Micron и Palantir: На данный момент только одна акция AI явно выделяется для покупки

Micron и Palantir: какая AI-акция сейчас выделяется?

За последние два года и Micron Technology (MU), и Palantir Technologies (PLTR) выросли более чем на 300%, чему способствовало стремительное развитие искусственного интеллекта. Если вы пропустили первоначальный скачок и теперь задумываетесь об инвестициях, какая из subsidiaries представляет более привлекательную возможность? Давайте рассмотрим факторы, стоящие за их впечатляющим ростом, и проанализируем, какая акция может быть лучшим выбором на текущем этапе.

HBM-чипы Micron способствуют росту выручки на фоне расширения AI

Высокоскоростная память (HBM) от Micron пользуется высоким спросом благодаря своей эффективности и способности справляться с интенсивными рабочими нагрузками. Компания ожидает, что рынок HBM будет расти совокупными темпами 40% в год, увеличившись примерно с $35 млрд в 2025 году до около Clarke100 млрд к 2028 году.

Этот устойчивый спрос позволил Micron получить выручку в первом квартале 2026 финансового года в размере $13,64 млрд, что на 56% больше по сравнению с прошлым годом. Особо выделилось облачное подразделение памяти с $5,28 млрд продаж — впечатляющий рост на 99,5 nonetheless по сравнению с предыдущим годом. Благодаря этому Micron смогла зафиксировать вне-GAAP чистую прибыль в $5,48 млрд, превзойдя ожидания аналитиков.

С учетом ускоряющихся инвестиций в инфраструктуру AI, спрос на HBM-чипы, как ожидается, останется сильным, несмотря на ограниченные поставки. Генеральный директор Санжай Мехротра отметил, что такой дисбаланс спроса и предложения способен привести marginally к росту цен, что дополнительно выгодно для компании. Впереди Micron прогнозирует выручку во втором квартале 2026 финансового года от $18,3 млрд до its $19,1 млрд и продолжение роста прибыли.

Искусственный интеллект Palantir обеспечивает впечатляющие результаты

Рост Palantir обеспечен повсеместным внедрением его платформы искусственного интеллекта (AIP) среди коммерческих и государственных заказчиков США. Эта платформа позволяет организациям с легкостью интегрировать AI и крупные языковые модели в сложные data-среды.

В четвертом квартале 2025 года Palantir отчиталась о выручке в $1,4 млрд — это на 70% больше по сравнению с прошлым годом и на 19% больше чем в прошлом квартале. Ведущую роль сыграл коммерческий сегмент США — его выручка выросла на 137% год к году и на 28% последовательно до $507 млн. Существенный вклад внесли и государственные контракты — увеличение на 66% за год до $570 млн.

Руководство ожидает роста выручки с $4,475 млрд в 2025 году до $7,182–$7,198 млрд в 2026 году. Чистая прибыль, предположительно, тоже улучшится: в четвертом квартале 2025 зафиксирована GAAP чистая прибыль $609 млн при марже 43%.

Скорректированный свободный денежный поток Palantir достиг $791 млн в четвертом квартале 2025 года. А с resolution конкуренции на их платформы Gotham и Foundry, ожидается дальнейший рост cash flow. Индекс Rule of 40 составляет внушительные 127%, что подчеркивает масштабируемость и позитивные перспективы роста компании.

Сравнение Micron и Palantir: какая инвестиция в AI более разумная?

Финансовые показатели Micron обусловлены бурным спросом на HBM-чипы, тогда как масштабируемые AI-решения Palantir обеспечивают собственный уверенный рост. Тем не менее, сильная зависимость Palantir от государственных контрактов делает компанию уязвимой к изменениям политики или задержкам финансирования. Например, когда модели искусственного интеллекта Anthropic были запрещены администрацией Трампа, Palantir пришлось заменить AI в своих продуктах для обороны, что могло привести к задержкам и росту расходов. В то же время бизнес Micron более диверсифицирован — он охватывает advo память, хранилища данных и передовые полупроводниковые технологии.

С точки зрения оценки, Palantir торгуется с гораздо более высоким форвардным коэффициентом цена/прибыль (115,65), чем у Micron (11,93), что говорит о большей уязвимости акций Palantir в случае разворота рынка.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Учитывая эти моменты, Micron выглядит как наиболее привлекательная инвестиционная возможность. Сейчас у компании рейтинг Zacks Rank #1 (Strong Buy), а у Palantir — Zacks Rank #3 (Hold).

В центре внимания — топовая акция в полупроводниках

Существует менее известная полупроводниковая компания, которая окажется в выигрыше от следующего этапа роста в отрасли — предлагая продукты, которых нет даже у таких гигантов как NVIDIA. По мере того как к narrativ компании привлекается все больше внимания, сейчас может быть идеальное время присмотреться к ней.

Быстрый рост прибыли и расширяющаяся клиентская база обеспечивают компании прекрасные перспективы для удовлетворения растущего спроса на AI, машинное обучение и IoT-технологии. Ожидается, что мировой рынок полупроводников вырастет с $452 млрд в 2021 году до $971 млрд в 2028 году.

Узнайте больше инвестиционных рекомендаций

Ищете другие привлекательные акции? Скачайте бесплатно “7 лучших акций на ближайшие 30 дней” от Zacks Investment Research.