Mudofaa aksiyalari Trump'ning tarif shokidan so'ng 100% ga oshdi: Bu rally tugadimi?

So‘nggi oylar ichida mudofaa aksiyalari eng kuchli o‘sishlardan birini ko‘rsatdi va Wall Street bu harakat hali ham boshlanish bosqichida bo‘lishi mumkinligini ta’kidlamoqda.

Mudofaa pudratchilari bilan bog‘liq aksiyalar – State Street SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (NYSE:XAR) orqali yaqindan kuzatiladi – 2025 yil aprelidagi eng past ko‘rsatkichlardan buyon deyarli 100% o‘sdi.

Bu davr mobaynida faqat oltin qazib oluvchilar kuchliroq tiklanishga erishgan.

Mudofaa sanoati uchun, hozirgi 10 oylik surilgan daromad 2009 yil martidan keyingi ko‘tarilishni ortda qoldirdi.

Investorlar oldida turgan savol: bu harakat haddan tashqari tez va uzoq ketyaptimi yoki asosiy ko‘rsatkichlar ortidan yetib kelmoqdami?

Diagramma: State Street SPDR S&P Aerospace & Defense ETF 2025 yil aprelidagi eng past ko‘rsatkichlardan buyon deyarli 100% o‘sdi

Mudofaa Byudjetlari Tez O‘smoqda

Bank of America aksiyalar tahlilchisi Ronald Epstein payshanba kuni taqdim etgan eslatmasida, hozirgi mudofaa vaziyatini "yangi zamonaviy asrning boshlanishi" deb ta’rifladi.

Jahon mudofaa xarajatlari tezlashmoqda.

AQSh mudofaa byudjeti hozirda 1 trillion dollardan oshdi. NATO davlatlari 2035 yilga kelib yalpi ichki mahsulotning 3,5% qismini asosiy mudofaa uchun sarflashga intilmoqda.

Agar AQShdan tashqari NATO a’zolari ushbu 3,5% maqsadga erishsa, xarajatlar taxminan 370 milliard dollarga oshadi, deb hisoblaydi BofA Global Research.

Epstein kemasozlik va havo hamda raketa mudofaa tizimlarini, jumladan "Golden Dome" kabi dasturlarni asosiy o‘sish yo‘nalishlari sifatida ko‘radi. Raketa va o‘q-dorilar zaxiralari Ukraina va boshqa ittifoqchilarni yillar davomida qo‘llab-quvvatlash natijasida kamaygan.

Bank, Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC), RTX Corp. (NYSE:RTX) va L3Harris Technologies Inc. (NYSE:LHX) kabi asosiy pudratchilar eng ko‘p foyda ko‘rishini kutmoqda.

1,5 Trillion Dollarlik Byudjet Muammosi?

Yaqinda Bank of America mezbonligida o‘tgan Mudofaa Prognoz Forumida nafaqadagi general Arnold Punaro AQSh mudofaa byudjeti 1,5 trillion dollargacha o‘sishiga ishonch bildirdi.

Bu 2026 moliyaviy yil darajasiga nisbatan taxminan 50% o‘sishni anglatadi.

Biroq, hamma ham bu sakrash real deb hisoblamaydi. Tahlilchilar Doug Berenson va Todd Harrison Kongress taxminan 42 trillion dollarlik federal kamomadga duch kelayotganini inobatga olib, asosiy daromadning jiddiy o‘sishi qiyin bo‘lishini aytishdi.

Shunga qaramay, yo‘nalish aniq: yuqoriga, pastga emas.

Qo‘rqinchli muhit saqlanib qolmoqda. Yaqin Sharqdagi tanglik davom etmoqda. Rossiyaning Ukraina urushi davom etmoqda. Tinch okeaniga strategik e’tibor kuchaymoqda.

AI va Avtomatizatsiya: Yangi Jang Maydoni

Kelajakdagi urushlar o‘tmishdagidek bo‘lmaydi. Bank of America harbiy sohalarda avtomatizatsiya, avtonomiya va sun’iy intellektning o‘sib borayotgan ahamiyatini ta’kidlaydi.

Urush Departamenti pudratchilardan mahsuldorlikni oshirish, xarajatlarni kamaytirish va barqaror dasturiy ta’minot ustunligini yaratishni talab qilmoqda.

Avtonom tizimlar va korxona darajasida AI joriy etish muqarrar bo‘lib bormoqda.

Epstein fikriga ko‘ra, AI ni ham korxona, ham jangovar darajada integratsiya qiladigan mudofaa pudratchilari tijorat aerokosmik yoki texnologiya kompaniyalari darajasiga yaqin marjani ta’minlashi mumkin.

Mudofaa Aksiyalari Haddan Tashqari O‘sib Ketdimi?

Mudofaa sektorida deyarli 100% o‘sish, tabiiyki, baholash savollarini keltirib chiqarmoqda.

Lekin, sof kayfiyat bilan boshqariladigan spekulyativ texnologik sakrashlardan farqli o‘laroq, bu harakat asoslarga tayangan ko‘rinadi.

Hukumatlar bir necha yillik byudjet o‘sishiga sodiqlik bildirmoqda, geosiyosiy tanglik bir nechta mintaqalarda yuqori, global raketa va o‘q-dorilar zaxiralari kamaygan va mudofaa AQSh hamda NATO ittifoqchilari uchun aniq siyosiy ustuvorlikka aylangan.

Baholar oshgan, biroq buyurtmalar ortib, quvvat kengaygani sayin daromad prognozlari ham ko‘tarilmoqda.

Agar Bank of America to‘g‘ri bo‘lsa, investorlar hozirda taktik tiklanish emas, balki tuzilmaviy ko‘tarilishning dastlabki bosqichiga guvoh bo‘lishyapti.

Rasm: Shutterstock