Nvidia Applied Digital aksiyalarini sotayotgani sababli, siz ham shunday qilishingiz kerakmi?

Applied Digital Corporation Sun’iy Intellekt Inqilobining Markazida

Applied Digital Corporation (APLD) o‘zini sun’iy intellekt (AI) rivojlanishining asosiy ishtirokchisi sifatida ko‘rsatmoqda. AI markazlashtirilgan ma’lumot markazlarini rivojlantirish va boshqarishga ixtisoslashgan kompaniya raqamli infratuzilmaga bo‘lgan talabning oshishidan foyda ko‘rmoqda. O‘tgan yil davomida APLD aksiyalari keskin o‘sib, uch xonali daromad qayd etdi va eng yaxshi ishlayotgan aksiyalar qatoridan joy oldi.

Shu hayratlanarli natijalarga qaramay, 18-fevral, chorshanba kuni, APLD aksiyalari 4,9% ga pasaydi, chunki tartibga soluvchi hujjatlar NVIDIA Corporation (NVDA) kompaniyaning barcha ulushini sotib yuborganini ochiqladi. Sun’iy intellekt chip texnologiyasi yetakchisi bo‘lgan NVIDIA, dastlab 2024-yilda APLD’ga sarmoya kiritgan va ilgari 7 716 050 dona aksiyaga, taxminan 177 million dollar qiymatida, egalik qilgan edi. Bunday yirik texnologik kompaniya investitsiyadan chiqqanda bozor buni payqadi.

Barchart’dan Bozorga Oid Yangilanishlar

Biroq, NVIDIA’ning sotish qarori kengroq tendensiyani bildirishi shart emas. Ko‘plab tahlilchilar yaqinda yuzaga kelgan narx pasayishini chuqur muammolardan ko‘ra, sotib olish uchun imkoniyat sifatida talqin qilishdi. Masalan, Roth Capital o‘zining “Xarid qilish” tavsiyasini yana tasdiqladi va APLD uchun 58 dollarlik narx maqsadini saqlab qoldi hamda kompaniyaning asosiy biznesi barqarorligini ta’kidladi.

Roth Capital shuningdek, NVIDIA dastlabki investitsiyasidan so‘ng muhim yutuqlarni qayd etdi. Applied Digital CoreWeave (CRWV) va yirik hyperscale mijoz bilan yangi hamkorlik shartnomalarini imzoladi, yaqin kelajakda esa uchinchi hamkorlik ham kutilmoqda. Kompaniya yaqinda yuzaga kelgan aksiyalar narxi pasayishini bozor kayfiyati bilan izohladi, ish faoliyatidagi kamchiliklar bilan emas.

Diqqatga sazovor jihati shundaki, Roth Capital yaqinda aksiyalar pasayishi fonida o‘z ulushini oshirganini ochiqladi. Bu esa savol tug‘diradi: boshqa investorlar ham shu yo‘ldan borishlari kerakmi?

Applied Digital Aksiyalariga Umumiy Nazariy

Dallas, Texasda joylashgan Applied Digital yuqori unumli hisoblash va AI ilovalari uchun mo‘ljallangan raqamli infratuzilmani yaratish va boshqarishga ixtisoslashgan. Kompaniyaning bozor kapitallashuvi taxminan 8,8 milliard dollarni tashkil etadi va u data markaz hostingi, GPU asosidagi hisoblash, kriptovalyuta mayningi va AI loyihalari uchun infratuzilma yechimlarini taqdim etadi.

So‘nggi bir oy ichida APLD aksiyalari 18,9% ga pasaydi, bu esa bozor tebranishlari va oxirgi yangiliklarga bo‘lgan reaksiyani aks ettiradi. Ammo, o‘tgan yil davomida aksiyalar 182,47% ga o‘sdi, so‘nggi olti oyda esa 82,9% ga oshdi.

Baholash nuqtai nazaridan, APLD aksiyalari sotuvga nisbatan 25,43 ko‘rsatkichda savdo qilinmoqda, bu esa sanoat o‘rtacha ko‘rsatkichi 3,13 dan ancha yuqori va premium bahoni bildiradi.

Applied Digital’ning 2-chorak Daromadlari Kutilganidan Yuqori Bo‘ldi

7-yanvar kuni Applied Digital 2025-moliyaviy yilning ikkinchi chorak natijalarini e’lon qildi va daromad hamda foyda bo‘yicha tahlilchilar prognozlaridan oshib ketdi. Daromad yiliga 250,1% ga o‘sib, 126,6 million dollarga yetdi va 110,3 million dollarlik prognozdan yuqori bo‘ldi. Bu o‘sishning asosiy qismi — taxminan 85 million dollar — kompaniyaning HPC Hosting segmentidan kelib chiqdi.

Daromadlar e’lon qilingandan so‘ng, APLD aksiyalari 8,1% ga va keyingi ikki savdo kunida yana 18% ga ko‘tarildi. Kompaniya rahbariyati yaxshi natijalarni Polaris Forge1’ning birinchi binosi qurilishi tugallanishi va Polaris Forge 1 data markazining tez ishga tushirilishi bilan izohladi, bu esa kutilganidan oldin ijaraga olish daromadini ta’minladi.

Kompaniya endi barqaror foyda va ijobiy pul oqimiga yaqinlashmoqda. Moslashtirilgan sof daromad 115,000 dollarga yetdi, bu o‘tgan yilning shu choragidagi 1,5 million dollarlik moslashtirilgan sof zararidan tubdan farq qiladi.

Moslashtirilgan EBITDA yiliga 229,7% ga o‘sib, 20,2 million dollarga yetdi. Moslashtirilgan har bir aksiyaga daromad (EPS) $0 ni tashkil etdi, bu esa har bir aksiyaga $0.21 zarar kutilganidan ancha yaxshi natija. O‘tgan yilgi shu chorakda kompaniya har bir aksiyaga $0.01 zarar qayd etgandi.

Oldinga qarab, rahbariyat yangi kampuslar 2026 va 2027-yillarda uzoq muddatli hyperscale shartnomalar asosida ishga tushirilishini va bu orqali o‘sish davom etishini kutmoqda. Tahlilchilar kompaniyaning 2026-moliyaviy yilining 3-choragida har bir aksiyadagi zarar yiliga 37,5% ga qisqarib, $0.10 ga tushishini, butun yil yakunida esa 55% yaxshilanish bilan $0.36 zarar bo‘lishini prognoz qilmoqda.

Applied Digital Bo‘yicha Tahlilchilar Qarashi

Applied Digital bo‘yicha ijobiy pozitsiyani faqat Roth Capital bildirmaydi. O‘tgan oy Northland APLD uchun narx maqsadini $40 dan $56 ga oshirdi va “Outperform” (“Bozordan yaxshi”) reytingini saqlab qoldi.

Bu harakat Northland tomonidan Q2 daromadlar chaqiruvi davomida rahbariyatdan olingan “hayajonli izohlar”, jumladan, 900 megavatt (MW) umumiy quvvatga ega uchta obyekt uchun yangi yuqori darajadagi, investitsiya reytingiga ega hyperscaler bilan ilg‘or muzokaralar haqida xabardan so‘ng amalga oshirildi.

Hozirda Wall Street APLD’ni “Kuchli Xarid” sifatida baholamoqda. Kompaniyani tahlil qilayotgan 14 tahlilchidan 12 tasi “Kuchli Xarid”, biri “O‘rtacha Xarid”, biri esa “Ushlab turish” tavsiyasini bermoqda.

Konsensus narx maqsadi $49.15 bo‘lib, bu joriy darajadan 69% o‘sish imkoniyatini bildiradi. Eng yuqori maqsad esa $99 bo‘lib, aksiyalar joriy darajadan 241% ga ko‘tarilishi mumkinligini ko‘rsatadi.