Circle aksiyalari Q4 daromadlari e’lonidan oldin: Sarmoyadorlar chetda turishlari kerakmi?

Circle Internet Group CRCL 2025-yil to‘rtinchi chorak moliyaviy natijalarini 2026-yil 25-fevralda e’lon qilishi rejalashtirilgan.

To‘rtinchi chorak daromadlari bo‘yicha Zacks Consensus Estimate hozirda 748,62 million dollar miqdorida baholanmoqda, bu esa kuchli daromad o‘sishi kutilayotganini bildiradi. Foyda bo‘yicha konsensus ko‘rsatkichi hozirda har bir aksiya uchun 15 sentda belgilanib, oxirgi 30 kun ichida o‘zgarmagan, lekin so‘nggi 60 kun ichida 1 sentga kamaygan.

2025-yil uchinchi choragi uchun so‘nggi e’lon qilingan natijalarda Circle har bir aksiya uchun moslashtirilgan 64 sent foyda ko‘rsatib, Zacks Consensus Estimate bo‘yicha kutilgan 20 sentdan ancha yuqori natija qayd etdi. Circle, keng tanilgan USDC stablecoin’ining chiqaruvchisi sifatida, 2025-yil 5-iyunda New York Fond birjasida CRCL belgisi ostida debyut qildi.

Circle Internet Group, Inc. Narxi va EPS Kutilmagan Natijasi

Circle Internet Group, Inc. narx-eps-kutilmagan natija | Circle Internet Group, Inc. Kotirovkasi

CRCL Aksiyalari uchun Daromadlar Kutilmalari

Bizning isbotlangan modelimiz bu safar Circle uchun daromadlarning oshishini aniq bashorat qilmaydi. Zacks modeliga ko‘ra, ijobiy Earnings ESP va Zacks Rank #1 (Kuchli Sotib Olish), 2 (Sotib olish) yoki 3 (Usib turish) kombinatsiyasi daromad oshishi ehtimolini oshiradi. Ammo, quyida ko‘rishingiz mumkin, bu safar unday emas.

Circle hozirda +2,94% Earnings ESP va Zacks Rank #5 (Kuchli Sotish) ko‘rsatkichlariga ega. Daromadlar e’lon qilinishidan oldin eng yaxshi aksiyalarni sotib olish yoki sotish uchun bizning Earnings ESP Filter’dan foydalanishingiz mumkin.

CRCL’ning 4-chorak natijalariga ta’sir qiluvchi omillar

Circle’ning daromad modeli foiz stavkalariga juda sezgir, chunki rezerv daromadlari asosan USDC’ni ta’minlovchi aktivlardan olinadi. O‘tgan chorakda rezerv rentabelligi yil davomida taxminan 96 bazis punktga pasayib, 4,15% atrofida bo‘ldi, bu esa SOFR’ning pasayishini aks ettiradi va o‘rtacha USDC muomalasidagi 97% o‘sishni qisman qoplashga yordam berdi. Bu yumshoq rentabellik muhiti muomaladagi kuchli o‘sishiga qaramay rezerv daromadlari kengayishini chekladi va agar bazaviy stavkalar to‘rtinchi chorakda ham pasayishda davom etsa, Circle’ning rezerv daromadlari va umumiy marja profili ko‘rib chiqilayotgan chorakda salbiy ta’sir qilgani kutiladi.

Circle’ning tarqatish asosidagi kengayish modeli tuzilishga xos marja bosimini saqlab turadi, chunki USDC muomalasidagi o‘sish hamkorlarga to‘lovlar va platformaga oid rag‘batlantirishlarning nisbatan yuqorilashiga olib keladi. Ushbu tarqatish va tranzaksiya xarajatlari uchinchi chorakda sezilarli darajada oshdi, bu asosiy ekotizim hamkorlari faoliyatining kuchayganini ko‘rsatadi. Bu dinamika RLDC marjasida yil davomida 270 bazis punktga pasayishga sabab bo‘ldi. To‘lov samaradorligi yaxshilanmaguncha, davom etayotgan USDC o‘sishi 2025-yil to‘rtinchi choragida operatsion leverejga bosim o‘tkazishda davom etishi mumkin.

Circle yangilari va mavjud stablecoin chiqaruvchilari, shuningdek tokenlashtirilgan pul bozori fondlari kabi daromad keltiruvchi raqamli aktivlarning ortib borayotgan mashhurligi bilan kuchayib borayotgan raqobatga duch kelmoqda, bu esa uning stablecoin’lariga bo‘lgan talabni pasaytirishi mumkin. Foiz olib keluvchi muqobillar raqamli aktivlar bilan savdo qiluvchi ishtirokchilarni jalb qilishda davom etar ekan, daromad keltirmaydigan USDC, kengroq bozor o‘sishiga qaramay, nisbatan talab bosimini boshdan kechirishi mumkin. Hali ham yuqori stavkalar muhitida ushbu daromadga asoslangan almashinuv tendensiyalari USDC muomalasining o‘sishini sekinlashtirishi va ko‘rilayotgan chorak natijalariga salbiy ta’sir qilishi kutiladi.

Biroq, Circle’ning kengayib borayotgan yuqori marjali “Boshqa daromadlar” segmenti tobora muhim o‘sish omiliga aylanmoqda. O‘tgan chorakda ushbu daromadlar yil davomida sezilarli darajada oshdi, jumladan, 23,6 million dollarlik obuna va xizmat daromadlari va yangi infratuzilma mahsulotlari ommalashgani natijasida tranzaksiya daromadlari ham ko‘paydi. Boshqaruv keyinchalik boshqa daromadlar bo‘yicha 2025-yil uchun yillik prognozini 90–100 million dollarga oshirdi, bu esa kuchli ko‘rinuvchanlik va talab dinamikasining saqlanishini ko‘rsatadi. Obunaga asoslangan va tranzaksiyaga asoslangan xizmatlarning tez o‘sib borayotgan ommaviylashuvi hisobiga, yuqori marjali boshqa daromadlar 2025-yil to‘rtinchi choragida umumiy foydalilikni yanada qo‘llab-quvvatlashi kutilmoqda.

CRCL Aksiyalari Narxi Dinamikasi va Baholanishi

So‘nggi olti oy ichida CRCL aksiyalari 53,3% ga keskin tushib, kengroq Moliya sektorining 6,4% o‘sishidan ancha orqada qoldi. Aksiya, shuningdek, CleanSpark CLSK va Coinbase COIN kabi asosiy kripto va blockchain sohasidagi raqobatchilardan ham orqada qoldi. CleanSpark ushbu davrda 4,7% o‘sishga erishgan bo‘lsa, Coinbase 44,9% ga tushdi, ammo har ikkisi ham CRCL’ning keskin pasayishidan yaxshiroq natija ko‘rsatdi. Fintech sohasidagi raqobatchi PayPal PYPL ham 38,4% ga pasaydi, biroq baribir CRCL’ga qaraganda yaxshi natija qayd etdi. Bu katta natija farqi CRCL’ning CleanSpark, Coinbase va PayPal, shuningdek, butun sektor bilan solishtirganda ancha zaif ekanini ko‘rsatadi.

CRCL 6 Oylik Aksiya Narxi Dinamikasi

Baholash nuqtai nazaridan, CRCL aksiyalari haddan tashqari yuqori narxda ko‘rinadi, bu uning Value Score F ko‘rsatkichi bilan tasdiqlanadi. Aksiya hozirda 67,67X forward earnings ko‘rsatkichida savdo qilinmoqda, bu sanoat o‘rtacha ko‘rsatkichidan (11,36X) ancha yuqori.

CRCL Keyingi 12 Oylik P/E Ko‘rsatkichi

CRCL Aksiyalari Bo‘yicha Investitsiya E’tiborlari

Circle 2025-yil to‘rtinchi choragiga kuchli o‘sish bilan, ammo bosimlarning ortishi bilan kirib bormoqda. Biznes foiz stavkalariga juda sezgir bo‘lib qolmoqda, tarqatish xarajatlari marjalarni bosishda davom etmoqda va stablecoin hamda daromad keltiruvchi aktivlar sohasida raqobat kuchaymoqda. Shuningdek, aksiyada kengroq kripto-bozor tebranishi xavfi bor va tartibga solish borasida noaniqlik ham saqlanib qolmoqda.

Biroq, USDC muomalasi o‘sishda davom etmoqda va kengayayotgan hamkorliklar platformaning masshtabini qo‘llab-quvvatlamoqda. Marjalarni saqlab qolish investorlar ishonchini oshirish uchun muhim bo‘ladi.

Yakunda: Hozircha CRCL Aksiyalaridan Uzoq Turing

Kuchli daromad o‘sishi va yuqori marjali “Boshqa daromadlar” kengayishiga qaramay, Circle past rezerv rentabelligi, oshib borayotgan tarqatish xarajatlari va kuchayib borayotgan raqobat natijasida marja bosimiga duch kelmoqda. Yuqori baholanish fonida CRCL daromadlar e’lon qilinishidan oldin jozibador ko‘rinmaydi. Investorlar hozircha chetda turishni afzal ko‘rishlari mumkin.

Bugungi Zacks #1 Rank aksiyalari to‘liq ro‘yxatini bu yerda ko‘rishingiz mumkin.