3 прибыльные акции, которые вызывают у нас опасения

Рентабельность — не всё

Хотя получение прибыли важно, это не всегда гарантирует будущий успех компании. Бизнесы, которые становятся самодовольными благодаря своим уровням прибыли, могут отстать, когда конкуренция становится острее—отражая мысль Джеффа Безоса: «Ваша маржа — моя возможность».

Очевидно, что не все прибыльные компании одинаково сильны. Именно поэтому был создан StockStory: чтобы помочь вам выявлять действительно выдающиеся компании. Ниже мы выделяем три прибыльных бизнеса, которые не соответствуют высшей категории, а также альтернативы, на которые стоит обратить внимание.

Q2 Holdings (QTWO)

Операционная маржа по GAAP за последние 12 месяцев: 5%

Q2 Holdings (NYSE:QTWO) предоставляет облачные цифровые банковские решения, обслуживая около 25 миллионов держателей счетов по всей стране. Их платформа позволяет финансовым учреждениям, fintech-компаниям и альтернативным кредиторам предлагать современные цифровые банковские сервисы.

Опасения по поводу QTWO

• Годовой регулярный доход вырос всего на 11,2% за прошлый год, что указывает на проблемы с привлечением и удержанием долгосрочных клиентов.
• Прогнозируемый рост продаж на 10,3% в следующем году свидетельствует о замедлении по сравнению с предыдущими двумя годами.
• С валовой маржой всего 54,1% QTWO отстает от конкурентов, что ограничивает ресурсы, доступные для маркетинга и исследований и разработок.

Сейчас акции QTWO торгуются по цене 51,27 доллара за акцию, что соответствует форвардному соотношению цена/продажи 4,1.

ANI Pharmaceuticals (ANIP)

Операционная маржа по GAAP за последние 12 месяцев: 12,6%

ANI Pharmaceuticals (NASDAQ:ANIP) разрабатывает, производит и продает широкий ассортимент из 116 торговых и генерических рецептурных препаратов, уделяя все большее внимание терапии редких заболеваний.

Почему мы осторожны с ANIP

• С выручкой 883,4 миллиона долларов у компании меньше рычагов воздействия на постоянные расходы и меньше вариантов распределения продукции по сравнению с более крупными конкурентами.
• Операционная эффективность снизилась, что подтверждается снижением скорректированной операционной маржи на 1,6 процентных пункта за последние два года.
• Отрицательная доходность капитала указывает на неудачные попытки расширения со стороны руководства.

Стоимость акций ANI Pharmaceuticals составляет 75,98 доллара за акцию, что отражает форвардное соотношение цена/прибыль 8,3.

BNY (BK)

Операционная маржа по GAAP за последние 12 месяцев: 36,1%

Основанный в 1784 году Александром Гамильтоном, BNY (NYSE:BK) является глобальным финансовым гигантом, предлагающим услуги по обслуживанию активов, управлению состоянием и инвестиционным решениям для институтов, корпораций и состоятельных физических лиц.

Почему BK может не выделяться

• Его крупный масштаб может сдерживать рост, как видно по среднегодовому увеличению выручки всего на 4,7% за последние пять лет по сравнению с более мелкими конкурентами.
• Материальная балансовая стоимость на акцию росла всего на 3,2% в год за последние пять лет, отставая от отраслевых аналогов из-за трудностей увеличения крупного баланса.
• Рентабельность собственного капитала ниже средней, что говорит о сложностях руководства в поиске привлекательных инвестиционных возможностей.

Акции BNY торгуются по цене 115,43 доллара, с форвардным соотношением цена/прибыль 13,8.

Лучшие акции для любого рыночного окружения

Не пропустите: 6 лучших акций этой недели
Текущий рынок быстро отделяет высококачественные акции от переоценённых, при этом сдвиги, вызванные искусственным интеллектом, неожиданно влияют на целые сектора. В столь быстро меняющейся среде вам нужно больше, чем просто список солидных компаний.

Наша AI-платформа выявила Palantir до его роста на 1 662%, AppLovin — перед взлётом на 753% и Nvidia — перед ростом на 1 178%. Каждую неделю она выделяет шесть новых акций, которые соответствуют нашим строгим критериям.

В 2020 году среди наших рекомендаций уже были такие теперь известные имена, как Nvidia (рост на 1 326% с июня 2020 по июнь 2025 года), а также менее известные компании, например Exlservice, которая показала 354% доходности за пять лет.