Illinois Tool демонстрирует уверенные перспективы, несмотря на продолжающиеся сложности

Illinois Tool Works Inc.: Драйверы роста и ключевые сегменты

Illinois Tool Works Inc. (ITW) продолжает демонстрировать уверенный рост в большинстве своих бизнес-единиц. Подразделение Food Equipment показывает хорошие результаты благодаря расширению институциональных и продовольственных розничных рынков в Северной Америке, увеличению доходов от сервисного обслуживания и высокому спросу на оборудование для мойки посуды в Европе. Сегмент Specialty Products демонстрирует положительные результаты, особенно в области фильтров для медицины и специальных пленок. Подразделение Automotive OEM выигрывает от увеличения объёмов производства автомобилей, процветающего рынка электротранспорта в Китае и роста спроса на продукцию в Северной Америке.

Сегмент Welding также развивается благодаря высоким продажам оборудования и присадочных материалов в Северной Америке. В сегменте Polymers & Fluids отмечен рост выручки, обусловленный выпуском новых продуктов на вторичном автомобильном рынке. Кроме того, сегмент Test & Measurement и Electronics использует сильные позиции в полупроводниковой и электронной отраслях.

Операционная эффективность и возврат для акционеров

Постоянное внимание ITW к контролю затрат и инициативам на уровне всей компании способствовало улучшению показателей рентабельности. Эти инициативы, направленные на повышение операционной эффективности, оптимизацию цепочек поставок и поддержку инноваций, увеличили операционную маржу на 120 базисных пунктов в первом квартале и на 130 базисных пунктов во втором квартале, а также на 140 базисных пунктов в третьем и четвертом кварталах 2025 года. На 2026 год компания ожидает операционную маржу в диапазоне от 26,5% до 27,5%, при этом корпоративные инициативы должны внести дополнительный вклад в размере 100 базисных пунктов.

Создание стоимости для акционеров остаётся в приоритете для ITW. В 2025 году на дивиденды и выкуп акций было направлено 3,3 млрд долларов. В августе 2025 года дивиденды были увеличены на 7% до 1,61 доллара на акцию, а в августе 2023 года была утверждена программа обратного выкупа акций на сумму 5 млрд долларов. В 2026 году ITW планирует выкупить около 1,5 млрд долларов акций, при этом по состоянию на конец четвертого квартала 2025 года по разрешению на обратный выкуп 2023 года оставалось 2,03 млрд долларов.

Последние результаты акций

За последние три месяца акции ITW выросли на 13,9%, опередив среднеотраслевой рост в 10,5%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Проблемы и риски

Несмотря на отмеченные сильные стороны, ITW сталкивается с трудностями в сегменте Construction Products, где снижение спроса на продукты для жилищного ремонта в Северной Америке негативно сказывается на выручке. Дополнительно, слабый спрос на коммерческом и жилищном рынках Европы усилил давление на данный сегмент, что привело к снижению органической выручки на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в четвертом квартале 2025 года.

С учётом значительного международного присутствия, ITW также подвержена таким рискам, как валютные колебания, изменение процентных ставок и инфляция на отдельных зарубежных рынках. Укрепление доллара США может негативно сказаться на доходах в предстоящих кварталах.

Лучшие альтернативные акции для наблюдения

• Flowserve Corporation (FLS): В настоящее время имеет рейтинг Zacks Rank #2 (Покупать). Flowserve превышала ожидания по прибыли в последние четыре квартала, с средним сюрпризом 17,3%. За последние 60 дней консенсус-прогноз по прибыли на 2026 год вырос на 4,6%.
• Nordson Corporation (NDSN): Также имеет рейтинг Zacks Rank #2. Nordson превзошла ожидания по прибыли в каждом из последних четырёх кварталов, средний сюрприз составляет 2,5%. Консенсус-прогноз по прибыли за финансовый 2026 год увеличился на 1,4% за последние два месяца.
• Parker-Hannifin Corporation (PH): Имеет рейтинг Zacks Rank #2. Parker-Hannifin четыре квартала подряд превосходит консенсус-прогнозы по прибыли, средний сюрприз составляет 6,8%. Прогноз по прибыли за финансовый 2026 год увеличился на 2,3% за последние 60 дней.

Лучшие акции Zacks для потенциального роста

Исследовательская группа Zacks выделила пять акций, которые могут удвоиться в цене в ближайшие месяцы. Среди них Директор по исследованиям, Sheraz Mian, отмечает малоизвестную компанию спутниковой связи, которая может показать значительный рост по мере того, как космическая индустрия движется к уровню в триллион долларов. Аналитики ожидают существенного увеличения выручки у этой компании в 2025 году. Хотя не все топовые рекомендации достигают выдающихся результатов, данный выбор может превзойти предыдущих фаворитов, например Hims & Hers Health, которая подорожала более чем на 200%.

Дополнительные ресурсы

Свежие рекомендации по акциям от Zacks Investment Research можно получить, скачав 7 лучших акций на следующие 30 дней.