Стратеги Goldman Sachs в отчёте заявили, что нефтяной шок привёл к тому, что рынок процентных ставок внезапно начал торговаться с учётом ястребиной политики.

Они заявили, что общий риск повышения инфляции теперь преобладает над опасениями по поводу роста, а повторные колебания на стороне предложения ослабили ранее восстановленную ценность хеджирования продолжительности. «Хотя слабый отчет о занятости в США в прошлую пятницу вновь поддержал короткий конец кривой, реакция рынка на данные, оказавшиеся хуже ожиданий, была явно сдержанной». Стратеги отмечают, что несмотря на волатильность динамики, абсолютный уровень доходности 10-летних казначейских облигаций США не является необоснованным, долгосрочные форвардные ставки в целом остаются на соответствующем уровне и согласуются с долгосрочными ожиданиями роста в разных странах.