Акции CRWD выросли на 10% после отчетности за четвертый квартал: пора покупать, продавать или держать?

Акции CrowdStrike резко выросли после сильных результатов за четвертый квартал

Акции CrowdStrike Holdings (CRWD) выросли на 9,6% после публикации компанией финансовых результатов за четвертый квартал 2026 финансового года 3 марта. Основной причиной подъема стало то, что компания превзошла ожидания по итогам отчетного периода.

За четвертый квартал 2026 финансового года CrowdStrike зафиксировала скорректированную прибыль на акцию (non-GAAP) в размере $1,12, что на 1,6% выше консенсус-прогноза Zacks. Этот показатель также на 8,7% выше по сравнению с тем же периодом прошлого года. Выручка за квартал составила $1,31 млрд, превысив ожидания аналитиков на 0,68% и увеличившись на 23,6% в годовом выражении.

За последний год акции CrowdStrike выросли на 38,9%, что значительно опережает индустрию информационной безопасности по версии Zacks, которая за тот же период снизилась на 0,1%. Компания также обогнала таких конкурентов, как Palo Alto Networks (PANW), Zscaler (ZS) и Fortinet (FTNT), чьи акции за этот же период упали на 5%, 15,7% и 12,9% соответственно.

Годовая доходность акций

Источник изображения: Zacks Investment Research

Впечатляющие результаты компании связаны c высоким спросом на решения кибербезопасности на базе искусственного интеллекта. Поскольку акции демонстрируют опережающую динамику относительно отрасли и конкурентов, инвесторы могут задуматься, есть ли дальнейший потенциал роста или сейчас время фиксировать доход. Рассмотрим ситуацию подробнее.

Модель Falcon Flex ускоряет рост подписок

Подписная бизнес-модель CrowdStrike продолжает быть драйвером выручки. В четвертом квартале 2026 финансового года компания превысила отметку в $1 млрд по выручке шестой квартал подряд, что почти на 23% больше по сравнению с прошлым годом. Такой успех частично объясняется широким внедрением подписной модели Falcon Flex, которая позволяет клиентам вносить предоплату и впоследствии выбирать модули, что упрощает процесс покупки.

К концу второго квартала половина подписчиков CrowdStrike использовала минимум шесть облачных модулей. Кроме того, 34% клиентов перешли к использованию семи и более модулей, а 24% — восьми и более к 31 января 2026 года. В четвертом квартале годовой регулярный доход (ARR) от клиентов Falcon Flex достиг $1,69 млрд, более чем вдвое превысив показатель предыдущего года. Руководство отметило, что Falcon Flex стала предпочтительным способом для клиентов приобретать и расширять использование платформы Falcon.

Модель Falcon Flex позволяет быстро подключать новые модули без длительных переговоров по контракту, что ускоряет внедрение платформы. Это также привело к увеличению количества расширений контрактов — более 380 клиентов повысили свои гибкие соглашения в четвертом квартале. За этот период компания привлекла более 350 новых клиентов Flex, завершив 2026 финансовый год с более чем 1600 пользователями Falcon Flex.

Такая гибкая структура открывает возможности для заключения крупных сделок. Например, один из ведущих корпоративных клиентов в сфере ПО начал сотрудничество с модуля обнаружения угроз CrowdStrike и после внедрения Falcon Flex расширил портфель до 25 модулей с общим объемом договора $86 млн.

Если такие тенденции сохранятся, Falcon Flex сможет стать главным двигателем роста CrowdStrike и в 2027 финансовом году и далее. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, выручка компании прогнозируется с ростом примерно на 23% в 2026 и 21% в 2027 финансовом году.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Высокая оценка вызывает осторожность

В настоящее время акции CrowdStrike торгуются с премией по мультипликатору цена/выручка (P/S) значительно выше среднего по отрасли. Форвардный P/S за 12 месяцев составляет 17,95 против 10,77 для индустрии информационной безопасности по версии Zacks. Оценка Value Score от Zacks равна F, что говорит о возможной переоцененности акций CRWD на текущих уровнях.

Форвардный мультипликатор P/S на 12 месяцев

Источник изображения: Zacks Investment Research

Мультипликатор P/S CrowdStrike также превышает показатели конкурентов: у Palo Alto Networks, Fortinet и Zscaler форвардные P/S составляют 10,79, 8,03 и 7,12 соответственно.

Стоит ли держать акции CrowdStrike?

Поскольку организации продолжают фокусироваться на безопасности, основанной на ИИ, экспертиза CrowdStrike в областях обнаружения, реагирования и восстановления после угроз дает компании хорошие перспективы для дальнейшего развития. Модель подписной выручки должна обеспечивать устойчивый рост даже при экономических и геополитических неопределенностях.

Однако, учитывая высокую оценку акций, инвесторам стоит действовать с осторожностью.

На данный момент CrowdStrike имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Чтобы посмотреть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Strong Buy), нажмите здесь.

5 акций с потенциалом удвоения стоимости

Эксперты Zacks отобрали пять акций, способных вырасти на 100% и более в течение следующего года. Хотя не каждый выбор гарантированно станет успешным, предыдущие рекомендации приносили до 112%, 171%, 209% и даже 232% прибыли.

Многие из этих акций все еще остаются вне поля зрения рынка, предоставляя инвесторам уникальную возможность войти на ранней стадии.

Узнайте эти 5 акций с высоким потенциалом уже сегодня >>

Хотите получить последние рекомендации по акциям от Zacks Investment Research? Скачайте бесплатно 7 лучших акций на следующие 30 дней. Получите ваш экземпляр здесь.

• Fortinet, Inc. (FTNT): Бесплатный анализ акций
• Palo Alto Networks, Inc. (PANW): Бесплатный анализ акций
• Zscaler, Inc. (ZS): Бесплатный анализ акций
• CrowdStrike (CRWD): Бесплатный анализ акций

Эта статья была впервые опубликована Zacks Investment Research.

Zacks Investment Research