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Jinse Finance, 16 de abril — O Royal Bank of Canada (RBC) aumentou o preço-alvo das ações da ASML de 1 625 dólares para 1 700 dólares.

De acordo com a BlockBeats, em 16 de abril, a principal variável do mercado deixou de ser a “escalada do conflito” para passar a ser “se os riscos estão devidamente precificados”. Os sinais de negociações entre Estados Unidos e Irã aumentaram significativamente, incluindo discussões sobre prolongamento do cessar-fogo, cronograma de negociações a tornar-se mais concreto, e mensagens do Irã indicando que o transporte marítimo não foi completamente interrompido, levando a uma revisão das expectativas extremas de choque de oferta. No entanto, os Estados Unidos reiteraram e intensificaram sanções sobre o setor energético e financeiro do Irã, sinalizando que o risco persiste, embora sob um estado de “supressão controlada”. Esta estrutura reflete-se diretamente na lógica de precificação do mercado de energia — o prémio anormal do WTI em relação ao Brent começa a vacilar, mostrando que as expectativas extremas de “prémio de entregabilidade física” arrefeceram ligeiramente, mas a escassez no mercado spot ainda não foi atenuada. Mais importante ainda, o forte corte na produção da OPEP e o risco marítimo ainda não completamente resolvido mantêm os preços do petróleo pressionados para cima, o que explica também a divergência nas declarações de política entre o Federal Reserve e o Tesouro norte-americano: um lado enfatiza que a inflação ainda não foi incorporada nas expectativas, enquanto o outro já começa a reservar espaço para uma potencial transferência de preços. As mudanças ao nível das empresas tornaram-se o novo foco de atenção. O Livro Bege mostra que a “própria incerteza” já se tornou um constrangimento económico: empresas adiam investimentos, reduzem compromissos de contratação e recorrem a emprego temporário, o que significa que a procura ainda não colapsou, mas entrou num modo defensivo. Esta estrutura implica que, mesmo com os preços da energia em níveis elevados, o seu impacto na economia será “diferido e não linear”, aumentando o risco de erros de avaliação de política. Neste contexto, assiste-se a uma típica “revisão de expectativas” no mercado — dados macroeconómicos como o PPI abaixo do esperado não trouxeram uma melhoria clara no apetite ao risco e, juntamente com o corte das previsões de crescimento pelo FMI, geraram sinais contraditórios, levando o capital a favorecer apostas de curto prazo em vez de alocações de médio prazo. Isto também explica as recentes squeezes extremas em ativos de alta volatilidade (como RAVE), que são, em essência, impulsionadas por fatores de liquidez, e não por uma melhoria dos fundamentos. No mercado cripto, a dinâmica atual do BTC permanece “teste da capacidade de absorção de risco”. Após entrar na zona de oferta do topo anterior, em torno dos 75 500 encontrou resistência significativa; acima dos 76 000 existe uma concentração de liquidações, o que, se ativado, poderá aumentar o momentum de curto prazo e testar faixas de liquidez mais elevadas. Entretanto, na zona dos 74 000, observa-se o início de uma estrutura de suporte, indicando que o capital ainda não se retirou totalmente dos ativos de risco. De uma perspetiva geral, o mercado não regrediu para um único apetite ao risco, mas encontra-se numa fase intermédia de “alívio marginal do risco macroeconómico + pressão estrutural por resolver”. O principal fator de curto prazo deixou de ser o evento em si, mas sim como este é reprecificado e se a liquidez está disposta a regressar à medida que a incerteza diminui.

De acordo com a Gelonghui em 16 de abril, Tom Lee, conhecido como o "Mago de Wall Street" e cofundador e diretor de pesquisa da empresa de investimentos americana Fundstrat Global Advisors, afirmou que o mercado bolsista dos EUA se encontra atualmente numa "condição" mais forte do que quando atingiu os máximos históricos no início deste ano, prevendo ainda que o índice S&P 500 poderá subir até aos 7.300 pontos antes de qualquer correção significativa. Até ao fecho do mercado norte-americano na quarta-feira, tanto o índice S&P 500 como o índice Nasdaq Composite atingiram novos máximos históricos. Destaca-se que o índice de referência S&P 500 encerrou pela primeira vez acima da fasquia dos 7.000 pontos; por seu lado, o Nasdaq, representando as tecnológicas, subiu durante onze sessões consecutivas e também fechou acima dos 24.000 pontos, pela primeira vez.Lee partilhou recentemente as suas previsões otimistas e apontou vários fatores que reforçam a sua confiança no mercado de ações dos EUA. Em concreto, Lee elencou três razões principais para a sua perspetiva positiva: a resiliência do mercado dos EUA apesar da escalada do preço do petróleo, o crescimento dos lucros empresariais e o enfraquecimento das ameaças inflacionistas.