Ключевые моменты
- Цена MSTR снизилась более чем на 65% за последние шесть месяцев и почти на 76% от своего исторического максимума.
- Anti-Strategy ETF, связанные с MSTR, за последний год показали огромный рост — около 275%.
- Акции MSTR упали до самого низкого уровня с сентября 2024 года, поскольку цена Bitcoin опустилась ниже $75 000.
Anti-Strategy ETF демонстрируют значительный рост, поскольку акции MSTR снизились более чем на 65% за последние шесть месяцев.
Обычно эти ETF движутся в противоположном направлении от MSTR и сейчас достигают рекордных максимумов.
Тем временем цена акций MSTR упала до $133, снизившись ещё на 5% во вторник, 3 февраля.
Anti-Strategy ETF от GraniteShares (MSDD) достигает рекордных максимумов
Крупнейший корпоративный держатель Bitcoin, Strategy (MSTR), испытывает давление на Уолл-стрит, и цена его акций продолжает падать.
В то же время биржевые фонды (ETF), делающие ставку исключительно против MSTR, демонстрируют значительный рост.
В центре внимания сейчас находится GraniteShares 2x Short MSTR Daily ETF, торгующийся на Nasdaq под тикером MSDD.
Этот активно управляемый фонд рассчитан на доходность -200% от дневной динамики Strategy (MSTR).
Другими словами, падение акций MSTR на 2% приведет примерно к 4% прибыли ETF за одну сессию, до вычета комиссий и эффектов сложного процента.
Запущенный 10 января 2025 года, MSDD стал инструментом с высоким уровнем риска для краткосрочной игры на снижение акций Strategy.
Во вторник, 3 февраля, ETF достиг рекордного максимума в $114, что принесло ему 13,5% прибыли в 2026 году. За последний год фонд вырос примерно на 275%.
Еще один продукт в этой категории, Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST), также вырос, достигнув 11-месячного максимума $113 во вторник. SMST был запущен на Nasdaq в августе 2024 года.
Результаты этих левереджированных Anti-Strategy ETF отражают продолжающуюся слабость акций Strategy.
Цена акций MSTR упала до $126 3 февраля — это минимальное значение с сентября 2024 года, что продолжает многомесячный нисходящий тренд. Сейчас акции упали примерно на 76% от исторического максимума в $543 в ноябре 2025 года.
Может ли падение акций MSTR привести к ликвидациям?
Резкая коррекция цены акций MSTR за последний год вызывает у инвесторов опасения относительно дальнейших перспектив.
Поскольку цена Bitcoin ранее сегодня опустилась ниже $75 000, Strategy уже сталкивается с убытками по своим запасам Bitcoin на $54 млрд, накопленным за последние пять лет.
Инвесторы опасаются, что дальнейшее падение цены Bitcoin может привести к массовым ликвидациям у MSTR.
Однако криптоаналитик Lark Davis отметил, что маловероятно, что Strategy столкнется с ликвидацией, как это происходит с трейдерами, использующими высокое кредитное плечо, несмотря на недавнюю волатильность Bitcoin и акций MSTR.
Davis отметил, что запасы Bitcoin у Strategy в основном финансируются за счет долгосрочного долга с погашением через несколько лет, а не за счет краткосрочных левереджированных позиций. Поэтому одних лишь колебаний цены недостаточно, чтобы спровоцировать вынужденные продажи.
Аналитик добавил, что риск ликвидации возник бы только в случае невозможности компании выполнять свои долговые обязательства, а не из-за рыночной волатильности.
