Включите эти четыре GARP-акции в свой портфель для привлекательной прибыли

Исследуйте инвестиции GARP для сбалансированного роста и стоимости

Если вы ищете портфель акций, сочетающий ценность и рост, подход "Рост по разумной цене" (GARP) может быть идеальным вариантом. Этот метод позволяет инвесторам выделять недооценённые компании с сильным потенциалом развития. В отличие от традиционных смешанных стратегий, портфели GARP концентрируются на акциях, которые предлагают преимущества как стоимостных, так и ростовых инвестиций. Среди наиболее перспективных акций GARP — Tapestry, Phibro Animal Health, Autodesk и Ameriprise Financial.

Ключевые критерии GARP: интеграция роста и стоимости

Инвестирование по GARP направлено на достижение баланса, используя достоинства стоимостных и ростовых стратегий. Инвесторы GARP обычно ищут акции, торгующиеся ниже рыночной стоимости или разумного целевого значения на основе фундаментального анализа, и одновременно удостоверяются, что у компаний устойчивый денежный поток, прогнозы выручки и прибыли на акцию (EPS).

• Факторы роста: Инвесторы GARP отдают предпочтение компаниям с стабильным ростом прибыли и крепким будущим. Они не гонятся за чрезмерно высокими темпами роста, а выбирают умеренный — обычно от 10% до 20%. Рентабельность собственного капитала (ROE) является важной метрикой, при этом инвесторы GARP выбирают акции с результатами выше среднего по отрасли. Положительный денежный поток также имеет значение.
• Факторы стоимости: GARP ориентируется на показатели стоимости, такие как отношение цена/прибыль (P/E) и цена/баланс (P/B). Хотя инвесторы GARP могут принимать более высокие P/E по сравнению с чистыми стоимостными инвесторами, они избегают акций с чрезмерно высокими оценками.

На основе этих принципов был проведён анализ для выявления акций с высоким потенциалом доходности в ближайшее время.

Методология отбора акций

Кроме вышеперечисленных критериев, отбор включал акции с Zacks Rank #1 (Strong Buy) или #2 (Buy).

• Рост EPS: Были выбраны компании с историей 5-летнего роста EPS и прогнозом роста EPS на 3–5 лет в диапазоне 10–25%, что свидетельствует о улучшении бизнес-показателей.
• ROE: Предпочтение отдавалось акциям, чей ROE за прошлый год превышает средний уровень по отрасли, что свидетельствует о высоком качестве.
• Коэффициенты P/E и P/B: Включались только акции с P/E и P/B ниже среднего по отрасли, что говорит о недооценённости.

Из 25 акций, прошедших такой отбор, выделяются четыре:

Tapestry

План роста Amplify от Tapestry рассчитан на устойчивое развитие до 2026 финансового года. Бренд Coach достиг 25% роста выручки во втором финансовом квартале, благодаря инновационным решениям в сегменте сумок и увеличению объёмов продаж. Компания расширяет своё влияние в Европе и Большом Китае, которые становятся ключевыми регионами роста. Прямой канал продаж показал около 20% цифрового роста, что отражает усиление вовлечённости клиентов. По итогам отчёта за февраль 2026 года руководство повысило прогнозы по выручке, операционной марже и EPS, ожидая более 25% роста EPS в 2026 финансовом году. Квартальный дивиденд в марте 2026 года и программа обратного выкупа акций на $1,2 млрд подчёркивают сильный свободный денежный поток и уверенность в дальнейшем росте прибыли. Консенсусный прогноз Zacks по прибыли в 2026 году за последний месяц вырос на 3,6% до $6,34 за акцию, а компания превышала прогнозы по результатам последних четырёх кварталов, средний положительный сюрприз составил 12,84%.

Phibro Animal Health

Phibro Animal Health ожидает дальнейшего роста в 2026 финансовом году благодаря сильным фундаментальным показателям. Быстрая интеграция портфеля Medicated Feed Additive значительно увеличила выручку Animal Health. Специализированные нутритивные продукты выигрывают от роста спроса на молочные продукты в Северной Америке, а продажи вакцин для птицы растут в Латинской Америке и Юго-Восточной Азии. Руководство повысило прогноз по чистым продажам до $1,45–$1,50 млрд и ожидает скорректированную EPS в диапазоне $2,93–$3,10, что отражает операционные успехи. Сектор Mineral Nutrition расширяется благодаря повышенному спросу на микроэлементы и цинк. Квартальный дивиденд, объявленный в феврале 2026 года, подтверждает финансовую стабильность и приверженность интересам акционеров. Консенсусный прогноз Zacks по прибыли за 2026 год повысился на 2% до $3,03 за акцию за последний месяц, а компания превышала прогнозы за последние четыре квартала, но средний сюрприз составил -20,15%.

Autodesk

Autodesk стремится к расширению в 2026 году, опираясь на сильные внутренние драйверы. Прогноз по выручке на 2027 финансовый год — $8,10–$8,17 млрд — свидетельствует о высокой динамике. В феврале 2026 года Autodesk совершила крупнейшую инвестицию в стартап, приобретя долю в $200 млн в World Labs для продвижения AI-технологий пространственного мышления. Интеграция Autodesk Construction Cloud c Autodesk Forma, вступившая в силу 24 марта, объединяет облачные предложения AECO. Обновление Fusion в марте 2026 года расширяет возможности производства и дизайна. Эти инициативы — лидерство в ИИ, консолидация платформ и повышение дохода от подписок — должны обеспечивать дальнейший рост выручки и маржи до 2027 финансового года. Консенсусный прогноз Zacks по прибыли на 2027 год за месяц вырос на 8% до $12,38 за акцию, а компания превышала ожидания в последние четыре квартала, средний положительный сюрприз составил 7,5%.

Ameriprise Financial

Ameriprise Financial рассчитывает продолжить рост в 2026 году благодаря расширению партнёрских отношений с институтами и углублению модели доходов от комиссий. В феврале 2026 года Huntington Bank выбрал Ameriprise новым провайдером программы розничных инвестиций, добавив около 260 консультантов и почти $28 млрд клиентских активов, подтверждая силу технологий и платформы финансового планирования. Запуск Seligman Ventures — венчурного фонда на $500 млн, ориентированного на AI и облачные инфраструктуры — означает значительную диверсификацию в рамках управления активами Columbia Threadneedle. Расширение Financial Institutions Group, сильный приток средств на wrap-счета и дисциплинированное распределение капитала подтверждают устойчивость роста компании. Консенсусный прогноз Zacks по прибыли за 2026 год снизился на 0,3% до $41,62 за акцию за последний месяц, а компания превышала ожидания на протяжении последних четырёх кварталов, средний сюрприз составил 3,49%.

Откройте для себя ведущие акции Zacks

С 2000 года лучшие стратегии выбора акций Zacks стабильно превосходят среднегодовую доходность S&P в 7,7%, достигая впечатляющих средних ежегодных результатов:

• +48.4%
• +50.2%
• +56.7%

Получите доступ к их актуальным рекомендациям сегодня бесплатно и без обязательств.

Бесплатные отчёты по анализу акций

• Ameriprise Financial, Inc. (AMP): Бесплатный аналитический отчёт
• Autodesk, Inc. (ADSK): Бесплатный аналитический отчёт
• Phibro Animal Health Corporation (PAHC): Бесплатный аналитический отчёт
• Tapestry, Inc. (TPR): Бесплатный аналитический отчёт