Rayls: Conectando Finanças Tradicionais e Descentralizadas com Blockchain em Conformidade

O que é Rayls

Amigos, imaginem que vivemos em uma era digital, mas o mundo financeiro parece dois trilhos paralelos: um é o sistema financeiro tradicional (chamado de “TradFi”, como bancos e bolsas de valores), e o outro é o emergente setor de finanças descentralizadas (“DeFi”, ou seja, os vários aplicativos financeiros em blockchain). Esses dois trilhos transportam fluxos de capital, mas raramente se cruzam, como se fossem dois mundos diferentes.

O projeto Rayls tem como objetivo construir uma ponte, ou melhor, instalar um “super trilho” que conecte esses dois mundos, TradFi e DeFi. O nome “Rayls” é interessante: remete a “rails” (trilhos), simbolizando infraestrutura financeira, e também inclui “ray” (raio de luz), sugerindo rapidez e futuro. Em resumo, Rayls é um sistema blockchain projetado especialmente para instituições financeiras, compatível com a Máquina Virtual Ethereum (EVM), o que significa que muitos aplicativos e ferramentas desenvolvidos para Ethereum podem rodar no Rayls.

O diferencial do Rayls está em sua arquitetura “híbrida”: ele possui uma “blockchain pública” aberta e transparente, como uma rodovia pública visível a todos; ao mesmo tempo, permite que instituições financeiras criem suas próprias “redes privadas” ou “nós de privacidade”, como se fossem canais exclusivos internos de bancos. Assim, bancos e instituições financeiras podem aproveitar a eficiência e transparência do blockchain, sem abrir mão das exigências rigorosas de privacidade de dados e conformidade.

Visão do projeto e proposta de valor

A visão do Rayls é bastante ambiciosa: trazer para o mundo blockchain a liquidez de até 100 trilhões de dólares do setor financeiro tradicional e bilhões de usuários bancários globais. Sua proposta de valor central é resolver os principais desafios enfrentados pelas instituições financeiras tradicionais ao adotar o DeFi:

• Conformidade: Instituições financeiras tradicionais são altamente reguladas e precisam garantir que todas as transações estejam em conformidade com leis e normas, como Conheça Seu Cliente (KYC) e Prevenção à Lavagem de Dinheiro (AML). O Rayls incorpora esses requisitos de conformidade desde sua concepção.
• Privacidade: As informações de transações de bancos e clientes são altamente sensíveis e não podem ser divulgadas livremente. O Rayls utiliza tecnologias avançadas de criptografia para garantir que, mesmo em blockchain, as informações sensíveis permaneçam protegidas.
• Escalabilidade: O sistema financeiro tradicional processa diariamente um volume massivo de transações, e o blockchain precisa de alta capacidade de processamento para atender essa demanda. O design de redes privadas do Rayls permite processar dezenas de milhares de transações por segundo.

Dessa forma, Rayls não é apenas um projeto blockchain, mas sim um ecossistema de “finanças unificadas” (UniFi), com o objetivo de tokenizar ativos do mundo real (RWA, como imóveis, títulos, etc.), permitir a circulação eficiente e segura de moedas digitais de bancos centrais (CBDC) e facilitar pagamentos internacionais. Busca atender às necessidades institucionais e, ao mesmo tempo, levar a inovação e liquidez do DeFi para mercados financeiros mais amplos.

Características técnicas

O Rayls apresenta muitos destaques técnicos, funcionando como uma máquina precisa feita sob medida para instituições financeiras:

Arquitetura híbrida

O núcleo do Rayls é uma estrutura “em duas camadas”:

• Blockchain pública Rayls: Uma blockchain Layer 1 aberta e compatível com EVM (às vezes descrita como Layer 2 baseada em Arbitrum Orbit). Funciona como uma praça de negociações pública, onde instituições podem trazer ativos tokenizados para o DeFi e acessar maior liquidez. Oferece finalização determinística (transações irreversíveis após confirmação), taxas previsíveis e herda a segurança do Ethereum.
• Redes privadas Rayls (ou nós de privacidade/VENs): Blockchains EVM permissionadas e de alta performance, que podem ser implantadas por bancos, bancos centrais ou infraestruturas de mercado financeiro (FMIs) em seus próprios servidores. Funcionam como cofres e salas de negociação exclusivos, processando fluxos internos sensíveis e garantindo privacidade e conformidade.

Essas duas partes são interligadas, permitindo que instituições processem transações sensíveis em redes privadas e, depois, conectem ativos qualificados à blockchain pública para interagir com o ecossistema DeFi mais amplo.

Tecnologia de proteção de privacidade

Para atender às rigorosas exigências de privacidade das instituições financeiras, o Rayls introduziu o Protocolo Rayls Enygma. Essa tecnologia utiliza dois métodos criptográficos de ponta:

• Prova de conhecimento zero (ZKP): Imagine provar a alguém que você sabe um segredo sem revelar nenhuma informação específica. É isso que a ZKP faz: permite que as partes comprovem a validade de uma transação sem divulgar detalhes (como valores ou identidades dos participantes).
• Criptografia homomórfica (HE): Uma técnica ainda mais avançada, que permite realizar cálculos diretamente sobre dados criptografados, sem precisar descriptografá-los. Isso garante que dados sensíveis permaneçam protegidos durante todo o processamento, aumentando muito a segurança.

Essas tecnologias garantem a confidencialidade das transações, sem impedir auditorias e verificações de conformidade.

Mecanismo de consenso

A blockchain pública Rayls utiliza um mecanismo chamado Prova de Autoridade Delegada (PoSA). Em resumo, não é qualquer um que pode validar blocos (o que seria lento), mas sim validadores autorizados e que fizeram staking de tokens RLS. Esses validadores funcionam como contadores autorizados, mantendo a segurança e integridade da blockchain pública.

Tokenomics

O núcleo do ecossistema Rayls é seu token nativo RLS, que funciona como “combustível” e “direito de voto” nesse novo mundo financeiro.

Informações básicas do token

• Símbolo: RLS
• Blockchain de emissão: Blockchain pública Rayls (compatível com padrão ERC-20)
• Oferta total: Fixa em 10 bilhões de RLS, ou seja, não haverá emissão adicional.
• Circulação atual e futura: No evento de geração de tokens (TGE) do quarto trimestre de 2025, 1,5 bilhão de RLS (15% do total) entrarão em circulação.
• Inflação/queima: Rayls possui um mecanismo deflacionário único — 50% de todas as taxas de transação do ecossistema serão queimadas permanentemente. Isso significa que, à medida que o uso da rede cresce, a oferta de RLS diminui, aumentando sua escassez em teoria.
• Stablecoin: O ecossistema Rayls também introduziu uma stablecoin atrelada ao dólar, USDr, usada para pagamento de taxas de transação, proporcionando custos previsíveis.

Utilidade do token

O token RLS desempenha múltiplos papéis no ecossistema Rayls:

• Staking: Para se tornar validador da blockchain pública Rayls e garantir a segurança da rede, é necessário fazer staking de uma quantidade de RLS. Em troca, recebem recompensas em RLS.
• Governança: Detentores de RLS têm direito de participar da governança do protocolo, votando em propostas de upgrades, ajustes de parâmetros, programas de incentivo ao ecossistema, etc., decidindo coletivamente os rumos do projeto.
• Taxas de transação: Usuários institucionais pagam RLS para realizar transações e liquidações na rede Rayls, criando demanda contínua pelo token.
• Incentivos ao ecossistema: RLS também é usado para incentivar desenvolvedores, prover liquidez e apoiar outras atividades de construção do ecossistema.

Distribuição e desbloqueio do token

A emissão do RLS segue um plano claro, com tokens de contribuidores e investidores sujeitos a um período de desbloqueio de quatro anos. Isso ajuda a garantir a estabilidade de longo prazo do token e o comprometimento contínuo da equipe do projeto.

Equipe, governança e fundos

Membros principais e características da equipe

O projeto Rayls é desenvolvido pela Parfin, uma fornecedora especializada em infraestrutura de ativos digitais para instituições, com ampla experiência em custódia, tokenização e plataformas de negociação. Isso demonstra que a equipe Rayls possui profundo conhecimento do setor e expertise em atender instituições financeiras. O time inclui especialistas em criptografia e engenheiros, que desenvolveram várias tecnologias inovadoras e publicaram parte de suas pesquisas em artigos científicos e código no GitHub.

Mecanismo de governança

Atualmente, o projeto Rayls é gerido pela Fundação Rayls, mas o objetivo de longo prazo é transferir gradualmente o poder de governança para a comunidade. Detentores de RLS podem participar da governança do protocolo por meio de staking, votando em decisões importantes. Esse modelo de governança descentralizada visa garantir transparência e engajamento comunitário.

Tesouraria e runway de fundos

Embora o tamanho da tesouraria e reservas não sejam detalhados publicamente, o Rayls demonstra forte reconhecimento de mercado e potencial de financiamento por meio de parcerias e projetos-piloto com grandes instituições financeiras. Por exemplo, colaborou com o Banco Central do Brasil no piloto do Drex, com o projeto Kinexys do J.P. Morgan em provas de conceito, e com a integração à Cielo, maior empresa de pagamentos da América Latina. Essas parcerias trazem não só recursos, mas validam a tecnologia e o modelo de negócios do Rayls.

Roadmap

O roadmap do Rayls mostra claramente sua trajetória do conceito à implementação e planos futuros:

Marcos e eventos históricos importantes

• G20 TechSprint: A solução inovadora do Rayls foi apresentada no G20 TechSprint, mostrando seu potencial para transformar pagamentos globais.
• Piloto Drex do Banco Central do Brasil: O Banco Central do Brasil escolheu a solução de privacidade do Rayls para o piloto de pagamentos de atacado do Drex, marcando um avanço importante no setor de CBDC.
• Projeto "Epic" do J.P. Morgan: O Rayls teve ótimo desempenho no benchmark “Epic” do Onyx/Kinexys do J.P. Morgan, validando sua solução de privacidade em blockchain para o setor financeiro institucional.
• Quarto trimestre de 2025: Evento de geração de tokens (TGE), com 1,5 bilhão de RLS entrando em circulação.

Principais planos e marcos futuros

• Terceiro trimestre de 2025: Integração com a Cielo, maior empresa de pagamentos da América Latina, entrando em produção para liquidação tokenizada de comerciantes e recebíveis de cartão de crédito.
• Primeiro trimestre de 2026: Lançamento previsto da mainnet da blockchain pública Rayls, com ativação completa das funções principais do token (staking, governança, taxas do protocolo).
• Desenvolvimento contínuo: Com o tempo, o Rayls continuará expandindo suas funcionalidades e abrindo cada vez mais componentes, promovendo maior participação e inovação da comunidade.

Avisos de riscos comuns

Todo projeto blockchain envolve riscos, e com o Rayls não é diferente. Ao conhecer o projeto, é importante manter objetividade e cautela. Veja alguns avisos comuns:

• Riscos técnicos e de segurança: Apesar do uso de criptografia avançada e arquitetura híbrida, a tecnologia blockchain está em constante evolução, e riscos como bugs em contratos inteligentes, ataques de rede e falhas no consenso sempre existem.
• Riscos econômicos: O valor do token RLS depende de fatores como oferta e demanda de mercado, progresso do projeto e ambiente macroeconômico, podendo ser bastante volátil. O efeito real do mecanismo deflacionário depende do crescimento do uso da rede.
• Riscos regulatórios e operacionais: O Rayls busca conectar TradFi e DeFi, o que exige navegar em um ambiente regulatório global em constante mudança. Mudanças em políticas e leis podem impactar suas operações e desenvolvimento. Além disso, a velocidade e escala de adoção institucional afetam diretamente o sucesso do projeto.
• Risco de competição: Com o crescimento da tokenização de RWA e do DeFi institucional, cada vez mais projetos e gigantes do setor financeiro tradicional entram nesse mercado, tornando a competição mais acirrada.
• Não é recomendação de investimento: Esta apresentação é apenas para fins informativos e não constitui recomendação de investimento. O mercado de criptomoedas é de alto risco; faça sempre sua própria pesquisa e decida conforme sua tolerância ao risco.

Checklist de verificação

Se quiser saber mais sobre o Rayls, confira estes recursos oficiais e da comunidade:

• Site oficial: https://www.rayls.com
• Twitter: https://twitter.com/Raylslabs
• Endereço do contrato do token RLS (Etherscan):
  0xB5F7b021a78f470d31D762C1DDA05ea549904fbd
• Atividade no GitHub: Procure por “raylsnetwork” no GitHub para ver o repositório de código e a atividade de desenvolvimento.

Resumo do projeto

Em resumo, Rayls é um projeto blockchain ambicioso que busca resolver a lacuna histórica entre finanças tradicionais e descentralizadas. Com sua arquitetura híbrida única, tecnologia avançada de privacidade e foco em conformidade, Rayls oferece uma plataforma segura, eficiente e escalável para instituições financeiras participarem do universo de ativos digitais e DeFi.

O token RLS, como núcleo do ecossistema, conecta o uso institucional ao valor do token por meio de mecanismos como staking, governança e pagamento de taxas, além do mecanismo deflacionário. A equipe do projeto, com parcerias de peso como Banco Central do Brasil e J.P. Morgan, estabelece uma base sólida para o futuro.

No entanto, o sucesso do Rayls dependerá de sua capacidade de atrair adoção em larga escala por instituições financeiras tradicionais e de manter flexibilidade em um ambiente regulatório complexo e dinâmico. É um campo cheio de potencial, mas também de desafios. Para quem se interessa pelo Rayls, recomenda-se estudar a documentação oficial e acompanhar o progresso do projeto. Lembre-se: as informações acima são apenas para referência e não constituem recomendação de investimento.