Por Douglas Gillison, Gertrude Chavez-Dreyfuss e Michelle Price
WASHINGTON/NEW YORK, 12 de março (Reuters) - No dia anterior aos ataques aéreos EUA-Israel que mataram o Líder Supremo do Irã no sábado, 28 de fevereiro, muitas empresas de Wall Street esperavam uma ação militar graças a uma crescente indústria de ex-militares e consultores de segurança nacional que alertavam que os sinais eram claros.
Por volta das 18h ET daquela sexta-feira, por exemplo, a consultoria de risco geopolítico WestExec Advisors aconselhou seus clientes, incluindo grandes bancos, que havia uma probabilidade de 65% de ação militar naquele fim de semana, segundo o sócio-gerente Nitin Chadda.
"Estava claro para nós que havia uma intenção de realizar alguma ação militar significativa contra o Irã", disse Chadda, acrescentando que a empresa teve um aumento nas consultas de clientes do setor financeiro e estava ajudando alguns bancos a planejar cenários sobre como o conflito poderia evoluir.
Chadda, ex-conselheiro sênior do Pentágono, co-fundou o WestExec em 2017 com outros, incluindo Antony Blinken, que se tornou Secretário de Estado em 2021. Seus clientes incluíram o banco de investimentos Lazard, o gigante de private equity Blackstone e o Softbank do Japão, segundo reportagens de 2021 baseadas em declarações ao Senado de Blinken na época.
A demanda por esse tipo de análise geopolítica aumentou à medida que as tensões entre EUA e China cresceram durante o primeiro mandato de Trump e a pandemia de COVID-19 abalou cadeias de suprimento e mercados, tendência que continuou com a guerra na Ucrânia.
O recente conflito no Oriente Médio, que provocou volatilidade nas ações e títulos e uma crise no mercado de petróleo, ressaltou a importância desses investimentos, especialmente considerando a política externa errática de Trump e sua propensão para reviravoltas.
Wall Street tem estado agitada com briefings de ex-militares e especialistas em segurança nacional, enquanto investidores e empresas buscam insights sobre questões que vão desde o estoque de minas do Irã até os efeitos colaterais do conflito para a fabricação de semicondutores, disseram mais de meia dúzia de outros consultores, fontes bancárias e investidores.
"O que você realmente está vendo da indústria financeira é como a segurança nacional e a segurança econômica têm se fundido nos últimos anos, e isso está acelerando", disse Amy Mitchell, sócia-fundadora da consultoria geopolítica Kilo Alpha Strategies, que já foi conselheira sênior do Pentágono.
BUSCANDO 'DISPARADORES'
Os ataques seguiram uma rodada de três semanas de negociações entre EUA e Irã visando limitar as ambições nucleares da República Islâmica, durante as quais Trump ameaçou usar força e os EUA aumentaram massivamente sua presença militar no Golfo.
As negociações foram concluídas naquela quinta-feira sem sinais de avanço, mas mediadores omanenses disseram que houve progresso e que as partes retomariam as conversas nos próximos dias.
Alguns duvidavam que isso aconteceria. Embora o WestExec não tenha acesso aos planos de guerra dos EUA, executivos da empresa perceberam crescente frustração de pessoas próximas às discussões, enquanto outros indícios apontavam para um ataque iminente, disse Chadda.
Entre eles estava o que ele caracterizou como uma visita de "última tentativa" do ministro das Relações Exteriores de Omã a Washington naquela sexta-feira.
Chad Sweet, ex-oficial da CIA e CEO do The Chertoff Group, uma consultoria global com clientes financeiros, disse que a chegada do porta-aviões USS Gerald R. Ford a Israel na manhã de sexta-feira era outro sinal claro.
Outros apontaram para relatos de que os EUA permitiram que parte do pessoal da embaixada na região fosse embora.
"Esse foi um dos últimos grandes disparadores", disse Jay Truesdale, CEO da TDI, consultoria global em estratégia geopolítica.
A empresa já havia explicado a clientes, incluindo fundos de hedge, traders, transportadoras e indústrias, que deveriam monitorar indicações de possíveis ações governamentais que reflitam o plano de guerra, disse Truesdale, acrescentando que essas informações são obtidas de fontes abertas.
"Sabíamos que, uma vez que os disparadores fossem acionados, a probabilidade de ação militar em 24-72 horas aumentaria dramaticamente."
Movimentos estranhos em títulos do Tesouro dos EUA naquela sexta sugeriam que alguns investidores estavam apostando nesses sinais.
Apesar dos dados de inflação surpreendentemente altos que normalmente fariam investidores venderem títulos do Tesouro de longo prazo, os traders estavam indo na direção oposta, empurrando os rendimentos do título de referência de 10 anos para abaixo de 4%. Um movimento tão brusco para um ativo de refúgio geralmente seria desencadeado por um evento macroeconômico adverso – ou a forte crença de que um estava prestes a acontecer.
Tom di Galoma, diretor de negociação de taxas globais da Mischler Financial, uma corretora boutique, disse que havia comentários no mercado de que os movimentos podem ter sido motivados por briefings de ex-oficiais militares.
A secretária de imprensa da Casa Branca, Karoline Leavitt, disse em comunicado por e-mail que o Irã representava uma ameaça iminente e que o ataque foi uma decisão corajosa.
DEMANDA POR ANÁLISE DE RISCO GEOPOLÍTICO
Em meio ao aumento da demanda de investidores, JPMorgan, Bank of America, Lazard, Goldman Sachs e Deutsche Bank, entre outros, lançaram operações próprias de consultoria geopolítica nos últimos anos, enquanto outros investiram em conhecimento militar e de segurança nacional.
Em novembro de 2022, o Deutsche informou ter contratado o falecido ex-Secretário de Estado dos EUA Henry Kissinger. No ano passado, o Santander contratou o ex-chefe do Exército Britânico, General Sir Patrick Sanders, para aconselhar na ofensiva de empréstimos voltados à defesa.
Porta-vozes do Deutsche Bank, JPMorgan e Santander recusaram comentar, enquanto o Goldman Sachs não respondeu a pedidos de comentário. Um porta-voz do BofA disse que seu departamento geopolítico inclui analistas experientes em segurança nacional e inteligência.
À medida que o conflito se amplia, investidores buscam atualizações situacionais, inteligência sobre rotas de trânsito marítimo, a trajetória dos preços do petróleo e o impacto da crise em setores sensíveis à energia, disseram fontes.
“Tem sido 24 horas por dia, respondendo a questões muito específicas de clientes de todos os segmentos, incluindo investidores e profissionais do setor de energia”, disse Teddy Bunzel, chefe da consultoria geopolítica da Lazard, lançada em 2022 e que conta com vários ex-conselheiros militares, incluindo o Almirante William McRaven.
“Todo mundo está se perguntando – como isso termina?”
(Reportagem adicional por Paritosh Bansal, Vidya Ranganathan, Caroline Valetkevitch e Laura Matthews; Edição por Nick Zieminski)
