Диагностические возможности Hologic на первом плане: возможен ли дальнейший рост?

Обзор сегмента диагностики Hologic

В первом квартале 2026 финансового года компания Hologic (HOLX) сообщила о выручке в диагностическом сегменте в размере $464,4 млн, что на 1,3% меньше по сравнению с прошлым годом. Подразделение продолжает развиваться за счет молекулярных диагностических тестов, которые используют платформы Panther и Panther Fusion. Однако за отчетный период выручка от молекулярной диагностики снизилась на 3,5%, в первую очередь из-за уменьшения спроса на тесты COVID-19 и устаревшие тесты на ИППП.

Несмотря на эти трудности, рост продаж тестов BV, CV/TV и расширенных тестов на Panther Fusion помог частично компенсировать убытки. Hologic сосредотачивает усилия на расширении присутствия на рынке вагинита в США, продвигая высокопроизводительные решения и улучшая ставки возмещения расходов. Функция открытого доступа системы Panther Fusion позволяет лабораториям выполнять как саморазработанные, так и зарегистрированные in vitro диагностические тесты на одном устройстве. В прошлом году компания получила разрешение FDA 510(k) и сертификацию CE-IVDR для своих тестов Panther Fusion на желудочно-кишечные бактериальные и расширенные бактериальные панели, что поддерживает стратегию по расширению ассортимента тестов. Кроме того, Biotheranostics отмечает рост использования индекса Breast Cancer Index, который помогает определять необходимость продления эндокринной терапии для пациентов.

Результаты сегмента цитологии и перинатальных продуктов

Выручка от цитологических и перинатальных продуктов увеличилась на 1,1% за квартал. Продажи тестов ThinPrep Pap оказались под негативным влиянием геополитической напряженности между США и Китаем, а также регуляторных изменений в Китае, что привело к снижению выручки в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Система Genius Digital Diagnostics, сочетающая передовые ИИ-технологии и цифровую визуализацию для выявления предраковых и раковых клеток шейки матки, рассматривается в качестве потенциального катализатора роста.

Последние нормативные достижения

Февраль 2026 года принес положительные новости для Hologic. Тест Aptima HPV получил одобрение FDA для скрининга папилломавируса, выполняемого напрямую врачом, что еще больше усилило портфель компании в области здоровья шейки матки. Система Genius также получила расширенную сертификацию CE в Европейском союзе, позволяя теперь визуализацию и анализ как клеточных, так и тканевых образцов.

Обновления у компаний-конкурентов: BD и Abbott

Becton, Dickinson and Company (BDX) недавно получила маркировку CE для стента Revello Vascular Covered Stent, нового решения для лечения атеросклеротических поражений в общих и наружных подвздошных артериях. Эта инновация стала ответом на рост числа случаев периферических артериальных заболеваний, особенно с поражением подвздошных артерий, что остается важной проблемой здравоохранения среди стареющего населения Европы.

Abbott (ABT) получила одобрение FDA для прибора CardioMEMS HERO, следующего поколения устройства для мониторинга давления в легочной артерии. Обновленный дизайн нацелен на предоставление пациентам с сердечной недостаточностью и их лечащим врачам ежедневной информации для лучшего управления прогрессированием заболевания. Abbott также получила маркировку CE в Европе для катетера TactiFlex Duo Ablation Catheter, Sensor Enabled, который продвигает технологии пульсовой абляции в лечении фибрилляции предсердий.

Анализ и перспективы акций HOLX

За последний год акции Hologic выросли на 17,4%, в то время как более широкий рынок снизился на 4,2%.

В настоящее время акции Hologic торгуются по форвардному пятилетнему коэффициенту цена/выручка 3,88X, что ниже как исторического медианного значения, так и среднего показателя по отрасли.

Ниже представлен сводный обзор последних тенденций по оценке прибыли Hologic.

В настоящее время HOLX имеет рейтинг Zacks #4 (продавать).