Акции готовятся к снижению на открытии из-за сохраняющихся опасений по поводу тарифов; инвесторы ждут отчетности Nvidia и ключевых экономических данных США

Фьючерсы на акции США снижаются на фоне неопределенности торговой политики

В ходе ранних торгов в понедельник мартовские фьючерсы на S&P 500 E-Mini снизились на 0,48%, а мартовские фьючерсы на Nasdaq 100 E-Mini упали на 0,65%. Это отражает возрастающую осторожность инвесторов, поскольку опасения по поводу торговой политики США оказывают давление на рыночные настроения.

Трамп объявил о повышении глобальных тарифов

В выходные президент Дональд Трамп объявил о планах увеличить глобальные тарифы с 10% до 15% после решения Верховного суда, отменившего его прежние «взаимные» тарифы. Трамп заявил, что новые тарифы, введённые в соответствии с Разделом 122 Закона о торговле 1974 года, вступают в силу немедленно и могут оставаться в силе до 150 дней. Он также предупредил, что в дальнейшем возможны дополнительные повышения тарифов. Это изменение политики усугубляет уже существующие опасения на рынке, которые включают тревоги по поводу влияния искусственного интеллекта, а также нарастающую напряженность между США и Ираном.

Последние рыночные новости

В центре внимания инвесторов: отчётность и экономические данные

На этой неделе внимание переключается на предстоящий отчёт Nvidia, который рассматривается как ключевой индикатор для сектора искусственного интеллекта. Инвесторы также ожидают новых экономических отчетов из США и комментариев представителей Федеральной резервной системы.

Обзор рынка в пятницу

Крупнейшие фондовые индексы США завершили пятницу ростом. Alphabet (GOOGL) возглавила рост Nasdaq 100, прибавив более 4%, тогда как Amazon (AMZN) выросла более чем на 2% в индексе Dow. Акции производителей полупроводников также показали хорошие результаты: Lam Research (LRCX) и Analog Devices (ADI) зафиксировали уверенный рост. Corning (GLW) выросла более чем на 7% после того, как UBS повысил целевую цену акций. Среди аутсайдеров — акции компаний в сфере кибербезопасности, которые резко упали после того, как Anthropic PBC представила новую функцию безопасности в своей модели Claude AI, что привело к снижению Cloudflare (NET) и CrowdStrike Holdings (CRWD) более чем на 8% и 7% соответственно.

Последние экономические данные США

Данные Министерства торговли за пятницу показали, что базовый индекс цен PCE — ключевой показатель инфляции — вырос на 0,4% за месяц и на 3,0% в годовом выражении в декабре, оба значения превысили прогнозы. Бюро экономического анализа сообщило, что ВВП в IV квартале вырос в годовом исчислении на 1,4%, что оказалось ниже ожиданий. Показатели личных расходов и доходов за декабрь совпали с прогнозами, а индекс потребительских настроений Мичиганского университета за февраль был пересмотрен в сторону понижения до 56,6.

Экспертные мнения об инфляции и политике ФРС

Брет Кенуэлл, инвестиционный аналитик eToro, отметил, что последние данные по базовому PCE подчеркивают сохраняющиеся проблемы с контролем инфляции, поскольку индекс растёт уже третий месяц подряд. Стивен Колтман из 21Shares назвал сочетание замедления экономического роста и устойчивой инфляции проблемным.

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик подчеркнул необходимость поддерживать процентные ставки «умеренно ограничительными», чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%, в то время как президент ФРБ Далласа Лори Логан выразила осторожный оптимизм относительно текущей политики.

Фьючерсные рынки на данный момент оценивают вероятность того, что ФРС сохранит ставки на мартовском заседании без изменений, в 95,9%, и только 4,1% шанс на снижение ставки на 25 базисных пунктов.

Ожидаемые отчёты и экономические публикации

Nvidia предоставит квартальный отчет в среду, и инвесторы ожидают сильных результатов и прогнозов. Однако аналитики предупреждают, что скептицизм в отношении искусственного интеллекта может ограничить потенциал роста акций. Среди других компаний, которые отчитаются на этой неделе: Home Depot, TJX Companies, Lowe’s, Salesforce, Intuit, Dell Technologies и CoreWeave.

Ключевые экономические данные, на которые следует обратить внимание: индекс цен производителей за январь, индекс потребительского доверия Conference Board, S&P/CS HPI Composite-20, производственный индекс ФРБ Ричмонда, первичные заявки на пособие по безработице, расходы на строительство и индекс деловой активности в Чикаго (PMI).

На этой неделе выступят несколько представителей Федеральной резервной системы, включая Кристофера Уоллера, Лизу Кук, Остена Гулсби, Рафаэля Бостика, Сьюзан Коллинз, Тома Баркина, Джеффа Шмида и Альберто Мусалема.

Политические и рыночные события

Ежегодное обращение президента Трампа к Конгрессу, запланированное на вторник, должно прояснить приоритеты в торговой и экономической политике накануне промежуточных выборов. Андреа Габеллоне из KBC Securities предположил, что речь может показать, насколько агрессивно Трамп намерен проводить тарифную политику.

Сегодня инвесторы ожидают данных по заказам на промышленные товары в США за декабрь, и экономисты прогнозируют снижение на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 2,7% в ноябре.

На рынке облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,077%, что на 0,29% ниже.

Обзор европейских рынков

Индекс Euro Stoxx 50 снизился на 0,21% на фоне новых опасений по поводу торговой политики США. Акции технологических и промышленных компаний отставали, а акции компаний оборонного сектора также упали после сообщений о том, что Иран может пойти на ядерные уступки, если США выполнят определённые условия. Акции банков и коммунальных компаний помогли ограничить потери. Деловое доверие в Германии улучшилось сильнее, чем ожидалось в феврале, а годовой уровень инфляции в Италии снизился до 1,0% в январе. Президент ЕЦБ Кристин Лагард предупредила, что решение Верховного суда по тарифам может вызвать перебои в бизнесе, а Европейская комиссия призвала США прояснить свои торговые меры. ЕС временно приостановил ратификацию торгового соглашения с США в ожидании разъяснений от администрации Трампа. Инвесторы также ожидают данных по инфляции в еврозоне и комментариев представителей ЕЦБ на этой неделе. В корпоративных новостях Enel Spa подорожала более чем на 5% после объявления об увеличении капитальных затрат и обратном выкупе акций, а Novo Nordisk упала более чем на 11% после разочаровывающих результатов испытаний препарата от ожирения.

Ключевые экономические публикации Европы

• Индекс делового климата Ifo Германии за февраль вырос до 88,6, превысив ожидания.
• Индекс потребительских цен (CPI) в Италии за январь увеличился на 0,4% за месяц и на 1,0% в годовом выражении, совпав с прогнозами.

Закрытие рынков Азиатско-Тихоокеанского региона

• Японские и материковые китайские финансовые рынки были закрыты по случаю праздников.
• Shanghai Composite был закрыт на Лунный Новый год и откроется во вторник.
• Nikkei 225 в Японии был закрыт в связи с Днем рождения Императора и возобновит торги во вторник.

Движения на премаркете в США

• Акции производителей полупроводников, включая Advanced Micro Devices (AMD) и Arm Holdings (ARM), снижаются более чем на 1% на премаркете.
• Акции компаний, связанных с криптовалютами, также падают, bitcoin теряет более 1%. MicroStrategy (MSTR) снижается более чем на 2%, как и MARA Holdings (MARA) и Coinbase (COIN).
• Компании бумажной и упаковочной промышленности International Paper (IP), Packaging Corporation of America (PKG) и Smurfit Westrock (SW) упали более чем на 5% после сообщений о снижении цен на тарный картон на $20 за тонну.
• Alphabet (GOOGL) выросла примерно на 0,5% после того, как Wells Fargo повысил рейтинг акций и установил целевую цену в $387.
• Arcellx (ACLX) подскочила более чем на 78% после того, как Gilead Sciences объявила о планах приобрести компанию в сделке стоимостью до $7,8 млрд.

Смотрите больше движений акций на премаркете здесь.

Сегодняшние отчёты компаний США: понедельник, 23 февраля

Среди компаний, которые сегодня опубликуют отчетность: Dominion Energy, ONEOK, Diamondback Energy, Keysight Technologies, BWX Technologies, Viper Energy, Kratos Defense & Security Solutions, Erie Indemnity Company, Penumbra, Domino's Pizza, Ovintiv, BioMarin Pharmaceutical, Summit Therapeutics, Allison Transmission Holdings, Axsome Therapeutics, Primoris Services, Clearway Energy, Ryman Hospitality Properties, UFP Industries, Super Group, International Bancshares, Freshpet, Hims & Hers Health, Genworth Financial, Paymentus Holdings, Black Stone Minerals, Boise Cascade Company, Quaker Chemical, Apple Hospitality REIT, Tarsus Pharmaceuticals, Ultra Clean Holdings, GeneDx Holdings, V2X, Addus HomeCare, Adeia, Skyward Specialty Insurance Group, Innovex International, Celldex Therapeutics, Stepan Company, Tennant Company, Diversified Healthcare Trust, Atlas Energy Solutions, Helix Energy Solutions Group, Innovative Industrial Properties, Ziff Davis, Easterly Government Properties, ACV Auctions, Vir Biotechnology, Theravance Biopharma, Douglas Dynamics, Lincoln Educational Services, SI-BONE, Cannae Holdings, HealthStream, EverQuote и MediaAlpha.