STERIS (NYSE:STE) превысила прогнозы по доходам за 4 квартал 2025 календарного года

STERIS (STE) превысила прогнозы по выручке в IV квартале 2025 года

STERIS (NYSE:STE), поставщик медицинского оборудования и услуг, превзошла ожидания аналитиков по выручке за четвертый квартал 2025 календарного года, показав рост на 9,2% в годовом исчислении до 1,50 млрд долларов. Скорректированная прибыль на акцию составила 2,53 доллара, что соответствует консенсус-прогнозам.

Интересно, является ли STERIS разумной инвестицией прямо сейчас?

Основные показатели IV квартала 2025 года

• Общая выручка: 1,50 млрд долларов, что выше оценки в 1,48 млрд долларов (рост на 9,2% в годовом сопоставлении, на 1% выше ожиданий)
• Скорректированная прибыль на акцию (EPS): 2,53 доллара, в соответствии с прогнозами аналитиков
• Прогноз по прибыли на акцию на весь год: Руководство подтвердило средний ориентир на уровне 10,23 доллара
• Операционная маржа: 18,3%, на уровне аналогичного квартала прошлого года
• Маржа свободного денежного потока: 0%, снижение по сравнению с 17,8% год назад
• Рост выручки в постоянной валюте: 7,8% в годовом сопоставлении (по сравнению с 6,2% за тот же период прошлого года)
• Рыночная капитализация: 25,68 млрд долларов

О компании STERIS

STERIS играет важную роль в снижении числа инфекций, связанных с оказанием медицинской помощи, поставляя продукты для стерилизации, решения по профилактике инфекций и медицинские устройства поставщикам медицинских услуг и организациям сферы наук о жизни, помогая им поддерживать стерильную среду.

Динамика выручки

Стабильный рост продаж часто свидетельствует о прочности бизнеса. За последние пять лет STERIS добилась уверенного среднегодового темпа роста (CAGR) выручки в 13,8%, опережая средний показатель для компаний сектора здравоохранения и демонстрируя высокий спрос на свои предложения.

Хотя долгосрочный рост имеет большое значение, недавние показатели также важны. Среднегодовой темп роста выручки STERIS за последние два года составил 8%, что ниже, чем пятилетний средний показатель, но всё равно является крепким результатом.

Если исключить влияние валютных колебаний, средний годовой рост выручки STERIS в постоянной валюте за последние два года составил 7%, что свидетельствует об эффективном управлении валютными рисками.

В этом квартале STERIS продемонстрировала рост выручки на 9,2% в годовом сопоставлении, достигнув 1,50 млрд долларов, что на 1% выше ожиданий Уолл-стрит.

В перспективе аналитики ожидают, что выручка STERIS вырастет на 6,3% в следующем году — это умеренное замедление, но всё равно выше среднего по отрасли, что отражает оптимизм в отношении новых продуктов и услуг компании.

Прибыльность и маржинальность

Операционная маржа

Операционная маржа — ключевой показатель прибыльности, отражающий доход до уплаты налогов и процентов. За последние пять лет STERIS поддерживала среднюю операционную маржу на уровне 13,4%, что выше среднего по сектору здравоохранения. За этот период операционная маржа компании увеличилась на 5,9 процентных пункта, чему способствовал рост продаж и операционный рычаг.

В последнем квартале STERIS зафиксировала операционную маржу на уровне 18,3%, что соответствует показателю прошлого года и свидетельствует о стабильном контроле затрат.

Прибыль на акцию (EPS)

Рост EPS показывает, превращаются ли доходы компании в более высокую прибыльность. EPS STERIS росла с среднегодовым темпом в 10,3% за последние пять лет. Однако это ниже темпов роста выручки, что говорит о влиянии таких факторов, как проценты, налоги и разводнение акций на чистую прибыль.

За тот же период STERIS увеличила количество обращающихся акций на 14,6%, что привело к разводнению прибыли на акцию, несмотря на операционные улучшения. В IV квартале скорректированный EPS достиг 2,53 доллара по сравнению с 2,32 доллара годом ранее и соответствовал ожиданиям аналитиков. Уолл-стрит прогнозирует, что EPS за весь следующий год достигнет 10,08 доллара, что эквивалентно росту на 8,3%.

Резюме и перспективы

Последние результаты STERIS показали умеренное превышение прогнозов по выручке как в постоянной валюте, так и по основным показателям. Несмотря на ряд положительных моментов в квартале, ожидания инвесторов были высокими, и акции компании упали на 4,4% до 252,67 доллара после публикации отчета.

В конечном итоге решение о вложениях в STERIS требует оценки долгосрочных фундаментальных показателей бизнеса и его стоимости, а не только квартальных результатов.