Поскольку Palantir прогнозирует рост выручки на 61% к 2026 году, сейчас ли подходящее время инвестировать в акции Palantir?

Palantir демонстрирует выдающиеся результаты за 4 квартал 2025 года

Palantir Technologies (PLTR) недавно опубликовала финансовые результаты за четвертый квартал 2025 года, значительно превысив ожидания Уолл-стрит. Компания добилась роста выручки на 70%, достигнув 1,41 миллиарда долларов, а скорректированная прибыль на акцию составила 0,25 доллара, превысив прогноз в 0,23 доллара. За весь год Palantir получила 4,48 миллиарда долларов выручки. Взгляд в будущее: руководство прогнозирует, что выручка в 2026 году достигнет 7,19 миллиарда долларов — это на 61% больше по сравнению с прошлым годом и почти на 1 миллиард долларов выше предыдущих ожиданий аналитиков.

После впечатляющего отчета цена акций Palantir сначала резко выросла, но быстро потеряла импульс, снизившись на 3% за последнюю неделю. Эта реакция подчеркивает смешанные настроения на рынке: инвесторов привлекает сильная деловая динамика Palantir, но они остаются настороженными из-за высокой оценки компании.

Дополнительные моменты от Barchart

Стоит ли инвесторам воспользоваться коррекцией и купить Palantir по более низкой цене, или впереди еще большее снижение? Давайте рассмотрим последние события.

Рост Palantir превосходит ожидания

В четвертом квартале коммерческая выручка Palantir в США выросла на 137% по сравнению с прошлым годом и составила 507 миллионов долларов, а общая выручка в США увеличилась на 93% до 1,08 миллиарда долларов. За весь год коммерческая выручка в США более чем удвоилась, увеличившись на 109% до 1,47 миллиарда долларов. Эти результаты подкреплены ростом клиентской базы Palantir на 34%, которая достигла 954 клиентов.

Компания также заключила новые контракты на сумму 4,26 миллиарда долларов в четвертом квартале, что на 138% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Многие существующие клиенты значительно расширяют свои обязательства, что демонстрирует способность Palantir быстро укреплять свое присутствие в организациях. Например, один судостроитель сократил время планирования с 160 часов до всего лишь 10 минут, что подчеркивает ценность, которую Palantir приносит своим клиентам, и потенциал для долгосрочного сотрудничества.

Кроме того, Palantir зафиксировала скорректированный свободный денежный поток в размере 791 миллиона долларов за квартал, что составляет 56% маржи. За год скорректированный свободный денежный поток достиг 2,27 миллиарда долларов при марже 51% — это выдающиеся показатели даже по меркам софтверной индустрии.

Почему инвесторы сохраняют осторожность в отношении Palantir

Несмотря на впечатляющие результаты Palantir, оценка компании остается спорным моментом. У компании неоспоримо крепкие фундаментальные показатели, однако инвесторы менее склонны платить премию в условиях сегодняшнего осторожного рынка, когда капитал уходит из спекулятивных активов в более безопасные инвестиции.

Рыночный контекст и вопросы оценки

В качестве ориентира можно рассматривать S&P 500 Software & Services Select Industry Index (XSW). Акции Palantir, которые и так нуждались в коррекции, вряд ли смогут противостоять общим рыночным тенденциям. Недавнее снижение может быть даже полезным, позволяя фундаментальным показателям компании догнать ранее завышенную оценку.

Пора ли покупать PLTR?

Несмотря на то, что акции Palantir упали на 31% от своего 52-недельного максимума, они все еще торгуются по высокой оценке — примерно в 123 раза больше прогноза прибыли на следующий год и примерно в 90 раз больше ожидаемой прибыли за следующий год. Хотя руководство обычно дает консервативные прогнозы, эти коэффициенты по-прежнему значительно превышают среднерыночные значения.

Для сравнения: более широкий сектор программного обеспечения торгуется по гораздо более низким оценкам, а Nvidia (NVDA) оценивается всего в 24 прибыли. Хотя оценка Palantir ниже, чем в прошлом году, она все еще остается высокой по сравнению с историей и конкурентами. По мере того, как энтузиазм вокруг искусственного интеллекта остывает, инвесторы становятся более избирательными, и Palantir уже не получает такой премии, как раньше.

Мнения аналитиков разделились, и впервые реакция Уолл-стрит на превзошедшие ожидания результаты Palantir оказалась неожиданно сдержанной.

Учитывая эти сигналы, инвесторам, возможно, стоит проявить терпение и сосредоточиться на акциях софтверных компаний, которые предлагают лучшую стоимость. Если сектор продолжит слабеть, акции Palantir могут упасть еще сильнее.

Взять, к примеру, Microsoft (MSFT): когда ее оценка опускается ниже 20 прогнозируемых прибылей, интерес к покупке резко возрастает. Palantir, с другой стороны, возможно, придется еще снизиться, прежде чем ее начнут считать выгодной покупкой.