Самба-стратегия Драккенмиллера: миллиардер инвестирует в Бразилию, выходит из Big Tech

Легендарный трейдер Stanley Druckenmiller меняет ритм своего портфеля на самбу.  

Известный своей способностью замечать точки разворота раньше остальных, Stanley Druckenmiller через Duquesne Family Office в последнем отчете 13F демонстрирует новую ротацию: ставка на Бразилию и выход из большинства любимцев Силиконовой долины.

• EWZ движется.

Бразильская ротация 

Самая уверенная новая сделка Druckenmiller — крупная ставка на iShares MSCI Brazil ETF (NYSE:EWZ). В четвертом квартале 2025 года Duquesne инициировал позицию примерно в 3,55 миллиона акций на сумму более 113 миллионов долларов, что делает ее одной из десяти крупнейших в портфеле.

В своем агрессивном стиле миллиардер не ограничился только акциями — он также закупил опционы call на EWZ. Такое кредитное плечо говорит о его ожиданиях сильного движения вверх. 

Тайминг кажется идеальным: к середине февраля EWZ уже вырос примерно на 20% с начала года. 

Сокращение ажиотажа вокруг AI

Для финансирования экспансии в Южную Америку Druckenmiller резко сократил свою долю в крупных IT-компаниях и секторе искусственного интеллекта. 

Наиболее примечательно, что он полностью ликвидировал свои доли в Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META) и Arm Holdings (NASDAQ:ARM). Также он вышел из позиций в SanDisk Corp. (NASDAQ:SNDK) и MongoDB (NASDAQ:MDB).

Несмотря на закрытие вышеуказанных технологических позиций, Druckenmiller приобрел 282 800 акций Alphabet, Inc. (NASDAQ:GOOGL), увеличив свою долю на 277% в четвертом квартале, 

Диверсификация макро-ставки: RSP и XLF

Druckenmiller также делает ставку на более широкое восстановление экономики США через два конкретных ETF:

• Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSE:RSP): ставка на то, что остальные 493 акции наконец-то обгонят индексы, ориентированные на технологический сектор и взвешенные по рыночной капитализации.
• Financial Select Sector SPDR ETF (NYSE:XLF): крупная новая позиция (~300 миллионов долларов), отражающая бычий взгляд на банки, вероятно, в ожидании более благоприятной регуляторной среды и выгодной кривой доходности.

Вердикт “Druck”

Duquesne в четвертом квартале отошел от нарратива “роста любой ценой” и перешел к стратегии, ориентированной на стоимость, сырьевые активы и географическую диверсификацию. 

Druckenmiller дает сигнал, что музыка AI еще не стихла, но пора учиться танцевать самбу.

Фото: Shutterstock