Полное руководство по бессрочным фьючерсам на драгоценные металлы

[Примерное время чтения: 5 минут]

Бессрочные фьючерсы на драгоценные металлы — это инновационный продукт, представленный Bitget в рамках TradFi (традиционные финансы). Эти бессрочные фьючерсы с маржой в USDT входят в линейку продуктов RWA (реальных активов) наряду с бессрочными фьючерсами на акции. Этот продукт предлагает пользователям криптовалют эффективный инструмент для хеджирования волатильности традиционных активов. Он поддерживает круглосуточную торговлю с использованием USDT в качестве валюты как для маржи, так и для расчетов. Пользователи могут открывать длинные или короткие позиции с использованием кредитного плеча, не владея физическими драгоценными металлами и не будучи ограниченными традиционными часами работы рынка.

Bitget подразделяет бессрочные фьючерсы на драгоценные металлы на два типа:

• Традиционные фьючерсы на индексы драгоценных металлов: они отслеживают индексы спотовых цен на золото (XAU), серебро (XAG) и другие металлы, отражая справедливую рыночную стоимость. Данные о ценах поступают от авторитетных поставщиков, таких как Pyth и dxFeed.

• Фьючерсы на токены драгоценных металлов: они отслеживают цену токенизированных драгоценных металлов, обеспеченных физическими активами или механизмами в блокчейне, такими как XAUT (Tether Gold) и PAXG (PAX Gold).

Оба типа активов поддерживают маржу в USDT и круглосуточную торговлю бессрочными контрактами, что позволяет пользователям выбирать между отслеживанием традиционных рыночных индексов или ценами токенов ончейн. Bitget динамически оптимизирует источники данных для индексов с учетом рыночной активности и стабильности данных, чтобы обеспечить прозрачное и стабильное ценообразование.

Различия между XAU и XAUT

В сфере торговли драгоценными металлами часто упоминаются индексы XAU и XAUT, однако они отражают принципиально разные концепции:

• XAU: стандартный символ международной спотовой цены на золото, обозначающий цену в долларах США за унцию золота на традиционных финансовых рынках. Он служит эталонным индексом для физического золота и предоставляется в режиме реального времени авторитетными поставщиками данных, такими как Pyth и dxFeed. XAU отражает соотношение спроса и предложения на мировом спотовом рынке золота и широко используется в качестве эталонной цены на золото. Бессрочные фьючерсы на драгоценные металлы на Bitget в основном привязаны к индексу XAU, а не к какому-либо конкретному токену золота в блокчейне.

• XAUT: Tether Gold (XAUT) — это криптоактив, выпущенный компанией Tether и привязанный к физическому золоту в соотношении 1:1. Каждый токен соответствует одной унции золота, находящегося на хранении. Им можно торговать в блокчейне и, при определенных условиях, обменять на физическое золото. Однако, поскольку речь идет о криптоактиве, на его цену влияют не только спотовые цены на золото, но и ликвидность криптовалютного рынка, а также динамика спроса и предложения, что может привести к появлению премии или дисконта по отношению к спотовым ценам на XAU.

Вкратце: XAU представляет собой традиционный индекс цен на золото (и является основным эталоном для бессрочных фьючерсов Bitget), тогда как XAUT — это токенизированное представление золота в блокчейне (аналогично PAXG). Bitget предлагает бессрочные фьючерсы XAUUSDT, чтобы пользователи могли напрямую торговать колебаниями цен на золото, не подвергаясь ценовым надбавкам или скидкам, связанным с токенами на золото.

Чем фьючерсы на драгоценные металлы на Bitget отличаются от стандартных фьючерсов

Фьючерсы на драгоценные металлы имеют ту же базовую архитектуру, что и бессрочные криптовалютные фьючерсы Bitget, но оптимизированы с учетом специфики традиционных рынков драгоценных металлов. Ниже приведены основные различия:

Основные преимущества фьючерсов на драгоценные металлы:

• Торговля круглосуточно: традиционные рынки золота и серебра работают в рамках фиксированных торговых часов. Бессрочные фьючерсы на драгоценные металлы на Bitget доступны круглосуточно, что делает их особенно удобными для пользователей в азиатских часовых поясах.

• Надежные источники данных: данные в режиме реального времени поступают от нескольких поставщиков и динамически обновляются для обеспечения точности цен.

• Адаптивная цена маркировки: в течение обычных торговых часов ценообразование основано на индексной цене в сочетании с механизмом рыночной цены платформы. В периоды низкой ликвидности или при закрытии рынков применяется механизм сглаживания на основе EMA, чтобы минимизировать влияние аномальных колебаний цен.

• Интеграция единого счета: использование общего пула маржи для фьючерсов на акции и криптовалюту, что обеспечивает централизованное и эффективное управление портфелем.

Различия между бессрочными фьючерсами на драгоценные металлы на Bitget и CFD на драгоценные металлы

Как бессрочные фьючерсы на драгоценные металлы, так и CFD (контракты на разницу цен) на драгоценные металлы позволяют пользователям торговать с использованием кредитного плеча без необходимости владения физическими активами. Однако они значительно различаются по структуре продуктов, механизмам торговли и сферам применения.

Краткий обзор основных отличий

• В бессрочных фьючерсах ставки финансирования используются для уравновешивания длинных и коротких позиций, что помогает ценам оставаться на одном уровне со спотовым индексом. Благодаря такой структуре они отлично подходят как для высокочастотной торговли, так и для стратегий долгосрочного владения на криптовалютном рынке.

• При торговле CFD на драгоценные металлы используется структура затрат, основанная на спредах, торговых комиссиях и стоимости овернайт-финансирования. Комиссии за транзакции устанавливаются поставщиком CFD, тогда как спреды и комиссии за пролонгацию зависят от рыночной конъюнктуры. Бессрочные фьючерсы на драгоценные металлы от Bitget позволяют торговать колебаниями цен на драгоценные металлы с использованием кредитного плеча и без срока экспирации, при этом полностью оставаясь в рамках криптовалютной экосистемы. Они обеспечивают непрерывную торговлю и большую гибкость, однако трейдерам по-прежнему следует учитывать ставки финансирования, условия ликвидности и риски, связанные с высоким кредитным плечом.

Управление рисками при торговле фьючерсами на драгоценные металлы на Bitget

Система управления рисками по фьючерсам на драгоценные металлы соответствует системе, применяемой к стандартным фьючерсам. Bitget обеспечивает защиту средств пользователей с помощью следующих механизмов:

• Механизм ликвидации: когда маржинальный коэффициент позиции опускается ниже порога ликвидации, система автоматически ликвидирует позицию. Цена ликвидации рассчитывается по той же методике, что и для стандартных фьючерсов (точные значения можно найти в торговом интерфейсе). Поскольку на традиционных рынках драгоценных металлов при открытии сессии могут возникать ценовые разрывы, пользователям рекомендуется заранее отслеживать динамику рынка и при необходимости пополнять маржу.

• Страховой фонд: механизм автоделевериджа (ADL) включен по умолчанию. При запуске платформы создается начальный страховой фонд 50,000 USDT. Механизм ADL запускается, когда средств страхового фонда недостаточно для покрытия убытков, связанных с нехваткой залога. Пользователи могут отслеживать размер страхового фонда в режиме реального времени через объявления на платформе.

Как рассчитывается индекс драгоценных металлов Bitget

Индекс драгоценных металлов рассчитывается по той же методике, что и фондовый индекс Bitget, с использованием средневзвешенного значения по данным из нескольких источников:

• Котировки спотового рынка и фьючерсов в режиме реального времени собираются от нескольких авторитетных поставщиков (в том числе Pyth и dxFeed).

• Цена индекса рассчитывается как среднее значение, взвешенное по коэффициенту надежности, что в значительной степени соответствует традиционным рыночным ценам.

• Индекс обновляется каждую секунду и является полностью прозрачным. На странице торговли фьючерсами пользователи могут в режиме реального времени просматривать как индексную цену, так и цену маркировки.

Как торговать фьючерсами на драгоценные металлы на Bitget

1. Зарегистрируйтесь и пройдите верификацию: скачайте последнюю версию приложения Bitget или перейдите на официальный сайт. Зарегистрируйтесь и пройдите процедуру подтверждения личности.

2. Пополните счет: переведите USDT со своего спотового счета или кошелька на фьючерсный счет.

3. Перейдите в торговый интерфейс: в разделе Фьючерсы приложения или сайта найдите торговые пары с драгоценными металлами (например, PAXGUSDT, XAUUSDT или XAGUSDT).

4. Настройте сделку: выберите режим позиции (изолированный или кросс), установите кредитное плечо (1–100x), выберите направление (длинная или короткая позиция), введите размер позиции и настройте уровни TP/SL.

5. Размещение и управление ордерами: поддерживаются рыночные, лимитные и условные ордера. Отслеживайте уровень финансирования, прибыль и убытки по позициям, а также риск ликвидации в режиме реального времени.

6. Закрытие и расчет: позиции можно закрыть в любое время. Расчет (PnL) производится непосредственно в USDT без срока действия.

Новым пользователям рекомендуется начинать с небольших позиций и использовать инструменты стоп-лосс для управления рисками.

FAQ

1. Что такое фьючерсы на драгоценные металлы на Bitget?

Бессрочные фьючерсы на драгоценные металлы — это инновационный продукт, представленный Bitget в рамках TradFi (традиционные финансы). Эти бессрочные фьючерсы с маржой в USDT входят в линейку продуктов RWA (реальных активов) наряду с бессрочными фьючерсами на акции.

2. Чем фьючерсы на драгоценные металлы на Bitget отличаются от стандартных фьючерсов?

Несмотря на то, что бессрочные фьючерсы на драгоценные металлы по структуре схожи со стандартными бессрочными криптовалютными фьючерсами Bitget, в качестве базовых активов в них используются активы традиционного рынка драгоценных металлов. Цена индекса рассчитывается на основе котировок рынка драгоценных металлов, при этом ставки финансирования определяются каждые 4 часа и ограничены уровнем 0.5%. Кредитное плечо варьируется от 50x до 100x в зависимости от торговой пары.

3. Как рассчитывается ставка финансирования по фьючерсам на драгоценные металлы?

Ставка финансирования рассчитывается каждые 4 часа, при этом максимальный уровень составляет 0.5%.

4. Каковы расчетная и котировочная валюты фьючерсов на драгоценные металлы?

Валютой расчетов и валютой котировки является USDT.

Предупреждение о рисках

Фьючерсы на драгоценные металлы — это высокорисковые производные финансовые инструменты. Кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки. На традиционные рынки драгоценных металлов влияют такие факторы, как геополитические события, публикация экономических данных и инфляционные ожидания, что может приводить к значительным ценовым разрывам. Хотя Bitget использует страховой фонд и механизмы контроля ликвидаций, они не способны полностью исключить рыночные риски. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете специфику инструмента, и используйте только те средства, которые готовы потерять. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов. Bitget не несет ответственности за любые убытки, понесенные в результате торговли. Подробнее: Условия использования Bitget.