Золото перевищує $5,500, срібло зростає, поки Пауелл зменшує значення зростання металів

Пауелл наголошує на незалежності ФРС на тлі ринкових потрясінь

Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл у середу підтвердив автономію центрального банку, застерігаючи від участі в партійній політиці та порадивши майбутнім лідерам уникати політичних переплетень. Попри його запевнення, фінансові ринки відреагували скептично, посиливши розпродаж долара США, у той час як золото та срібло злетіли до безпрецедентних рівнів.

«Тримайтеся подалі від політичних суперечок. Просто не робіть цього», — порадив Пауелл під час пресбрифінгу.

Це прозвучало після того, як ФРС вирішила зберегти процентні ставки в межах 3,5% – 3,75%.

На питання щодо нещодавнього стрибка цін на дорогоцінні метали Пауелл применшив його значення для ширшої економіки.

«Ми не робимо значних макроекономічних висновків з цих рухів», — заявив він. «Твердження, що наша довіра підривається, безпідставні. Інфляційні очікування залишаються стабільними, що відображає довіру до нашої політики».

Пауелл також зазначив, що ФРС не реагує надмірно на зміни цін активів, хоча й продовжує уважно стежити за фінансовими ринками.

Реакція ринку суперечить позиції ФРС

Рухи на ринку різко розійшлися з коментарями Пауелла. Ціни на золото злетіли до нового піку — $5 500 за унцію, а срібло перевищило $117 за унцію.

Золото зросло більш ніж на 20% цього місяця, продемонструвавши найсильніше місячне зростання з січня 1980 року.

Результати срібла ще вражаючіші: ціни підскочили приблизно на 55% за той самий період — це рекордне місячне зростання.

Тим часом індекс долара США, який відстежує валюту щодо основних світових конкурентів, впав до найнижчого рівня за чотири роки.

Джеймс Найтлі, головний економіст ING, зауважив: «Наступні дні покажуть, чи вважають інвестори, що долар має падати далі, і чи сьогоднішнє відновлення — це просто можливість для продажу».

Долар наразі знаходиться більш ніж на 10% нижче своїх максимумів 2025 року, під тиском постійної глобальної диверсифікації від американських активів, зростаючих фіскальних дефіцитів, стійких питань щодо незалежності ФРС і очікувань подальшого пом’якшення монетарної політики.

Чи стає золото новим Bitcoin?

Досвідчений економіст Волл-стріт Ед Ярденьї пов’язав ралі золота з політичними чинниками, припустивши, що зростаюча привабливість золота може зробити його конкурентом криптовалют як популярного альтернативного активу.

Ярденьї вказав, що відверта підтримка цифрових валют з боку колишнього президента Дональда Трампа може опосередковано підживлювати зростання золота.

Пов’язані матеріали

У вівторок Трамп висловив задоволення динамікою валюти, сказавши: «долар почуває себе чудово», коли його спитали про нещодавнє падіння, що засвідчило його спокій щодо слабшого долара.

Ярденьї додав: «М’якіший долар може підштовхнути інфляцію в США вгору, що, у свою чергу, ще більше підтримає ціни на золото».

Ралі на товарних ринках виходить за межі дорогоцінних металів

Стрімке зростання охопило весь сектор сировини. Платина вперше в історії перевищила $2 900 за унцію цього тижня, піднявшись на 33% з початку місяця. Паладій, підтриманий стійким промисловим попитом, досяг чотирирічного максимуму і зріс більш ніж на 22% з початку року.

Мідь також досягла нового рекорду, торгуючись у четвер на рівні $6,30 за фунт.

На всьому сировинному ринку інвестори дедалі більше роблять ставку на тривалий період слабкості долара, на тлі сприйняття, що американські політики готові прийняти або навіть заохочувати цю тенденцію.

Євро зміцнюється, європейські акції показують змішані результати

На валютних ринках євро утримувався поблизу $1,1950, трохи відступивши після короткочасного перевищення $1,20 на початку тижня після заяв Трампа.

Євро вже три місяці поспіль зростає щодо долара, підвищившись приблизно на 15% у річному вимірі.

Європейські фондові ринки продемонстрували змішані результати. Індекс CAC 40 у Франції та FTSE MIB в Італії зросли приблизно на 0,5% кожен, тоді як DAX у Німеччині впав більш ніж на 1%.

Падіння у Франкфурті очолила SAP, яка обвалилася на 16% — найбільше одноденне падіння з жовтня 2020 року — після розчаровуючих продажів хмарних рішень і зниження прогнозу виручки на 2026 рік, що затьмарило в цілому стабільні результати четвертого кварталу.