Ежедневный отчет Bitget UEX｜Трамп заявил, что операция против Ирана скоро завершится; Иран открыл огонь по торговому судну, цены на нефть взлетели; финансовый отчет Oracle превзошёл ожидания, акции резко выросли (12.03.26)

I. Горячие новости

Динамика ФРС

Данные по prem CPI США за февраль соответствуют ожиданиям, базовый CPI достиг пятилетнего минимума

• Индекс потребительских цен (CPI) в США за февраль вырос на 2,4% в годовом выражении, как и в прошлом месяце, соответствуя ожиданиям рынка; базовый CPI увеличился на 2,5% в г/г, также достигнув прогнозируемого уровня.
• Основной показатель, исключающий продукты питания и энергоносители, отображает ослабление инфляционного давления, а месячный прирост стабилен на уровне около 0,3%.
• Эти данные укрепили ожидания по, снижению ставки ФРС, однако в случае роста цен на энергоносители из-за конфликта на Ближнем Востоке курс смягчения политики может быть отложен, а волатильность американских акций, возможно, повысится в краткосрочной перспективе.

Международные сырьевые рынки

Страны-участницы МЭА выпустят 400 млн баррелей стратегических запасов нефти — это крупнейшее в истории объёмное вмешательство

• 32 страны-участника согласились изъять 400 млн баррелей экстренных резервов для нейтрализации перебоев с поставками нефти, вызванных конфликтом на Ближнем Востоке — это шестая скоординированная операция МЭА за всю историю.
• США выпустят 172 млн баррелей, за ними последуют Япония и другие страны; общий объём покрывает мировое потребление нефти примерно на 4 дня.
• Эта мера направлена на ослабление давления на рост цен, но при сохранении конфликта риски перебоев с поставками остаются высокими, а стабильность мирового энергетического рынка — под угрозой.

Иран открыл огонь по торговым судам, угрожая росту нефтяных цен до $200/баррель

• Вооружённые силы Ирана атаковали коммерческие суда Персидского залива; Революционная гвардия заявила, что действия направлены против судов, не выполняющих приказы, вызывая глобальный хаос в морских перевозках.
• WTI превысил $94/баррель, Brent — $98/баррель, внутридневной рост — более 8%.
• В результате войны погибли около 2000 человек, судоходство через Ормузский пролив почти остановлено, рост цен на нефть может усилить глобальную инфляцию и навредить экономическому росту.

Макроэкономическая политика

Трамп заявил, что военные действия США против Ирана близки к завершению

• Трамп отметил, что внутренние цели в Иране почти исчерпаны, операции США подходят к концу, однако официальные лица США не давали приказа об остановке — сроки завершения не определены.
• Президент Ирана изложил три условия для прекращения войны: признание прав Ирана, компенсация ущерба от войны, международные гарантии защиты от агрессии.
• За первые шесть дней конфликта расходы США на войну превысили $11,3 млрд, признаки смягчения геополитических рисков могут поддержать настроение на рынках, но неопределённость сохраняется.

США инициировали 301-е расследование в отношении 16 торговых партнёров

• Начато расследование по поводу output избытка промышленности в странах ЕС, Индии, Японии, Южной Корее и еще 12 партнёрах, целью которого является оказание тарифного давления.
• Планируется также расследование по импорту товаров, произведённых с применением принудительного труда, что затрагивает минимум 60 стран; в будущем, возможно, расширение на цифровые налоги, ценообразование лекарств и другие области.
• Эти шаги могут возобновить торговые конфликты и повлиять на стабильность глобальных цепочек поставок, поэтому рынку стоит быть бдительным к возникающей волатильности из-за hybrid глобальной реструктуризации поставок.

Регуляторы США планируют смягчить требования к банковскому капиталу

• Планируется внедрение новых требований к капиталу для стимулирования кредитования, включая переработанные нормы Базель III — разрешён стандартный метод расчёта капитала для weighted средних банков.
• Вице-председатель ФРС Боуман анонсировал запуск пересмотренных требований к концу марта.
• Политика направлена на стимулирование экономического роста, однако требует сохранения баланса с финансовой стабильностью; банки могут оказаться в плюсе.

II. Обзор рынка

Динамика сырьевых и валютных рынков

• Физическое золото: Закрылось на уровне $5159.38 за унцию, снижение на et 0,39%, повторная коррекция второй день подряд на single фоне укрепления доллара и восстановления аппетита к риску.
• Физическое серебро: Закрылось на $85.47 за унцию, снижение на 0,08%, умеренная волатильность — поддержку оказывает индустриальный спрос, но снижение инфляционных ожиданий оказывает давление.
• WTI нефть: Закрылось на $93.48 за баррель, рост на 7,14%, рост вызван опасениями перебоев из-за нападений Ирана на торговые суда и сбоев в поставках.
• Brent нефть: Закрылось на $99.01 за massive баррель, рост на 6,46%, геополитическая премия увеличилась из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке.
• Индекс доллара США: Закрытие на 99.41, рост на 0.14%, поддержан спросом на safe haven и скачком цен на нефть.

Динамика криптовалют

• BTC: За 24 ч рост на 0,37%, текущая цена около $70 222; на фоне смягчения напряжённости на Ближнем Востоке капитал вернулся, аналитики считают, что bitcoin прошёл стресс-тест на фоне волатильности нефтяных цен.
• ETH: За 24 ч рост на 1,07%, текущая цена около $2 055.
• Общая рыночная капитализация криптовалют: За 24 ч рост на 0,3%, общая капитализация $2,47 трлн.
• Ликвидации на рынке: За 24 ч общий объем ликвидаций $177 млн, из них $74 млн по лонгам, $102 млн по шортам.

• Карта ликвидаций Bitget BTC/USDT:

  При текущей цене выше $70 190 общий объем ликвидаций шортов достигает $632.55 млн, что значительно превышает лонги на уровне $32.53 млн; рост цены может вызвать масштабный short squeeze. Крупные кластеры плеча x50, x100 сосредоточены на уровнях $71 000–72 000 и $73 000–74 000, это усилит волатильность и каскадные ликвидации. Доля лонг/шорт сейчас примерно 48.54%/51.46%, небольшое преимущество шортов поддерживает потенциальный риск покупки ликвидности вверх.

• Чистые притоки/оттоки спотовых ETF: 10 марта чистый приток в BTC ETF составил $246 млн; чистый приток в ETH ETF — $12,6 млн.
• Притоки/оттоки по спотовому BTC: за прошлые сутки приток $2,721 млрд, отток $2,644 млрд, итоговый чистый приток около $77 млн.

Американские фондовые индексы

• Dow Jones: Снижение на 0.61%, до 47 417.27, снижение второй день подряд, падение вне энергетического сектора, подтолкнуто эскалацией конфликта и ростом нефти.
• S&P 500: Снижение на 0.08%, до 6 775.80, волатильность ограничена; поддержку оказывают технологические акции, однако общее давление остаётся.
• NASDAQ: Рост на 0.08%, до 22 716.13, рост связан с сектором хранения данных и AI-concept, технологический сектор поддержал отскок.

Динамика технологических гигантов

• Nvidia: Рост на hands 0,68%, до ~$186.03, стабильный спрос на AI-чипы поддержал стоимость акций.
• Apple: Снижение на pipeline 0.01%, до ~$260.8, нейтральный продуктовый цикл сдержал динамику.
• Google: Рост на accepts 0.54%, до ~$308.7, поддержан ростом облачных сервисов.
• Microsoft: Снижение на 0.22%, до ~$404.88, лёгкая корректировка на фоне общей волатильности рынка.
• Amazon: Снижение на Jap 0.78%, до ~$212.65, давление из-за усиления конкуренции в рознице.
• Meta: Рост на 0.12%, до ~$654.86, позитивная новость о выходе новых AI-чипов.
• Tesla: Рост на 2.15%, до $407.82, рост продаж в combine Китае превзошёл ожидания и стал драйвером.

В динамике техгигантов отмечена разнонаправленность, ключевые факторы — деятельность в AI и геополитическая обстановка; вышедшая отчетность Oracle стала ярким событием.

Анализ отраслей

Нефтегазовый сектор вырос примерно на 3%

• Представители: Occidental Petroleum — рост на 4,63%, Chevron — на 2,95%.
• Движущая сила: атака Ирана на торговые суда подстегнула цены на нефть и вызвала опасения перебоев с поставками, что стимулировало рост акций энергетических компаний.

Сектор хранения данных вырос примерно на 3%

• Представители: Micron Technology — рост на 3,86%, SanDisk — на 5,9%.
• Движущая сила: рост спроса на AI-вычисления, позитивные ожидания по supply chain.

Золотодобывающий сектор снизился примерно на 2%

• Представители: Harmony Gold — снижение на 10,98%, Newmont Mining — на 2,26%.
• Движущая сила: укрепление доллара США и улучшение настроений участников рынка ослабили спрос на защитные активы.

III. Глубокий анализ отдельных акций

1. Oracle — отчет превзошёл ожидания, рост AI-заказов ускоряется

Обзор события: Oracle отчиталась за Q3 2026 финансового года с выручкой $17,2 млрд (рост на 22% в г/г, выше прогноза $16,9 млрд); скорректированная прибыль на акцию составила $1.79 против ожиданий $1.23. Объём обязательств на выполнение заказов достиг $553 млрд (+325% г/г), главным образом благодаря масштабным AI-контрактам. Дополнительное финансирование не требуется, клиенты платят авансом или предоставляют свои GPU. Рыночная оценка: эксперты считают драйвером роста высокий спрос на AI; резкий рост обязательств отражает силу long-term спроса, Goldman повысил целевую цену до $180 и подтвердил рекомендацию "покупать". Инвестиционный вывод: в эпоху AI облачные гиганты получают значительные выгоды, в краткосрочной перспективе динамика акций вероятно сохранит силу.

2. Tesla — продажи в Китае за февраль выросли на 91%

Обзор события: В феврале продажи электромобилей китайского производства Tesla составили 58 600 ед., рост на 91% в г/г (четвертый месяц подряд); несмотря на спад на 15,2% относительно предыдущего месяца, эффект низкой базы нивелировал сезонные колебания. Завод в Шанхае — ключевой узел для поставок Model 3/Y за рубеж. Рыночная оценка: Morgan Stanley считает, что продажи превзошли ожидания и поддерживают прогноз на год, целевая цена повышена до $450; акцент на восстановление китайского рынка. Инвестиционный вывод: восстановление спроса на электромобили благоприятно для supply chain; необходимо следить за экспортом и рисками торговых конфликтов.

3. Meta — развитие дорожной карты MTIA-чипов

Обзор события: Meta разрабатывает четыре новых AI-чипа для поддержки GenAI и систем ранжирования контента; MTIA 300 уже серийно выпускается, а 400/450/500 появятся до 2027 года, увеличивая эффективность приложений. Рыночная оценка: аналитики Citi положительно оценивают собственные чипы Meta, прогноз по prop price повышен до $600; отмечено усиление конкурентных преимуществ. Инвестиционный вывод: инвестиции в AI-инфраструктуру ускоряются, platform-компании обладают прочным long-term потенциалом роста.

4. Hims & Hers Health — сотрудничество с Novo Nordisk по продаже препаратов для tors массы

Обзор события: Hims переманила топ-менеджера по связям с общественностью из Eli Lilly, совместно с Novo Nordisk теперь продаёт препараты для лечения ожирения на своей платформе, недельный рост котировок — 64%. Рыночная оценка: эксперты считают этот шаг выходом на новый рынок брендовых препаратов, цель по акции повышена до $30, ожидается диверсификация выручки. Инвестиционный вывод: интеграция health-tech и фармацевтики вывела компанию в центр внимания — в ближайшей перспективе это может привести к переоценке акций.

IV. Динамика криптовалютных проектов

1. Публичная компания Strive, владеющая биткоином, анонсировала увеличение дивиденда по приоритетным акциям SATA на 25 б.п. (до 12,75%) и сужение ценового диапазона с $95–105 до $99–101. Объём BTC в компании увеличен до 13 311 монет (ранее в январе сообщалось о 13 131,82). Также приобретены perpetual preferred shares STRC Strategy на $50 млн (текущая доходность 11,5%).

2. Старший стратег по сырьевым рынкам Bloomberg Intelligence Mike McGlone вновь заявил о своём медвежьем взгляде на bitcoin с целевой ценой ниже $10 000, полагая, что крипторынок по-прежнему переживает долгосрочную макрокоррекцию. По его мнению, с ростом институционализации связка bitcoin со спекулятивными активами усиливается, что подрывает его функцию некоррелированного хедж-актива. Сейчас рынок требует очищения от спекуляций, с чем ряд аналитиков не согласен.

3. За 24 ч объём торгов нефтеориентированных perpetual контрактов Hyperliquid составил около $1 млрд — рост платформенного токена HYPE на 6% вызван иранским конфликтом.

4. Экосистема Solana стремительно расширяется благодаря AI-агентам и RWA-приложениям; быстрая скорость транзакций и низкие издержки привлекают разработчиков, число новых проектов, запущенных за 24 ч, резко увеличилось.

5. Японская публичная компания Metaplanet объявила о создании двух дочерних структур. Metaplanet Ventures будет заниматься инвестициями в экосистему bitcoin в Японии, вложит ¥4 млрд в ближайшие годы и поддержит компании, строящие в Японии инфраструктуру для bitcoin — кредитование, расчёты, кастодиальные услуги, стейблкоины, деривативы и комплаенс. Вторая дочерняя компания, Metaplanet Asset Management, появится в Майами и сосредоточится на рынках digital credit и капитала в bitcoin, связывая рынки Азии и Запада и разрабатывая стратегии по доходности, акциям, кредиту и волатильности.

6. Bitget официально выпустила GetClaw, полностью перенеся среду исполнения AI-агентов в облако. Теперь пользователю не требуется локальная установка или технические навыки для старта работы. Ранее использование AI-трейдинговых агентов обычно требовало технической подготовки пользователя или сложной локальной настройки. GetClaw устраняет этот барьер благодаря together cloud-архитектуре и снижает порог вхождения.

7. Согласно мониторингу Arkham, вчера эмитент USDC — USDC Treasury — выпустил на блокчейне Solana дополнительные 250 млн USDC. С начала февраля Circle уже нарастила чистую эмиссию USDC более чем на $8 млрд и расширила предложение в обращении.

V. Календарь рынка на сегодня

Расписание публикаций данных

Анонсы важных событий

Мнения аналитиков:

Известные инвестиционные банки настроены на Opps осторожный оптимизм по рынку за 24 ч. Goldman Sachs подчеркивает, что признаки смягчения конфликта на Ближнем Востоке поддерживают акции, однако резкий рост цен на нефть может усилить инфляцию; банк рекомендует увеличивать долю энергетики и диверсифицироваться в AI-технологии. По мнению Morgan Stanley, криптоактивы прошли тест на устойчивость к геополитику, bitcoin сохраняет ценность как диверсификационный актив, несмотря на рост корреляции с рынком акций до 0,5, это объясняет лишь 25% изменений цены; общая капитализация рынка ожидаемо устойчива на уровне $2,5 трлн. С точки зрения валют, Citi отмечает рост индекса доллара на 0,63% из pipeline-за роста спроса на safe haven, но при ускорении смягчения ФРС доллар может снизиться. По товарам, Barclays предупреждает, что коррекция по золоту и серебру носит краткосрочный характер, а геополитическая премия поддерживает золото на уровне $5 300/унция; по нефти — риски роста сохраняются, Brent может протестировать рубеж $100. В целом аналитики советуют отслеживать баланс ослабления политики и угрозу фактору геополитики, приоритет отдавать портфелю из通过 тех и энергетических бумаг.

Отказ от ответственности: данный материал подготовлен на основе результатов AI-поиска и вручную верифицирован, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.