Сталкиваются ли азиатские ETF с рисками из-за совокупного воздействия войны и тарифов?

Азиатские рынки сталкиваются с двойными экономическими шоками

В настоящее время Азия сталкивается с двумя крупными экономическими проблемами: резким ростом цен на нефть и ухудшением ситуации с нарушениями цепочек поставок. Продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке поднял цену нефти Brent выше $100 за баррель, что оказывает значительное давление на страны, зависимые от энергетики, такие как Южная Корея, Индия и Япония.

Эти проблемы усугубляются тем, что региональные фондовые рынки испытывают повышенную волатильность из-за новых торговых напряжённостей. Недавнее инициирование торговых расследований по секции 301 администрацией Трампа, а также введённые 24 февраля тарифы в рамках секции 122, добавили новую неопределённость для производственных секторов Азии.

Это сочетание инфляции, вызванной войной, и протекционистских торговых мер подвергает прочность азиатских акций и биржевых инвестиционных фондов (ETF), отслеживающих их, интенсивному испытанию.

Учитывая эти события, крайне важно оценить, как азиатские фондовые рынки реагируют на эти одновременные давления, и сталкиваются ли связанные с ними ETF с долгосрочными рисками или же это лишь краткосрочный спад перед возможным восстановлением.

Волатильность охватывает рынки Азии

Фондовые биржи от Сеула до Мумбаи переживают быстрые и серьёзные падения, а иностранные инвесторы выводят капитал из развивающихся азиатских рынков самыми быстрыми темпами почти за четыре года.

Например, индекс KOSPI Южной Кореи пережил самое резкое однодневное падение с 2008 года, снизившись на 12% 4 марта на фоне опасений по поводу растущих энергетических затрат и торговых расследований США. Индийский Nifty 50 также находится под устойчивым давлением, особенно учитывая, что страна импортирует более 80% своих потребностей в нефти.

К 5 марта 2026 года международные инвесторы продали в чистом выражении акции на $11 млрд на развивающихся азиатских рынках (за исключением Китая), что стало крупнейшим оттоком с марта 2022 года.

В то же время, за пять дней, предшествующих 12 марта 2026 года, азиатские ETF с кредитным плечом привлекли $4.5 млрд новых инвестиций, что отражает волну осторожного капитала. Такая тенденция указывает на то, что дальнейшая эскалация на Ближнем Востоке или дополнительные торговые неопределённости могут привести к быстрым распродажам и значительным оттокам средств из фондов.

Азия сталкивается с краткосрочным спадом или долгосрочным снижением?

Будущее азиатских акций и связанного с ними ETF — это перетягивание каната между долгосрочными перспективами роста и текущими экономическими трудностями. Несмотря на последние неудачи, фундаментальные показатели региона остаются сильными.

Перед последними потрясениями индекс MSCI Asia Pacific Ex-Japan рос стремительно — уже в январе рынок Южной Кореи поднялся на 24%, главным образом благодаря развитию искусственного интеллекта. Сильный рост прибыли, особенно в технологической сфере, говорит о том, что азиатские рынки могут восстановиться, когда геополитическая напряжённость снизится.

В прошлом году внедрение ETF в Азии достигло новых высот — активы локальных ETF превысили $2.4 трлн, а чистый приток за последние два года составил $600 млрд. К концу года Азия готова сыграть значительную роль в глобальном росте и инновациях в сфере ETF.

Хотя нынешняя турбулентность является серьёзным испытанием, она, по всей видимости, носит временный характер. Азиатский сектор ETF хорошо подготовлен к мощному восстановлению и может стать ещё более заметным на мировой арене, когда эти препятствия будут преодолены.

Ключевые азиатские ETF для наблюдения

На фоне продолжающейся волатильности, несколько азиатских ETF выделяются для инвесторов с долгосрочным взглядом:

• iShares MSCI South Korea ETF (EWY)
  Этот фонд управляет активами на сумму $16.67 млрд и инвестирует в 81 крупную южнокорейскую компанию. Крупнейшие сектора: информационные технологии (46.12%), промышленность (21.62%) и финансы (10.85%).
  EWY упал на 18.4% с момента обострения конфликта на Ближнем Востоке 28 февраля 2026 года, но вырос на 125% за прошлый год. Коэффициент расходов составляет 0.59%.
• iShares MSCI Japan ETF (EWJ)
  Управляя активами в $18.98 млрд, этот ETF охватывает 179 ведущих японских компаний. Основные сектора: промышленность (26.69%), финансы (16.95%) и циклические потребительские товары (16.05%).
  EWJ снизился на 8.9% с 28 февраля 2026 года, но вырос на 25.2% за последний год. Комиссия фонда — 0.49%.
• iShares MSCI Emerging Markets Asia ETF (EEMA)
  Этот ETF управляет $1.25 млрд и инвестирует в 875 компаний на развивающихся азиатских рынках. Крупнейшие сектора: информационные технологии (37.30%), финансы (16.94%) и циклические потребительские товары (12.14%).
  EEMA снизился на 8.8% с 28 февраля 2026 года, но вырос на 30.7% за прошлый год. Коэффициент расходов — 0.49%.
• iShares Asia 50 ETF (AIA)
  С активами в $2.96 млрд этот фонд предоставляет доступ к 53 известным азиатским компаниям. Крупнейшие сектора: информационные технологии (54.68%), финансы (18.19%) и связь (12.66%).
  AIA упал на 9.4% с 28 февраля 2026 года, но вырос на 45.5% за прошлый год. Комиссия фонда — 0.50%.
• iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF (AAXJ)
  Этот ETF управляет $3.64 млрд и инвестирует в 905 компаний из как развивающихся, так и развитых азиатских рынков, за исключением Японии. Основные сектора: информационные технологии (37.31%), финансы (18.59%) и циклические потребительские товары (11.08%).
  AAXJ снизился на 8.5% с 28 февраля 2026 года, но вырос на 31.2% за прошлый год. Коэффициент расходов — 0.72%.

Укрепите свою инвестиционную стратегию с экспертным анализом ETF

Подпишитесь на эксклюзивную рассылку Fund Newsletter от Zacks, чтобы получать своевременные инсайты, глубокий анализ и новости о высокоэффективных ETF — всё это будет доставлено на ваш e-mail каждую неделю.

Этот ценный ресурс доступен бесплатно.

Хотите получить свежие рекомендации по акциям от Zacks Investment Research? Скачайте бесплатно "7 лучших акций на ближайшие 30 дней".