AVGO расширяет портфель решений для подключения, чтобы выйти на рынок 6G: что дальше?

Broadcom AVGO расширяет свой портфель сегмента Semiconductor Solutions, выпуская BroadPeak — высокоинтегрированное радиоустройство цифрового фронтенда (DFE) на базе SoC. Ожидается, что это усилит позиции AVGO в инфраструктуре беспроводных сетей следующего поколения 5G Advanced и 6G. BroadPeak — это первое решение радиочастотного цифрового фронтенда, которое соответствует техническим требованиям грядущего стандарта 5G Advanced, используя более высокочастотный диапазон n104 от 6,425 до 7,125 ГГц, а также стандарту 6G, используя верхний среднечастотный диапазон от 7 до 8,5 ГГц. Устройство объединяет на одном чипе блоки CMOS DFE и ADC/DAC, обеспечивая снижение энергопотребления до 40% по сравнению с существующими решениями для massive MIMO и RRH.

Расширение портфеля является ключевым драйвером перспектив AVGO. Выход процессорного ускорителя следующего поколения BCM4918 вместе с двумя новыми двухдиапазонными устройствами Wi-Fi 8, BCM6714 и BCM6719, расширил бизнес компании в области Wireless Device Connectivity. Запуск BroadPeak ещё больше укрепляет направление, что приносит Broadcom дополнительную выручку от полупроводников. Сегмент выигрывает за счет высокого спроса на XPU, которые представляют собой специализированные интегральные схемы (ASIC), необходимые для обучения моделей Generative AI (Gen AI). 

AVGO теперь ожидает, что доходы от AI в первом квартале 2026 финансового года удвоятся по сравнению с прошлым годом и составят 8,2 миллиарда долларов. Broadcom прогнозирует, что доход от полупроводников в первом квартале 2026 финансового года составит 12,3 миллиарда долларов, что подразумевает рост на 50% в годовом выражении. Консенсус-прогноз Zacks по доходу от полупроводников сейчас составляет 12,09 миллиарда долларов, что указывает на рост на 47,3% в годовом выражении.

AVGO сталкивается с жесткой конкуренцией на рынке полупроводников

Broadcom занимает значительную долю на рынке полупроводников, но сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны NVIDIA NVDA и Skyworks SWKS.

NVIDIA получает выгоду от стремительного роста AI и высокопроизводительных ускоренных вычислений. Растущий спрос на Gen AI и крупные языковые модели, использующие GPU на архитектуре Hopper и Blackwell от NVIDIA, способствует увеличению выручки от дата-центров. В третьем квартале 2026 финансового года выручка от Data Center (на которую пришлось 89,8% доходов NVDA) выросла на 66% по сравнению с прошлым годом и на 25% последовательно, достигнув 51,22 миллиарда долларов.

Продукты Skyworks предназначены для быстрорастущих областей на различных конечных рынках, включая подключенные автомобили, корпоративную инфраструктуру, спутниковую связь, сетевые решения для дата-центров и развивающиеся edge AI-приложения. В инфраструктуре дата-центров спрос среди клиентов SWKS улучшается, чему способствует рост количества выигранных проектов. Решения по управлению временем и питанием получают всё большее распространение по мере перехода экосистемы к архитектурам следующего поколения 800-гигабит и появляющимся 1,6-терабитным решениям.

Динамика акций AVGO, оценка и прогнозы

Акции Broadcom выросли на 63,1% за год, опередив более широкий сектор Zacks Computer and Technology с доходностью 26,8%.

Акции AVGO опережают сектор

Акции AVGO торгуются с премией: форвардный показатель цена/прибыль за 12 месяцев составляет 28,77x по сравнению с 25,5x по сектору в целом. У Broadcom Value Score равен D.

Оценка акций AVGO завышена

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за 2026 финансовый год составляет 10,25 доллара на акцию, что на 4 цента выше по сравнению с предыдущими 30 днями и подразумевает рост на 50,3% по сравнению с показателем 2025 года.
 

Broadcom Inc. Цена и консенсус

Broadcom Inc. price-consensus-chart | Broadcom Inc. Quote

В настоящее время у Broadcom рейтинг Zacks #2 (Покупать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Покупать настоятельно) смотрите здесь.