Показатели инвестиционного банкинга и брокерских акций за 4 квартал: сравнение Charles Schwab (NYSE:SCHW)

Обзор IV квартала: Основные моменты сектора инвестиционного банкинга и брокериджа

С окончанием сезона публикации квартальных отчетов давайте подробнее рассмотрим, какие компании в сфере инвестиционного банкинга и брокерских услуг выделились на фоне остальных, включая Charles Schwab (NYSE:SCHW) и его отраслевых конкурентов.

Инвестиционные банки и брокерские компании играют ключевую роль в привлечении капитала, консультировании по вопросам слияний и поглощений, а также содействии в торговле ценными бумагами. Отрасль процветает в периоды экономического роста, активности розничных инвесторов и появления новых секторов, нуждающихся в экспертном консультировании. Однако данные компании также сталкиваются с такими вызовами, как чувствительность к экономическим циклам, способным замедлить активность сделок, сокращение комиссионных за сделки на фоне цифровизации и регуляторные требования к капиталу, ограничивающие более рискованные операции.

Обзор результатов сектора

Среди 16 акций инвестиционного банкинга и брокериджа, которые мы отслеживаем, IV квартал был особенно сильным. В совокупности эти компании превзошли прогнозы по выручке на 5,9%, а их прогнозы на следующий квартал совпали с ожиданиями.

Несмотря на впечатляющие результаты, котировки акций испытывают давление: в среднем стоимость акций этой группы снизилась на 9,1% с момента публикации отчетов.

Charles Schwab (NYSE:SCHW)

Основанная в 1971 году с целью бросить вызов высоким комиссиям и ограниченной доступности Wall Street, Charles Schwab выросла в ведущего провайдера решений по управлению капиталом и брокерских услуг, предоставляя инвестиционные решения, банковские услуги и финансовые консультации частным клиентам и независимым консультантам.

В IV квартале Charles Schwab зафиксировала выручку в размере 6,34 миллиарда долларов, что на 18,9% больше, чем годом ранее. Однако данный показатель немного не дотянул до ожиданий аналитиков — на 0,6%, что сделало квартал неоднозначным в целом.

После публикации финансовых результатов акции Schwab упали на 5,5% и на данный момент торгуются по цене 95,44 доллара.

Лидер IV квартала: Moelis (NYSE:MC)

Moelis & Company, основанная Кеном Моэлисом в 2007 году накануне финансового кризиса, является независимым инвестиционным банком, предлагающим стратегические и финансовые консультации корпорациям, финансовым спонсорам, правительствам и суверенным фондам благосостояния.

В этом квартале Moelis получила 487,9 миллиона долларов выручки, что на 11,2% больше по сравнению с прошлым годом и на 10% выше прогнозов аналитиков. Компания превзошла ожидания как по прибыли на акцию (EPS), так и по выручке, что сделало квартал исключительно успешным.

Несмотря на сильные показатели, акции Moelis упали на 16,7% с момента публикации отчета и сейчас торгуются по цене 59,08 доллара.

BGC Group (NASDAQ:BGC)

Компания BGC Group, ведущая свою историю с 1945 года и названная в честь основателя Бернарда Джеральда Кэнтора, оперирует глобальной брокерской и финтех-платформой, обеспечивающей торговлю на рынках фиксированного дохода, FX, акций, энергетики и сырьевых товаров.

Результаты BGC за IV квартал

BGC сообщила о выручке в размере 723,3 миллиона долларов за квартал, что на 32% превышает показатель предыдущего года, однако оказался на 3,7% ниже прогнозов аналитиков, что сделало квартал менее удачным для компании.

Среди аналогичных компаний BGC показала наибольшее отставание от ожиданий аналитиков. Примечательно, что акции компании выросли на 12,9% после публикации результатов и сейчас оцениваются в 9,83 доллара.

Evercore (NYSE:EVR)

Основанная в 1995 году как бутиковая консалтинговая компания с акцентом на независимость и доверие клиентов, Evercore является независимым инвестиционным банком, предлагающим стратегические консультации, опыт в области рынков капитала и услуги по управлению капиталом для корпораций, финансовых спонсоров и лиц с высоким уровнем дохода.

Выручка Evercore за квартал составила 1,30 миллиарда долларов, что на 32,4% больше, чем годом ранее, и на 16% выше прогнозов аналитиков. Компания также превзошла оценки по прибыли на акцию, что сделало квартал особенно успешным.

Несмотря на сильные результаты, акции Evercore снизились на 7,1% с момента публикации отчета и в настоящее время оцениваются в 314,53 доллара.

Interactive Brokers (NASDAQ:IBKR)

Основанная в 1977 году, компания Interactive Brokers известна своей передовой торговой технологией и глобальным присутствием, предоставляя доступ к более чем 150 биржам в 34 странах. Компания предлагает низкозатратные торговые и инвестиционные услуги по широкому спектру финансовых инструментов, включая акции, опционы, фьючерсы, валюту и облигации.

В IV квартале Interactive Brokers отчиталась о выручке в 1,67 миллиарда долларов, что на 17,3% превышает прошлогодний показатель и на 2,8% выше ожиданий аналитиков. Компания также превысила прогнозы по EBITDA и прибыли на акцию, что говорит о сильном квартале.

С момента публикации результатов акции остались стабильными и сейчас торгуются по цене 71,78 доллара.

Ищете сильные инвестиционные возможности?

Хотите инвестировать в компании с устойчивыми фундаментальными показателями? Изучите наш рейтинг Top 5 Quality Compounder Stocks и рассмотрите возможность добавить их в свой список для наблюдения. Эти компании находятся в выгодном положении для роста вне зависимости от рыночных или политических изменений.

Команда аналитиков StockStory — это опытные профессиональные инвесторы, которые используют количественный анализ и автоматизацию для быстрой и эффективной подготовки высококачественных аналитических материалов с опережением рынка.