Array (NYSE:AD) 2025-yil 4-choragi uchun kuchli natijalarni taqdim etdi

Simli aloqa xizmatlari provayderi Array (NYSE:AD)

2025 yil 4-choragida, biroq sotuvlar yil davomida 93,8% ga kamayib, 60,33 million dollarni tashkil etdi. Uning GAAP bo‘yicha foydasi har bir aksiya uchun 0,48 dollarni tashkil etib, tahlilchilar konsensusidan 39,6% yuqori bo‘ldi.

Hozir Array aksiyalarini sotib olish vaqti keldimi?

"O‘zgarishlarga boy 2025-yildan so‘ng, Array 2026-yilga kuchli sur’at bilan kirib bormoqda," dedi kompaniya prezidenti va bosh direktori Entoni Karlson.

Kompaniya haqida umumiy ma’lumot

1983-yilda tashkil etilganidan beri Telephone and Data Systems’ning asosiy ulushiga egalik qiluvchi sho‘ba korxonasi sifatida faoliyat yurituvchi Array (NYSE:Array) — 21 shtatda 4,6 million mijozga mobil aloqa, internet va IoT xizmatlarini taklif etuvchi mintaqaviy simli aloqa provayderidir.

Daromad o‘sishi

Kompaniyaning uzoq muddatli faoliyati uning umumiy sifatini ko‘rsatadi. Har qanday biznes bir yoki ikki chorak yaxshi natija ko‘rsatishi mumkin, ammo ko‘plab barqaror kompaniyalar yillar davomida o‘sishda davom etadi.

So‘nggi 12 oyda 1,91 milliard dollar daromad bilan Array o‘rta o‘lchamdagi biznes xizmatlari kompaniyasi hisoblanadi, bu esa ba’zida yirik raqobatchilardan iqtisodiy samaradorlik nuqtai nazaridan orqada qolishiga olib keladi.

Quyidagi diagrammada ko‘rishingiz mumkin, Arrayning daromadi so‘nggi besh yilda har yili 13,9% ga kamaygan, bu esa tahlilimiz uchun juda yomon bosqichdir.

Biz, StockStory jamoasi, uzoq muddatli o‘sishga eng katta e’tiborni qaratamiz, biroq biznes xizmatlari sohasida besh yillik tarixiy tahlil yaqinda sodir bo‘lgan innovatsiyalar yoki sohadagi o‘zgarishlarni ko‘rsatmay qolishi mumkin. Arrayning so‘nggi natijalari shuni ko‘rsatadiki, uning talabiga bosim saqlanib qoldi, chunki daromad so‘nggi ikki yilda yiliga 30% ga kamaydi.

Ushbu chorakda Arrayning daromadi yil davomida 93,8% ga kamayib, 60,33 million dollarni tashkil etdi, biroq Uoll-strit prognozidan 7% yuqori bo‘ldi.

Kelgusi davrda, sotuvchilar tahlilchilari daromad keyingi 12 oyda 88,4% ga kamayishini kutishmoqda, bu so‘nggi ikki yilga nisbatan sekinlashuvni ko‘rsatadi. Bu prognoz qoniqarsiz va kompaniya mahsulot hamda xizmatlariga talabda muammolar bo‘lishi mumkinligini anglatadi.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — hammasi yirik tendensiyada o‘sish bosqichini yashirincha boshlagan. Biz navbatdagi imkoniyatni aniqladik: Uoll-strit hali to‘liq e’tibor bermagan, foydali AI chip ishlab chiqaruvchisi.

Amaliy faoliyat marjasi

Amaliy faoliyat marjasi foydalilikni o‘lchashning eng yaxshi ko‘rsatkichlaridan biri, chunki bu ko‘rsatkich kompaniya asosiy xarajatlari, jumladan marketing va ilmiy-tadqiqotdan so‘ng qancha pul ishlab topishini ko‘rsatadi.

Array so‘nggi besh yilda foydali bo‘lgan, biroq katta xarajatlar bazasi uni cheklab qo‘ydi. Uning o‘rtacha amaliy faoliyat marjasi 1,9% bo‘lib, biznes xizmatlari sohasida zaif natija hisoblanadi.

Rentabellikdagi tendensiyani ko‘rib chiqib, Arrayning amaliy faoliyat marjasi so‘nggi besh yilda 2,5 foiz punktga pasaydi. Arrayning natijalari har qanday nuqtai nazardan ham yomon bo‘ldi — bu xarajatlar oshganini va ularni mijozlarga o‘tkaza olmaganini ko‘rsatadi.

Ushbu chorakda Array 14,3% amaliy faoliyat marjasini qayd etdi, bu o‘tgan yilga nisbatan 15,2 foiz punktga yuqori. Bu o‘sish quvonarli, ayniqsa daromad kamayganiga qaramay, xarajatlarni qisqartirish orqali samaradorlik oshganini ko‘rsatadi.

Har bir aksiya uchun daromad (EPS)

Biz har bir aksiya uchun daromad (EPS)dagi uzoq muddatli o‘zgarishni ham kuzatamiz, chunki bu ham uzoq muddatli daromad o‘sishi kabi muhim. Daromaddan farqli o‘laroq, EPS kompaniyaning o‘sishi foydali bo‘lganini ko‘rsatadi.

Afsuski, Array uchun, uning EPS ko‘rsatkichi so‘nggi besh yilda har yili 25,6% ga kamaydi va daromaddan ham ko‘proq pasaydi. Bu farq kompaniyaning amaliy faoliyat marjasi yaxshilangani va aksiyalarini qayta sotib olganiga qaramay, yuqori foiz xarajatlari yoki soliq to‘lovlari sababli yuzaga kelganini ko‘ramiz.

Arrayning moliyaviy natijalarini chuqurroq tahlil qilib, uning natijalariga nima ta’sir qilganini ko‘rishimiz mumkin. Yuqorida aytib o‘tganimizdek, Arrayning amaliy faoliyat marjasi ushbu chorakda kengaydi, biroq so‘nggi besh yilda 2,5 foiz punktka pasaydi. Bu asosiy omil bo‘ldi (daromad ta’siridan tashqari) uning past daromadiga ta’sir qilgan, foiz xarajatlari va soliqlar esa EPSga ta’sir qilishi mumkin, ammo kompaniya asosiy ko‘rsatkichlari haqida ko‘p narsa demaydi.

Daromaddagi kabi, biz EPSni ham yaqinda o‘tgan davrda tahlil qilamiz, chunki bu kompaniyada yangi tendensiya yoki rivojlanish borligini ko‘rsatishi mumkin.

Garchi natijalar ideal bo‘lmagan bo‘lsa-da, Arrayning so‘nggi ikki yildagi yillik EPS pasayishi 3,4% ni tashkil etdi va bu daromad yo‘qotishidan yaxshi natija bo‘ldi.

4-chorakda Array EPS bo‘yicha 0,48 dollarni qayd etdi, bu o‘tgan yilning shu choragidagi 0,06 dollardan yuqori. Bu natija tahlilchilar prognozini osonlikcha ortda qoldirdi va aksiyadorlar natijadan mamnun bo‘lishi kerak. Kelgusi 12 oyda Uoll-strit Arrayning yillik EPS 0,59 dollarga yetib, 98,9% o‘sishini kutmoqda.

Array’ning 4-chorak natijalaridan asosiy xulosalar

Array ushbu chorakda tahlilchilar kutganidan yuqori EPS ko‘rsatgichini qayd etgani yaxshi bo‘ldi. Shuningdek, uning daromadi ham Uoll-strit prognozidan ancha yuqori bo‘lgani quvontiradi. Umuman olganda, bu natijalar asosiy jihatlarda ijobiy bo‘ldi. Natijalardan so‘ng aksiyalar narxi darhol 50,50 dollarda o‘zgarmadi.

Array mustahkam natijalar ko‘rsatdi, lekin bir choraklik natija aksiyani xarid qilish uchun yetarli sabab emas. Bu yaxshi investitsiyami yoki yo‘qmi, ko‘raylik. Qaror qabul qilayotganda, siz baholash, biznes sifati va so‘nggi moliyaviy natijalarni kengroq kontekstda ko‘rib chiqishingiz kerak.