Акції готуються до важкого тижня, нафта готується до великих прибутків на фоні війни на Близькому Сході

Автор: Rae Wee

СІНГАПУР, 6 березня (Reuters) - Азійські акції впали у п'ятницю та прямують до найбільшого тижневого падіння за шість років, тоді як ціни на нафту готові до найбільшого стрибка за три роки у неспокійний тиждень для світових ринків, оскільки конфлікт на Близькому Сході не демонструє ознак послаблення.

Інвестори шукали безпеку у готівці, усвідомлюючи, що війна США-Ізраїль проти Ірану може затягнутися довше, ніж спочатку очікувалося.

Вони також почали закладати у свої оцінки більш жорсткі очікування щодо ставок з боку основних центральних банків, налякані перспективою відновлення інфляції, якщо зростання цін на енергоносії збережеться.

Доходність казначейських облігацій США цього тижня підскочила приблизно на 18 базисних пунктів, що є максимальним зростанням майже за рік, тоді як долар був на шляху до найбільшого тижневого приросту за 16 місяців.

"Діапазон ймовірних результатів (війни) розширився та включає як можливість надзвичайно конструктивного вирішення, так і надзвичайно руйнівного," зазначив Daleep Singh, головний глобальний економіст PGIM Fixed Income.

"Ринки змушені оцінювати набагато ширший спектр ризиків, маючи у своєму розпорядженні дуже мало достовірної інформації щодо ймовірності кожного або шляху між ними."

Наразі найбільший вплив війна справила на ціни на нафту: ф'ючерси Brent наразі торгуються близько $83 за барель, хоча ще тиждень тому вони опускалися до $69. Американська нафта раніше цього тижня підскочила до 20-місячного максимуму. [O/R]

Обидва контракти, ймовірно, покажуть зростання понад 15% за тиждень — найбільше з лютого 2022 року.

"Найважливіший для ринку ризик полягає у серйозній ескалації чи прямій шкоді інфраструктурі ключових виробників у Перській затоці, що, ймовірно, створить стійкий тиск на зростання цін на нафту, сприятиме підвищенню заголовкової інфляції, обмежить глобальну ліквідність та істотно підвищить ризики рецесії," заявила старша інвестиційна команда Klay Group.

ВИСОКОЛІТНІ АКЦІЇ ОБВАЛИЛИСЯ

MSCI’s broadest index of Asia-Pacific shares outside Japan останній раз торгувався на 0,4% нижче та прямував до падіння на 6,6% за тиждень, що стане рекордним тижневим падінням з березня 2020 року.

Японський Nikkei знизився на 0,5% і прямує до 6,5% тижневої втрати, тоді як південнокорейський Kospi також прямує до найбільшого тижневого падіння за шість років — 10,5% зниження.

Ринкова паніка цього тижня обвалила навіть високотехнологічні акції та індекси, такі як Kospi, оскільки інвестори поспішали фіксувати прибутки для покриття втрат в інших напрямках.

"Коли долар зміцнюється та доходність в США зростає, фінансові умови стають жорсткішими, що часто поглиблює загальні рухи, особливо якщо задіяно кредитний важіль," зазначив Ben Bennett, керівник стратегії інвестицій в Азії L&G Asset Management.

Ф'ючерси на акції США були стабільні в Азії у п'ятницю, тоді як EUROSTOXX 50 ф'ючерси зросли на 0,6%, а DAX ф'ючерси додали 0,5%.

ДОЛАР — КОРОЛЬ

Долар виявився одним з небагатьох переможців цього тижня у волатильних сесіях, які знизили акції, облігації і навіть захисні дорогоцінні метали.

Зміцнення долара призупинилося у п'ятницю, але він все ще йшов до тижневого приросту 1,4%, підсиленого попитом на безпечні активи і зниженими очікуваннями на зниження ставок у США.

Євро, що залишається вразливим до стрибків цін на енергоносії, йшов до падіння на 1,7% за тиждень, тоді як фунт стерлінгів аналогічно прямував до 0,95% тижневої втрати.

Інвестори зараз закладають близько 40 базисних пунктів зниження від Федеральної резервної системи цього року, порівняно з 56 б.п. тиждень тому, а ймовірність зниження ставок Банком Англії цього місяця впала до 23% з майже абсолютної впевненості минулого тижня.

Очікується, що Європейський центральний банк підвищить ставки до кінця року.

Зміна очікувань ставок, у свою чергу, підштовхнула вгору глобальні доходності облігацій, і в Азії у п'ятницю доходність еталонних 10-річних казначейських облігацій США була стабільною на рівні 4,1421%, підвищившись приблизно на 18 б.п. цього тижня.

Доходність дворічних облігацій підскочила на 20 б.п. за тиждень.

В інших напрямках, ціна золота на спот ринку була стабільна на рівні $5 078,88 за унцію, хоча йшла до падіння на 3,7% за тиждень, оскільки зростання доходностей і зміцнення долара затьмарили захисну привабливість жовтого металу. [GOL/]