Обзор акций региональных банков за четвертый квартал: сравнение National Bank Holdings (NYSE:NBHC) с его конкурентами

Финансовые результаты региональных банков за 4 квартал: основные достижения и неудачи

С завершением сезона отчетности за четвертый квартал пришло время оценить, какие региональные банки выделились — как в положительном, так и в отрицательном ключе — среди таких компаний, как National Bank Holdings (NYSE:NBHC) и их отраслевых конкурентов.

Региональные банки, осуществляющие свою деятельность в определенных географических рамках, играют ключевую роль в соединении местных вкладчиков с заемщиками. Эти институты часто выигрывают от повышения процентных ставок, что увеличивает разницу между доходами по кредитам и выплатами по депозитам. Развитие цифровых технологий помогает им сокращать издержки, а сильная локальная экономика способствует росту объемов кредитования. В то же время региональные банки сталкиваются с серьезной конкуренцией со стороны финтех-компаний, рискуют потерять депозиты в пользу более доходных альтернатив и могут столкнуться с ростом невыплат по кредитам в условиях экономических спадов. Дополнительное давление оказывают растущие расходы на соблюдение регуляций и недавние опасения по поводу стабильности сектора — особенно после нескольких громких банкротств и высокого уровня вложений в коммерческую недвижимость.

Общий обзор результатов 4 квартала

Среди 95 отслеживаемых региональных банков группа в целом показала приличный четвертый квартал, превысив прогнозы выручки Уолл-стрит в совокупности на 1,6%.

Несмотря на то, что одни банки продемонстрировали лучшие результаты, чем другие, сектор в целом столкнулся со снижением цен на акции, которые с момента публикации отчетов в среднем упали на 4,5%.

Самый слабый результат 4 квартала: National Bank Holdings (NYSE:NBHC)

National Bank Holdings, действующий под такими известными брендами, как Community Banks of Colorado, Bank Midwest и Bank of Jackson Hole, предоставляет широкий спектр банковских услуг в штатах Колорадо, Канзас, Миссури, Вайоминг, Техас и других западных регионах.

За квартал National Bank Holdings зафиксировал доход в размере 102,6 млн долларов, что на 3,7% ниже по сравнению с прошлым годом и на 2,7% меньше ожиданий аналитиков. Компания заметно не оправдала ожиданий как по выручке, так и по чистому процентному доходу, что привело к слабому результату по итогам квартала.

Общий доход National Bank Holdings

Похоже, рынок ожидал подобных результатов — стоимость акций осталась стабильной после публикации, и сейчас составляет 40,15 долларов.

Лучший результат 4 квартала: Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN)

Головной офис Merchants Bancorp находится в Индиане. Банк сосредоточен на низкорисковом кредитовании с поддержкой государства, специализируется на обслуживании ипотеки на многоквартирное жилье, складировании ипотечных кредитов и традиционных банковских услугах.

Merchants Bancorp сообщил о доходе в 185,3 млн долларов, что на 4,4% ниже прошлогоднего показателя, но выше прогноза аналитиков на 7,8%. Компания превзошла ожидания по прибыли на акцию и чистому процентному доходу, продемонстрировав выдающийся квартал.

Рынок отреагировал положительно: акции выросли на 18,8% с момента публикации квартального отчета и сейчас торгуются на уровне 41,52 доллара.

Coastal Financial (NASDAQ:CCB)

Coastal Financial, базирующийся на северо-западе США, совмещает традиционный банкинг с финтех-направлением благодаря предложениям Banking-as-a-Service (BaaS) для частных и корпоративных клиентов.

В 4 квартале Coastal Financial получил 110,5 млн долларов выручки, что на 1,3% меньше по сравнению с прошлым годом и на 16,6% ниже ожиданий аналитиков. Компания не дотянула как по выручке, так и по чистому процентному доходу, что вылилось в разочаровывающий квартал.

Coastal Financial показал самый большой разрыв между фактическими результатами и ожиданиями аналитиков среди конкурентов. Неудивительно, что акции компании упали на 22,1% после публикации и торгуются сейчас по 78,60 долларов.

Texas Capital Bank (NASDAQ:TCBI)

Основанный в 1990-х годах в период быстрого роста банковской сферы в Техасе, Texas Capital Bancshares предлагает своим клиентам из Техаса и других штатов полный спектр услуг, включая банковское обслуживание, управление капиталом и инвестиционно-банковские услуги.

Texas Capital Bank сообщил о доходе в размере 328,4 млн долларов за четвертый квартал, что на 15,7% больше, чем годом ранее, и на 1,6% выше прогнозов аналитиков. Компания также превысила оценки по прибыли на акцию и чистому процентному доходу, что говорит о хороших результатах квартала.

Однако, несмотря на сильные результаты, стоимость акций снизилась на 10,2% с момента публикации отчета и составляет сейчас 91,88 доллара.

Valley National Bank (NASDAQ:VLY)

С историей, уходящей в 1927 год, Valley National Bancorp управляет Valley National Bank, предоставляя коммерческие, потребительские и услуги по управлению капиталом в нескольких штатах.

Valley National Bank отчитался о 542,5 млн долларов выручки, что на 12,2% больше, чем годом ранее, и на 3,1% выше прогноза аналитиков. Банк также превзошел ожидания по выручке и по материальной балансовой стоимости на акцию, показав сильный квартал.

Стоимость акций осталась неизменной после публикации отчета и составляет сейчас 12,22 доллара.

Ищете сильные инвестиционные идеи?

Если вы заинтересованы в компаниях с прочными фундаментальными показателями, обратите внимание на наш список из 6 лучших акций для вашего списка наблюдения. Эти компании хорошо подготовлены к росту, независимо от широких экономических или политических изменений.

Аналитическая команда StockStory, состоящая из опытных профессиональных инвесторов, использует количественный анализ и автоматизацию для предоставления качественных, своевременных рыночных обзоров.