązanie z realnym, stale rosnącym portfelem inwestycyjnym Republic, co daje NOTE rzeczywistą podstawę wartości. Oprócz dywidend, posiadacze otrzymują także przywileje społecznościowe, a projekt dąży do budowy bardziej inkluzywnego ekosystemu inwestycyjnego.

Jako cyfrowy papier wartościowy, Republic Note podlega jednak ryzykom technologicznym, rynkowym i regulacyjnym. Jego wartość zależy od wyników portfela Republic i podlega ograniczeniom prawnym, takim jak okresy blokady.

Podsumowując, Republic Note to innowacyjna próba zbudowania mostu między tradycyjnymi finansami a światem blockchain, oferująca zwykłym inwestorom nową drogę do udziału w inwestycjach private equity. Jak każda inwestycja, nie jest pozbawiona ryzyka. Przed podjęciem decyzji koniecznie przeprowadź własne badania (Do Your Own Research, DYOR) i rozważ konsultację z profesjonalnym doradcą finansowym.