Archer-Daniels-Midlandning to‘rtinchi chorak daromad muhokamasidan 5 ta o‘ylantiruvchi tahlilchi savollari

Archer-Daniels-Midland Qiyin Bozor Bosimi Orasida Q4da Qiyinchiliklarga Duch Keldi

Archer-Daniels-Midland (ADM) to'rtinchi chorakda muhim to'siqlarga duch keldi. Kompaniya rahbarlari natijalarning sustlashishini global qishloq xo'jaligi savdosining sekinligi, Shimoliy Amerikadan eksportning kamayishi va qadoqlangan oziq-ovqatlarga bo'lgan talabning pastligiga bog'lashdi. Bosh direktor Juan Luciano Janubiy Amerikadagi rekord darajadagi maydalash hajmlari va ishlab chiqarish jarayonlarining yaxshilanishini operatsion muvaffaqiyatlar sifatida ta'kidladi. Biroq, u bu muvaffaqiyatlarni salbiy bozor sharoitlari va sug'urta to'lovlarining kamayishi ortda qoldirganini tan oldi. Luciano 2025 yilni murakkab ishlash muhiti sifatida ko'rsatib, ADMning xarajatlarni boshqarish, biznes portfelini takomillashtirish va kuchli pul oqimini saqlab qolishga bo'lgan sadoqatini ta'kidladi.

ADMga Investitsiya Qilish Haqida O'ylash Kerakmi?

ADM hozirda yaxshi investitsiyami deb qiziqyapsizmi?

ADMning 2025-yil Q4 Natijalaridan Asosiy Xulosalar

• Umumiy Daromad: $18.56 milliard, tahlilchilar kutgan $21.24 milliarddan past (yil sayin 13.7% kamayish va 12.6% prognozdan past)
• Sozlangan Har Bir Aksiya Daromadi (EPS): $0.87, kutilgan $0.80dan yuqori (9.2% o'sish)
• Sozlangan EBITDA: $965 million, prognoz qilingan $897.7 milliondan yuqori (5.2% marja, prognozdan 7.5% yuqori)
• Operatsion Marja: 1.7%, o'tgan yilning shu davriga mos
• Bozor Qiymati: $32.37 milliard

Tahlilchilar Savol-Javobidan Asosiy Lahzalar

Boshqaruvning tayyorlangan bayonotlari foydali bo'lsa-da, tahlilchilarning kutilmagan savollari ko'pincha chuqurroq tushunchalarni ochib beradi va murakkab yoki nozik mavzularni yoritadi. Quyida chaqiruvdagi eng e'tiborga molik almashuvlar keltirilgan:

• Manav Gupta (UBS): AQShning bioyoqilg'i siyosati vaqti marjalarga qanday ta'sir ko'rsatishi haqida so'radi. Bosh direktor Luciano RVOdan kutilayotgan foydalar siyosat tafsilotlari yakunlangandan va naqd marjalar yaxshilangandan so'ng, asosan yil o'rtalaridan boshlab amalga oshishini aytdi.
• Ben Theurer (Barclays): Nutrition segmentining tiklanishi, ayniqsa Decatur Eastdagi uzilishdan so'ng, haqida yangilik so'radi. Luciano mijozlarni qaytarish va operatsiyalarni optimallashtirish ustida ishlar davom etayotganini, ammo to'liq tiklanish uchun ko'proq vaqt kerak bo'lishini aytdi.
• Heather Jones (Heather Jones Research): ADMning so'nggi paytda raqobatchilardan orqada qolishi va bunga hedjlash yoki xarajat tuzilmasidagi o'zgarishlar sababmi, deb so'radi. Luciano Shimoliy Amerikadagi yuqori ishlab chiqarish xarajatlarini asosiy muammo sifatida ko'rsatdi va samaradorlikni oshirish bo'yicha rejalari borligini ta'kidladi.
• Andrew Strelzik (BMO Capital Markets): ADMning ko'rsatmalari ortidagi taxminlar, xususan maydalash marjalari va siyosat o'zgarishlaridan so'ng yaxshilanishlar haqida so'radi. Bosh moliya direktori Monish Patolawala siyosat vaqti va iste'molchi talabi noaniqligini, shuningdek, mark-to-market o'zgaruvchanligini omil sifatida ko'rsatdi.
• Pooran Sharma (Stephens Inc.): Kraxmallar va shirinlashtiruvchilarga talabning pastligi, GLP-1 qabul qilinishi va tariflarga havola qilib so'radi. Luciano buni suyuq shirinlashtiruvchi hajmlarining pasayishi, iste'molchi didlarining o'zgarishi va chakana narxlarning balandligicha qolayotganiga bog'ladi.

Kelgusi Choraklarda Kuzatiladigan Asosiy Yo'nalishlar

Kelgusi bir necha chorakda biz quyidagi asosiy sohalarga e'tibor qaratamiz:

• AQSh bioyoqilg'i siyosati qarorlari va RVO majburiyatlarining vaqti va ta'siri
• Nutrition segmentini, ayniqsa Decatur Eastdagi ahvolni tiklashdagi taraqqiyot
• Shimoliy Amerikadagi qishloq xo'jaligi eksporti va shirinlashtiruvchilar hamda kraxmallarga iste'molchi talabidagi tendensiyalar
• Xarajatlarni tejash bo'yicha tashabbuslarning joriy etilishi va natijalari

ADM aksiyalari hozirda $67.41dan sotilmoqda, bu daromad bayonotidan oldingi $68.08dan deyarli o'zgarmagan. Ushbu o'zgarishlarni hisobga olgan holda, ADMni sotib olish yoki sotish vaqtidami?

Bugungi Bozor Uchun Eng Yaxshi Aksiya Tanlovlari

Muvaffaqiyatli portfel tuzish oldinga qaragan tanlovlarni talab qiladi. Kechagi g'oliblarga tayanish xavfli bo'lishi mumkin, ayniqsa ommaviy savdolar tobora o'zgaruvchan bo'lib borar ekan.

Ushbu haftaning 5 ta Kuchli Momentum Aksiyalari ro'yxatida keyingi o'sish to'lqinini boshqarayotgan kompaniyalarni kashf eting. Ushbu yuqori sifatli tanlovlar so'nggi besh yil ichida ajoyib 244% daromad berdi (2025-yil 30-iyunga holat).

Bizning ro'yxatimizda Nvidia kabi mashhur nomlar bor, u 2020-yil iyundan 2025-yil iyungacha 1,326% o'sishga erishdi, shuningdek, Exlservice kabi kam tanilgan muvaffaqiyat hikoyalari ham bor, u besh yilda 354% daromad qayd etdi. Keyingi katta g'olibni bugunoq izlashni boshlang.