Qorvo (QRVO) вырос на 6,7% с момента последнего отчёта о прибылях: сможет ли это продолжиться?

Прошел примерно месяц с момента последнего отчета о прибылях и убытках QorvoQRVO-0.63% (QRVO). За это время акции выросли примерно на 6,7%, опережая индекс S&P 500.

Однако инвесторы задаются вопросом: продолжится ли недавний положительный тренд накануне следующего отчета о прибыли, или Qorvo ожидает коррекция? Для начала давайте кратко рассмотрим последний отчет о прибылях и убытках, чтобы лучше понять недавние драйверы Qorvo, Inc., прежде чем мы углубимся в реакцию инвесторов и аналитиков за последнее время.

Финансовые результаты Qorvo за 3 квартал превзошли ожидания на фоне уверенного роста выручки

Qorvo опубликовала сильные результаты за третий квартал 2026 финансового года: скорректированная прибыль и выручка превзошли консенсус-прогноз Zacks.

В течение квартала сильный рост компании был обусловлен увеличением доли продукции, акцентом на более маржинальные флагманские смартфоны, улучшением продуктового портфеля, ростом в сегментах Wi-Fi и автомобильных ultra-wideband, стабильным спросом на HPA и эффектами реструктуризации, что позволило повысить маржинальность и прибыльность.

Чистая прибыль

По стандарту GAAP компания отчиталась о чистой прибыли в размере $164,1 млн, или $1,75 на акцию, по сравнению с $41,3 млн, или 43 цента на акцию годом ранее. Рост выручки и снижение операционных расходов способствовали увеличению чистой прибыли в этом квартале.

Не-GAAP чистая прибыль составила $203,2 млн, или $2,17 на акцию, против $152,8 млн, или $1,61 на акцию за аналогичный период прошлого года. Итоговая прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks на 30 центов.

Выручка

Чистые продажи за квартал выросли до $993 млн с $916,3 млн годом ранее благодаря новому контракту на поставку high-band pad для iPad с поддержкой сотовой связи и высокому спросу на флагманские и премиальные смартфоны. Кроме того, ранние производственные заказы в автомобильных ultra-wideband программах и стабильный спрос в секторах обороны, аэрокосмической промышленности и инфраструктуры поддержали выручку. Финальный показатель превзошел консенсус-прогноз Zacks в $991,3 млн.

Сегментная динамика

Сегмент High-Performance Analog (HPA) обеспечил $190,9 млн выручки против $171,7 млн год назад, в основном за счет высокого спроса в оборонной, аэрокосмической, спутниковой, энергетической и инфраструктурной отраслях. Сегмент продолжает получать выгоду от многолетних тенденций в D&A, энергетике и инфраструктурных рынках.

Выручка сегмента Connectivity and Sensors Group (CSG) составила $111,3 млн по сравнению с $109,5 млн годом ранее, чему способствовало широкое внедрение Wi-Fi и рост в промышленном, корпоративном и других секторах. Чистые продажи в сегменте Advanced Cellular Group (ACG) достигли $690,8 млн, увеличившись на 8,8% год к году, благодаря росту премиум-сегмента смартфонов.

Другие детали

Не-GAAP валовая прибыль составила $487,5 млн против $426,3 млн годом ранее, при маржинальности 49,1% и 46,5% соответственно. Не-GAAP операционные расходы снизились до $239,9 млн с $248,4 млн год назад. Не-GAAP операционная прибыль составила $247,6 млн против $177,9 млн в прошлом году.

Денежные потоки и ликвидность

На 27 декабря 2025 года QRVOQRVO-0.63% владела $1,3 млрд в денежных средствах и эквивалентах и имела $1,55 млрд долгосрочного долга. Компания сгенерировала $265,4 млн чистого денежного потока от операционной деятельности за квартал, а свободный денежный поток составил $236,9 млн.

Прогноз

На четвертый квартал 2026 финансового года компания ожидает выручку в размере $800 млн (+/- $25 млн). Не-GAAP валовая маржа прогнозируется на уровне 48-49%. Ожидаемая не-GAAP прибыль — $1,20 на акцию (+/- 15 центов).

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы наблюдали нисходящий тренд в пересмотре прогнозов.

VGM-оценки

В настоящее время Qorvo имеет хороший показатель роста B, однако показатель импульса еще выше — A. Аналогично обстоит дело и с оценкой стоимости: акция получила B, что относит ее к верхним 40% по этой инвестиционной стратегии.

В целом совокупная VGM-оценка акции составляет A. Если вы не ориентируетесь только на одну стратегию, именно на эту оценку стоит обратить внимание.

Прогноз

Прогнозы по акции в целом снижаются, и масштаб этих изменений указывает на нисходящий тренд. Интересно, что Qorvo имеет рейтинг Zacks №3 (держать). Мы ожидаем нейтральную доходность по акции в ближайшие месяцы.

Только что опубликовано: топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь — вы еще можете вовремя присоединиться к нашим 10 лучшим тикерам на 2026 год. Этот портфель, отобранный директором по исследованиям Zacks Шеразом Мианом, демонстрирует выдающуюся и стабильную эффективность.

С момента основания в 2012 году по ноябрь 2025 года топ-10 акций Zacks принесли +2 530,8%, что более чем в четыре раза превышает доходность S&P 500 (+570,3%).

Шераз отобрал 10 лучших компаний среди 4400, покрываемых рейтингом Zacks, чтобы купить и держать в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что опубликованные акции с огромным потенциалом.

Узнать о новых топ-10 акциях >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Qorvo, Inc. (QRVO): Бесплатный аналитический отчет по акции

Эта статья изначально была опубликована на сайте Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research