4 акции, демонстрирующие высокую эффективность и перспективную прибыльность

Понимание эффективности компании и ее влияние на прибыльность

Эффективность измеряет, насколько результативно бизнес преобразует свои ресурсы в товары или услуги. Этот показатель крайне важен для оценки способности компании генерировать прибыль, ведь фирмы с высокой эффективностью часто демонстрируют лучшие результаты на фондовом рынке и обеспечивают инвесторам более высокие доходы.

Несмотря на важность данной метрики, точное определение эффективности компании иногда бывает затруднительно. Для решения этой задачи инвесторы часто используют устоявшиеся коэффициенты эффективности при анализе потенциальных акций.

Основные коэффициенты эффективности для рассмотрения

• Оборачиваемость дебиторской задолженности: Этот коэффициент сравнивает годовые продажи компании со средней дебиторской задолженностью за четыре квартала. Он отражает, насколько эффективно бизнес предоставляет кредит и собирает платежи. Чем выше показатель, тем эффективнее компания взыскивает долги и поддерживает качественную клиентскую базу.
• Использование активов: Рассчитывается путем деления общего объема продаж за последний год на среднюю сумму активов за последние четыре квартала. Этот коэффициент показывает, насколько эффективно компания использует свои активы для получения дохода. Более высокие значения обычно свидетельствуют о большей операционной эффективности.
• Оборачиваемость запасов: Этот коэффициент измеряет стоимость проданных товаров за 12 месяцев относительно средней стоимости запасов за тот же период. Помогает оценить, насколько хорошо компания управляет своими запасами. Высокое значение говорит о быстром движении запасов, а низкое может указывать на слабые продажи и избыток товаров на складе.
• Операционная маржа: Этот показатель делит операционный доход за последний год на общий объем продаж за тот же период. Он показывает, насколько эффективно компания контролирует свои операционные расходы. Более высокая операционная маржа означает более эффективное управление по сравнению с конкурентами.

Методика отбора акций

Для повышения эффективности этой стратегии в процессе отбора был включен благоприятный рейтинг Zacks — в частности, рейтинг Zacks №1 (Strong Buy).

Используемые критерии:

• Оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности, использование активов и операционная маржа выше средних по отрасли

Компании, превосходящие своих отраслевых конкурентов по этим коэффициентам, обычно считаются более эффективными.

Применение этих критериев позволило сократить выбор с более чем 7900 акций до всего лишь 13 кандидатов.

Лучшие акции по эффективности

Ниже представлены четыре выдающиеся компании, прошедшие процесс отбора:

Buenaventura Mining

Buenaventura Mining — ведущий производитель драгоценных металлов с масштабными горнодобывающими операциями в Перу. BVN продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 80,4%.

Veeco Instruments

Veeco Instruments специализируется на проектировании и производстве оборудования для процессов тонких пленок, используемых при выпуске электронных устройств. VECO за последние четыре квартала достигла среднего сюрприза по прибыли почти 26%.

Blue Bird

Blue Bird занимается проектированием, инженерией и продажей школьных автобусов и сопутствующих компонентов. BLBD показала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала 23,3%.

Eni

Eni входит в число ведущих интегрированных энергетических компаний мира. Компания за последние четыре квартала зафиксировала средний сюрприз по прибыли в размере 13,5%.

Изучите другие стратегии отбора акций

С 2000 года ведущие стратегии отбора акций Zacks значительно превзошли средний годовой прирост S&P, составляющий 7,7%. Некоторые стратегии достигли впечатляющей средней ежегодной доходности:

• +48,4%
• +50,2%
• +56,7%

Вы можете получить доступ к этим актуальным инвестиционным рекомендациям бесплатно и без обязательств.

Ищете самые свежие рекомендации от Zacks Investment Research? Скачайте отчет о 7 лучших акциях на ближайшие 30 дней.

Бесплатные отчеты по анализу акций

• Eni SpA (E): Бесплатный отчет по анализу акций
• Veeco Instruments Inc. (VECO): Бесплатный отчет по анализу акций
• Buenaventura Mining Company Inc. (BVN): Бесплатный отчет по анализу акций
• Blue Bird Corporation (BLBD): Бесплатный отчет по анализу акций

Эта статья была изначально опубликована компанией Zacks Investment Research.

Zacks Investment Research