Лучшие акции для анализа: Visa, Chevron и Toyota Motor

Основные исследования за понедельник, 9 марта 2026 года

Последний выпуск Zacks Research Daily содержит лучшие аналитические материалы от нашей команды аналитиков. Сегодняшний номер освещает свежий анализ 16 ведущих компаний, включая Visa Inc. (V), Chevron Corp. (CVX), Toyota Motor Corp. (TM), а также микро-капитализацию Friedman Industries, Inc. (FRD). Наше освещение акций с малой капитализацией уникально и предлагает всесторонние исследования малоизвестных компаний, не имеющие аналогов по всей стране.

Данные избранные отчеты были отобраны из примерно 70 анализов, опубликованных нашей командой сегодня.

Прогноз рынка: Перед открытием Уолл-стрит

Ежедневная колонка «Перед открытием Уолл-стрит» — необходимое чтение для инвесторов, стремящихся быть в курсе происходящего до начала торгов. Эта статья доступна бесплатно на главной странице нашего сайта и разбирает основные экономические данные дня и их возможное влияние на рынки. Вы также можете подписаться на электронные уведомления о выпуске каждого нового номера.

Читайте текущий AWS:

Ключевые исследовательские отчеты

Visa Inc. (V)

Акции Visa снизились на 5,7% за последние шесть месяцев, тогда как более широкий сектор услуг по финансовым транзакциям упал на 17,6%. Компания сталкивается с ростом стимулирующих выплат клиентам и увеличением затрат, что может ограничить расширение маржи. Аналитики ожидают увеличение скорректированных расходов на 11% в 2026 финансовом году. Регуляторная и законодательная неопределенность также создаёт проблемы для структуры комиссий Visa, а вялость региональных рынков вызывает опасения.

Несмотря на эти негативные факторы, Visa превзошла ожидания по прибыли в первом квартале 2026 финансового года. Лидерство компании в цифровых платежах, продолжающиеся поглощения и технологические достижения продолжают стимулировать рост. Рост объема трансграничных транзакций, увеличение платёжной активности и инвестиции в технологии искусственного интеллекта и stablecoin укрепляют перспективы компании. Доходы в первом квартале выросли на 15% в годовом исчислении, а объём трансграничных операций — на 12%. Сильная ликвидность Visa и возврат средств акционерам дополнительно поддерживают долгосрочные перспективы компании.

Chevron Corp. (CVX)

Акции Chevron выросли на 22,9% за последние шесть месяцев, хотя международный нефтегазовый сектор вырос на 31,8% за тот же период. Приобретение Hess принесло компании ценные активы в Гайане, Бакинском бассейне и Мексиканском заливе, что повысило долгосрочный потенциал производства и свободного денежного потока. Даже при снижении цен на нефть свободный денежный поток Chevron резко вырос в 2025 году благодаря дисциплинированным расходам, высококачественным активам и стабильной работе.

Крупные глубоководные проекты такие как Ballymore и Whale, а также сильная позиция в Пермском бассейне должны способствовать росту компании в ближайшие годы. Повышение эффективности снижает себестоимость добычи. Однако операционные и геополитические риски, как в проекте Тенгиз и при неопределённости в Венесуэле, остаются. Подразделения downstream и химическое испытывают давление на маржу, а оценка акций Chevron выше, чем у многих конкурентов. Прогресс по инициативам энергоперехода также отстаёт от европейских соперников, что формирует нейтральный взгляд на акции.

Toyota Motor Corp. (TM)

Акции Toyota опередили зарубежной автосектор за последние шесть месяцев, поднявшись на 11,1% против снижения отрасли на 3,4%. Быстрое внедрение гибридных автомобилей стимулирует рост продаж компании, и Toyota планирует значительно увеличить производство гибридных и подключаемых гибридных моделей к 2028 году. Прогноз на 2026 финансовый год позитивный, ожидается рост продаж и выручки.

Toyota также работает над повышением рентабельности за счёт снижения порога безубыточности по объёмам продаж. Однако рост стоимости материалов, валютные колебания и тарифы США на импортируемые автомобили и детали, скорее всего, окажут давление на операционную прибыль в 2026 году. Высокие расходы на исследования и разработки в области передовых технологий и альтернативных видов топлива для электрических и автономных транспортных средств также могут ограничить краткосрочные маржи, формируя нейтральный взгляд на акции.

Friedman Industries, Inc. (FRD)

Акции Friedman Industries отстали от своего сектора, снизившись на 15,2% за последние шесть месяцев, в то время как сектор металлических изделий вырос на 22,5%. Как микро-кап с рыночной капитализацией $130,72 млн, показатели компании очень чувствительны к ценам на сталь, уровням запасов и концентрации поставщиков. Увеличение кредитной нагрузки и расширение базы затрат могут оказать давление на маржу при сужении рыночных спредов. Тем не менее, текущая оценка предполагает потенциал роста при сохранении операционных улучшений.

Стратегия роста компании направлена на расширение масштабов, диверсификацию портфеля и улучшение операционного рычага, хотя компания по-прежнему подвержена циклам стального рынка. Приобретение Century Metals & Supplies в 2025 году расширило ассортимент продукции и дистрибуцию во Флориде и Латинской Америке. Повышенная производительность на объекте в Синтоне и возвращение к прибыльности трубного сегмента вносят вклад в диверсификацию прибыли.

Дополнительные интересные отчеты

• Broadcom Inc. (AVGO)
• GSK plc (GSK)
• Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)

Mark Vickery
Старший редактор

Примечание: Sheraz Mian возглавляет отдел исследований по акциям Zacks и признан авторитетом в области совокупной прибыли. Его часто цитируют в СМИ, и он публикует еженедельные отчеты Earnings Trends и Earnings Preview. Чтобы получать уведомления о новых статьях Sheraz по электронной почте,

Обязательные к прочтению сегодняшние аналитические материалы

• Visa (V): Рост обеспечен доходами и сильным балансом
• Chevron (CVX): Приобретение Hess улучшает прогноз по производству
• Toyota (TM): Инициативы по прибыли нивелируются высоким долгом

Избранные корпоративные отчеты

• Broadcom (AVGO): Спрос на сетевое оборудование стимулирует рост – Broadcom выигрывает от высокого спроса на сетевые продукты и широкого использования специализированных AI-ускорителей среди гипермасштабных клиентов.
• GSK (GSK): Специализированные лекарства формируют доход – Подразделение Specialty Medicines GSK показывает устойчивый рост продаж в областях ВИЧ, респираторных и онкологических заболеваний, хотя сегмент вакцин остаётся проблемным.
• Domino’s (DPZ): Цифровые инновации и рост издержек – Domino’s внедряет цифровые инновации и стратегические партнерства, но сталкивается с негативным влиянием экономической неопределённости и ростом затрат.
• Embraer (EMBJ): Рост заказов на фоне нехватки рабочей силы – Количество заказов на коммерческие самолёты Embraer увеличивается, но нехватка рабочей силы может вызвать задержки и негативно сказаться на результатах.
• 10x Genomics (TXG): Инновации способствуют росту – Достижения компании в области одно- и пространственной клеточной биологии стимулируют рост, несмотря на вызовы с финансированием и спросом на оборудование.
• Acadia Healthcare (ACHC): Рост числа пациентов увеличивает прибыль – Увеличение числа дней обслуживания пациентов поддерживает прибыль, но рост расходов вызывает беспокойство.
• Golar LNG (GLNG): Возврат средств акционерам и рост издержек – Дивиденды и обратный выкуп акций Golar — позитивный фактор, но эксплуатационные расходы судов могут повлиять на прибыль.

Последние повышения рейтинга

• Cheniere Partners (CQP): Стабильные доходы благодаря долгосрочным контрактам на СПГ – Долгосрочные контракты обеспечивают выручку, но высокий уровень долговой нагрузки вызывает опасения.
• Celestica (CLS): Высокий спрос и сильный денежный поток – Спрос на передовые коммутаторы в AI-центрах обработки данных и эффективное управление капиталом способствуют росту.
• Bank of Hawaii (BOH): Прочный баланс и рост чистого процентного дохода – Рост кредитного портфеля и депозитов, а также снижение стоимости фондирования поддерживают чистый процентный доход.

Последние понижения рейтинга

• Carlisle (CSL): Слабость в строительных материалах – Снижение объёмов нового строительства и высокие операционные расходы негативно сказываются на результатах.
• Vishay (VSH): Давление на маржу из-за затрат – Продолжающийся рост издержек и ограниченные возможности для повышения цен негативно влияют на маржу.
• Navient (NAVI): Проблемы с доходами и ликвидностью – Снижение комиссий за обслуживание и слабая ликвидность ограничивают выплаты капитала.

5 акций с потенциалом удвоения

Эксперты Zacks выделили пять акций с потенциалом роста на 100% и более в течение следующего года. Хотя не все рекомендации гарантируют успех, предыдущие привели к росту на 112%, 171%, 209% и даже 232%. Многие из этих возможностей остаются вне поля зрения Wall Street, что даёт потенциал для раннего входа.

Бесплатные аналитические отчеты по акциям

• GSK PLC Sponsored ADR (GSK)
• Chevron Corporation (CVX)
• Visa Inc. (V)
• Toyota Motor Corporation (TM)
• Broadcom Inc. (AVGO)
• Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)
• Friedman Industries Inc. (FRD)

Оригинальная статья опубликована Zacks Investment Research.

Zacks Investment Research