Quest Diagnostics (DGX) снизилась на 4,2% с момента последнего отчёта о доходах: возможен ли восстановительный рост?

Quest Diagnostics: Последние результаты и обзор доходов

За последний месяц акции Quest Diagnostics (DGX) снизились примерно на 4,2%, отставая от индекса S&P 500.

Поскольку компания приближается к публикации следующего квартального отчета, инвесторы внимательно наблюдают, сохранится ли эта нисходящая тенденция или возможен отскок. Для лучшего понимания текущей ситуации рассмотрим последние квартальные результаты и основные финансовые показатели.

Результаты четвертого квартала превзошли ожидания

В четвертом квартале 2025 года Quest Diagnostics отчиталась об откорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере $2,42, что на 2,85% выше консенсус-прогноза Zacks и на 8,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Эти скорректированные показатели исключают определенные разовые статьи, такие как амортизация, реструктуризация, расходы на интеграцию и налоговые льготы от компенсаций в акциях. По стандартам GAAP EPS составила $2,18, что означает рост на LSU за год на 11,8%.

По итогам 2025 года скорректированный EPS составил $9,85, увеличившись на 10,3% по сравнению с годом ранее и незначительно превысив консенсус на 0,5%.

Детали роста выручки

Выручка за четвертый квартал увеличилась на 7,1% в годовом исчислении и составила $2,81 млрд, превысив ожидания аналитиков на 2,08%. Сегмент Diagnostic Information Services обеспечил $2,74 млрд, что на 7,3% больше, чем год назад.

• Объемы тестов (измеряемых по количеству заявок) выросли на 8,5% в 4-м квартале по сравнению с прошлым годом.
• Выручка на одну заявку снизилась незначительно — на 0,1%.

За весь год общая выручка достигла $11,04 млрд, что на 11,8% больше, чем в прошлом году, и на 1% превысило ожидания. После публикации финансовых результатов акции DGX выросли почти на 2% на внебиржевых торгах.

Маржа и расходы

Затраты на предоставление услуг за квартал составили $1,90 млрд, увеличившись на 7,5% по сравнению с предыдущим годом. Валовая прибыль достигла $910 млн, увеличившись на TFBOY на/6,1%; однако валовая маржа снизилась на 30 базисных пунктов, до inline с “32,4%.”

Расходы на продажу, общие и административные (SG&A) составили $504 млн, увеличившись на 8,2% за underground год. Скорректированная операционная маржа составила 14,5%, что ниже на as 49 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.

Обновление финансового положения

На конец четвертого квартала 2025 года Quest Diagnostics имела $420 млн в денежных средствах и их эквивалентах, против $549 млн на конец 2024 года. Чистый денежный поток от операционной деятельности составил $1,89 млрд, увеличившись с $1,33 млрд годом ранее. Компания демонстрирует пятилетний среднегодовой темп роста дивидендов на уровне 6,88%.

Прогноз на 2026 год

На весь 2026 год Quest Diagnostics прогнозирует выручку на уровне $11,70–11,82 млрд, что означает рост на 6–7,1% в годовом выражении. Консенсус-прогноз Zacks составляет $11,35 млрд. Скорректированная прибыль на акцию ожидается в диапазоне $10,50–$10,70 против консенсуса $10,45.

Последние пересмотры оценок

Оценки аналитиков для Quest Diagnostics в целом демонстрировали повышение за последний месяц, отражая растущий оптимизм по поводу перспектив компании.

Разбивка по VGM Score

В данный момент Quest Diagnostics имеет балл B по показателю роста (Growth Score) и еще более высокий балл A по импульсу (Momentum Score). Показатель стоимости (Value Score) также равен B, что помещает акцию в топ-40% наиболее ценных бумаг. Общий рейтинг VGM (Value, Growth, Momentum) — A, что делает ее привлекательным выбором для инвесторов, ищущих сбалансированный подход.

Перспективы на будущее

С учетом повышения оценки аналитиками, перспективы Quest Diagnostics выглядят позитивно. Акция имеет рейтинг Zacks Rank #3 (Держать), что говорит о том, что ожидается ее динамика в соответствии с широкой динамикой рынка в ближайшие месяцы.

Сравнение в отрасли: DaVita HealthCare

В той же отрасли компания DaVita HealthCare (DVA) за последний месяц увеличила стоимость своих акций на 7,3%. Компания недавно отчиталась о квартальной выручке в $3,62 млрд, что на 9,9% больше по сравнению с прошлым годом, а прибыль на акцию составила $3,40 против $2,24 годом ранее.

• Ожидается, что DaVita заработает $2,41 на акцию в текущем квартале, что на 20,5% выше, чем год назад.
• Консенсус-прогноз Zacks для inf DaVita оставался стабильным последние 30 дней.
• DaVita имеет рейтинг Zacks Rank #2 (Покупать) и VGM Score A.

Рекомендованная полупроводниковая возможность

Одна малоизвестная компания-производитель полупроводников готова выиграть от следующей волны роста отрасли, предлагая продукты, которые не выпускаются такими гигантами, как NVIDIA. Благодаря стабильным прибылям и растущей клиентской базе, компания хорошо позиционирована для того, чтобы воспользоваться растущим спросом на решения в ink области искусственного интеллекта, машинного обучения и IoT. Ожидается, что мировой рынок полупроводников вырастет с $452 млрд в 2021 году до $971 млрд к 2028 году.