Lockheed Martin и RTX: новые краеугольные камни современной обороны

Рост спроса на боеприпасы в США на фоне конфликта с Ираном

Продолжающиеся боевые действия с участием Ирана привели к тому, что Соединённые Штаты используют гораздо больше боеприпасов, чем изначально ожидалось.

Этот повышенный спрос вынудил правительство США обратиться к производителям оборонной техники с просьбой увеличить производство ракет и оборонных систем. В частности, Lockheed Martin (LMT) и RTX Corporation (RTX) находятся в центре этих усилий.

Недавно руководители обеих компаний были приглашены в Белый дом, поскольку в Пентагоне усилилась обеспокоенность по поводу сокращения запасов боеприпасов. Современное вооружение, необходимое для текущих операций, может производиться годами, поэтому своевременное увеличение производства имеет решающее значение.

В ответ Lockheed Martin и RTX реализуют стратегии ускорения производственного процесса, чтобы удовлетворить интересы как правительства, так и инвесторов, по мере роста спроса.

Особенно остро требуется система противоракетной обороны Lockheed THAAD и крылатые ракеты Tomahawk от RTX. Оба предприятия также получают дополнительные контракты на истребитель F-35: Lockheed отвечает за сборку, а RTX поставляет ключевые компоненты.

LMT & RTX: Обзор динамики акций

США совершили первый удар по Ирану в июне 2025 года, нацелившись на три ядерных объекта в рамках операции Midnight Hammer. С тех пор конфликт перерос в операцию Epic Fury, а акции Lockheed и RTX подскочили за последний год на 40% и 57% соответственно.

RTX превысила как динамику рынка в целом, так и Zacks Aerospace-Defense Industry, вырастая на 150% за последние пять лет, в то время как Lockheed прибавила более 70%. Эти успехи частично обусловлены широким использованием их вооружения в конфликте между Украиной и Россией, который обострился в феврале 2022 года.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Стабильный рост Lockheed и RTX

Ожидается, что Lockheed Martin увеличит годовые продажи на 5% в этом году, а выручка к 2027 финансовому году достигнет $82,34 млрд.

Продолжая этот рост, прибыль на акцию Lockheed прогнозируется с ростом на 29% в 2026 финансовом году — с $23,12 до $29,87 — и ещё на 8% в 2027 году до $32,26 за акцию.

Источник изображения: Zacks Investment Research

RTX также движется по пути крепкого расширения: ожидается рост продаж на 5% в 2026 финансовом году и ещё на 7% в последующем году, превышая $100 млрд выручки.

По прибыли RTX прогнозирует увеличение EPS на 8% в 2026 году и ещё на 10% в 2027, достигнув $7,50 за акцию.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Расширение производства: портфель заказов и инвестиции

Lockheed получила два новых контракта, связанных с F-35, теперь оснащённого передовыми технологиями, такими как целеуказание с помощью искусственного интеллекта. RTX как основной поставщик получила контракты на модернизацию двигателей F-35 и совершенствование ракет Tomahawk.

Lockheed также подписала соглашение с Пентагоном о четырехкратном увеличении производства перехватчиков ракет THAAD и повышении объёмов производства системы ПВО Patriot PAC-3, активно использующейся в Украине.

RTX получает выгоду от увеличения производства THAAD, поставляя ключевые компоненты радара. Система THAAD, перехватывающая ракеты различных дальностей, сейчас развернута в девяти единицах по всему миру. Производство ракет планируется увеличить с 96 до 400 штук в год.

Для поддержки этого Lockheed намерена открыть новый «центр ускорения производства боеприпасов» в Камдене, штат Арканзас, в рамках многомиллиардных инвестиций в расширение фабрики PAC-3.

Хотя Lockheed пока не выпустила прогноз по капзатратам на 2026 год, ожидается значительное увеличение. За последний год CapEx Lockheed снизилась на 2% до $1,64 млрд, но портфель заказов вырос на 8% в годовом выражении до рекордных $194 млрд, оправдывая дальнейшие инвестиции.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Портфель заказов RTX вырос на 23% за год и достиг рекордных $268 млрд, отражая высокий спрос как в коммерческом, так и оборонном секторе.

Капзатраты RTX немного увеличились и сейчас составляют чуть больше $2,62 млрд за последние двенадцать месяцев, и компания рассчитывает сохранить высокий уровень инвестиций для поддержки выпуска ракет, радаров и аэрокосмической техники.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Заключение

Lockheed Martin и RTX Corporation сталкиваются с беспрецедентным спросом, вызванным международными конфликтами, ростом американских оборонных бюджетов и рекордным портфелем заказов.

Для инвесторов, придерживающихся долгосрочной стратегии, ведущие аэрокосмические и оборонные компании обеспечивают высокую прозрачность доходов, расширяют производство и продолжают извлекать выгоду из текущих геополитических напряжённостей.

Выгодная возможность в полупроводниковой отрасли

Менее известная компания в полупроводниковой индустрии готова к значительным темпам роста, предлагая продукты, которые недоступны даже у таких гигантов, как NVIDIA. По мере расширения рынка искусственного интеллекта, машинного обучения и Интернета вещей эта компания сможет максимально использовать растущий спрос. Мировое производство полупроводников, как ожидается, почти удвоится: с $452 млрд в 2021 году до $971 млрд к 2028 году.