Зниження цін на золото та срібло; готується звіт про індекс споживчих цін США

Золото та срібло відступають перед ключовими даними про інфляцію в США

Ціни на золото та срібло знизилися під час ранньої торгівлі у США в середу, оскільки трейдери ф'ючерсів на короткий термін зафіксували прибуток перед публікацією важливого звіту про інфляцію у США. Квітневі ф'ючерси на золото впали на $53,10 до $5 188,80, а травневі ф'ючерси на срібло знизилися на $2,857 до $86,70.

Огляд звіту про інфляцію у США

Останній індекс споживчих цін (CPI) у США був оприлюднений сьогодні вранці. Очікується, що річна інфляція залишиться стабільною на рівні 2,4% у лютому, що відповідає показнику за січень і є найнижчим рівнем з травня 2025 року. У місячному вимірі CPI, ймовірно, збільшився на 0,3%, невелике підвищення порівняно з 0,2% у січні. Передбачається, що ціни на бензин зросли, а витрати на послуги, харчування та житло сповільнилися. Ціни на вживані автомобілі, ймовірно, залишились низькими. Базова інфляція, яка виключає харчові продукти та енергоносії, прогнозується без змін на рівні 2,5%, як у січні, і поблизу найнижчого рівня з 2021 року. Місячний базовий CPI очікується зростання на 0,2%, порівняно з 0,3% раніше.

Події у конфлікті на Близькому Сході

• Міжнародне енергетичне агентство (IEA) розглядає можливість випуску рекордних 300–400 мільйонів барелів зі своїх резервів на випадок надзвичайних ситуацій.
• Ринки залишаються волатильними після неоднозначних сигналів від посадовців США.
• Три судна були вражені на Близькому Сході, а дрони приземлилися біля аеропорту Дубаї.
• Тел-Авів пережив важку ніч з чотирма раундами іранських ракетних атак.
• Сирени лунали по всьому Бахрейну через ескалацію напруженості.
• Іран здійснив додаткові удари по Об'єднаних Арабських Еміратах.
• Сили США та Ізраїлю продовжують бити по об'єктах в Ірані.
• Колишній президент Trump попередив Іран проти розміщення мін у Ормузькій протоці.
• США заперечили супровід нафтових танкерів через Ормузьку протоку, суперечачи попереднім заявам у соціальних мережах.
• Bloomberg повідомляє, що конфлікт у Ірані спричиняє безпрецедентну кризу добрив.

IEA розглядає безпрецедентне вивільнення резервів нафти

За даними Bloomberg, IEA зважує найбільше в історії екстрене вивільнення сирої нафти, яке може бути схвалено вже сьогодні. Пропозиція випустити 300–400 мільйонів барелів спрямована на стабілізацію цін на енергоносії на тлі триваючого конфлікту на Близькому Сході. Це перевищить 182 мільйони барелів, випущених у 2022 році після вторгнення росії в Україну. 32 країни-члени IEA разом мають понад 1,2 мільярда барелів у резервах, найбільша частка яких — резерв стратегічної нафти США.

Анонсовано новий нафтопереробний завод у США

Президент Trump оголосив про плани будівництва нового нафтопереробного заводу на південному кордоні США за підтримки індійської компанії Reliance Industries — найбільшого нафтопереробника у світі. Анонс зроблено на тлі зростання цін на бензин у США через конфлікт між США та Ізраїлем з Іраном. Джон В. Calce, голова та засновник America First, заявив, що це буде перший нафтопереробний завод США за 50 років, збудований спеціально для обробки американської сланцевої нафти. Багато заводів на узбережжі Мексиканської затоки не пристосовані для переробки легкої, малосірчистої нафти з сланцевих родовищ, оскільки вони проектувалися для важчих сортів нафти. Reliance погодилася на 20-річну угоду про закупівлю продукції заводу, що має допомогти скоротити торговий профіцит Індії із США — давню проблему Trump.

Євро впав до найнижчого рівня за три місяці

Євро знизився нижче $1,16, досягнувши найслабшого рівня з кінця листопада. Тривала невизначеність щодо ситуації на Близькому Сході та зростаючі побоювання щодо інфляції в Єврозоні тиснуть на валюту. Сентимент на ринку змістився у бік більш агресивної позиції Європейського центрального банку (ECB), з очікуванням одного або навіть двох підвищень ставок цього року. Президент ECB Christine Lagarde повторила зобов'язання банку контролювати інфляцію, навіть незважаючи на зростання цін на енергоносії.

Ринок приватного кредитування стикається з проблемами

Christian Stracke, керівник Pimco, охарактеризував ситуацію на ринку приватного кредитування як «розплату», пов'язану з роками слабких стандартів кредитування. Bloomberg повідомляє, що сектор приватного кредитування на $1,8 трильйона бачить відтік інвесторів після декількох гучних дефолтів корпоративних позичальників — це підвищило занепокоєння щодо якості кредитів і ризиків, пов'язаних із софтверними компаніями. Stracke прогнозує рівень дефолтів на середньому рівні одиничних чисел протягом наступних років, а доходність для інвесторів може впасти до 6% з близько 10%. Він, однак, не очікує масштабної кредитної кризи. Головний приватний кредитний фонд Cliffwater LLC на $33 мільярди наразі отримує заявки на викуп, а Financial Times вказує, що JPMorgan Chase & Co. знизив вартість деяких кредитів.

Огляд ринку

Сьогодні індекс долара США трохи зріс. Нафта марки Nymex торгується близько $85,50 за барель, прибутковість десятирічних казначейських облігацій США сягає приблизно 4,16%.

Як формуються ціни на золото

Ринок золота функціонує завдяки двом основним системам ціноутворення: спотовому ринку, який відображає ціну негайної покупки й поставки, та ринку ф'ючерсів, який встановлює ціну для майбутньої поставки. Через позиціювання на кінець року та ліквідність на ринку, грудневий ф'ючерсний контракт на золото зараз є найбільш активно торгованим на CME.

Технічний огляд золота та срібла

Золото

Бики на квітневих ф'ючерсах на золото прагнуть закрити торги вище сильного рівня опору на максимумі минулого тижня — $5 434,10. Ведмеді орієнтуються на зниження ціни нижче ключового рівня підтримки в $5 000,00. Початковий опір — максимальне значення цього тижня на $5 248,70, далі — $5 300,00. Перша підтримка — мінімальне значення вівторка $5 127,10, далі — $5 100,00. Рейтинг Wyckoff: 7,0.

Срібло

Бики на травневих ф'ючерсах на срібло прагнуть підштовхнути ціну вище технічного рівня опору на $95,86. Ведмеді, у свою чергу, сфокусовані на зниженні цін нижче мінімуму лютого $71,815. Початковий опір — максимум цього тижня $90,385, далі — $92,50. Рівні підтримки — $86,00 та $85,00. Рейтинг Wyckoff: 6,0.

Будьте в курсі з аналітикою ринку

Для більш детальної аналітики та прогнозів ринку підпишіться на безкоштовний щотижневий email-репорт “Markets Front Burner”, у якому експерти діляться інсайтами та навчальним контентом для вашого успіху у торгівлі та інвестуванні.