BWX (NYSE:BWXT) 2025-yil 4-chorak uchun ajoyib natijalar ko‘rsatdi, aksiya narxi oshdi

Aero-kosmik va mudofaa kompaniyasi BWX (NYSE:BWXT)

2025-yilning to‘rtinchi choragida, savdo hajmi yiliga 18,7% o‘sib, 885,8 million dollarni tashkil etdi. Uning non-GAAP bo‘yicha har bir aksiya uchun foydasi $1.08 bo‘lib, bu analitiklarning konsensus taxminidan 22,2% yuqori natijani ko‘rsatdi.

Endi BWX’ni sotib olish vaqti keldimi?

“Biz kuchli to‘rtinchi chorakni va BWXT uchun rekord yilni amalga oshirdik,” — dedi prezident va bosh ijrochi direktor Rex D. Geveden.

Kompaniya sharhi

1940-yillardagi mashhur Manhattan loyihasiga hissa qo‘shgan BWX (NYSE:BWXT) davlat va tijorat sanoatlari uchun yadro komponentlari va yoqilg‘ilarini ishlab chiqaruvchi va xizmat ko‘rsatuvchi kompaniyadir.

Daromad o‘sishi

Kompaniyaning uzoq muddatli savdo ko‘rsatkichi uning sifatiga doir tushunchalarni beradi. Har qanday biznes qisqa muddatda muvaffaqiyatga erisha oladi, lekin eng zo‘r kompaniyalar yillar davomida o‘sadi. So‘nggi besh yilda BWX savdosi o‘rtacha yillik 8,5% o‘sish sur'atiga ega bo‘ldi. Bu o‘sish o‘rtacha sanoat kompaniyalaridan biroz yuqori va uning mahsulotlari mijozlar uchun ahamiyatli ekanini ko‘rsatadi.

Uzoq muddatli o‘sish eng muhim bo‘lsa-da, sanoat kompaniyalarida besh yillik tarixiy ko‘rsatkichlar yangi tarmoqlar yoki talab sikllarini ko‘rsatmasligi mumkin. BWX’ning so‘nggi ikki yildagi yillik daromad o‘sishi 13,2% ni tashkil etib, besh yillik sur’atidan yuqoriroq. Bu kompaniya mahsulot va xizmatlariga talab so‘nggi vaqtlarda jadal oshganini anglatadi.

BWX shuningdek, o‘zining bajarilmagan buyurtmalari yoki hali bajarilmagan buyurtmalar qiymatini — backlog’ni ham hisobot qiladi. BWX’ning backlog’i so‘nggi chorakda $7,26 milliardga yetib, so‘nggi ikki yilda o‘rtacha 49,9% yillik o‘sishga ega bo‘ldi. Bu raqam daromad o‘sishidan yuqori bo‘lgani uchun, kompaniya bajarishdan ko‘ra ko‘proq buyurtma yig‘ayotganini va daromadning bir qismini kelajakda olishini ko‘rsatadi. Bu BWX mahsulot va xizmatlariga yuqori talab borligini bildiradi, lekin ishlab chiqarish quvvatiga nisbatan savollar tug‘diradi.

Ushbu chorakda BWX yiliga 18,7% daromad o‘sishini qayd etdi va $885,8 million daromad bilan Uoll-strit prognozidan 5,3% yuqori natijaga erishdi.

Kelgusida, analitiklar BWX daromadi keyingi 12 oyda 14,5% o‘sishini kutmoqda, bu ikki yillik o‘sish sur’atiga yaqin. Bu prognoz sog‘lom va yangi mahsulot hamda xizmatlar daromadga ijobiy ta’sir ko‘rsatishini anglatadi.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — barchasi katta trendni boshlab, ko‘pchilik e’tiboridan chetda o‘sdi. Biz navbatdagi shunday kompaniyani aniqladik: Uoll-strit hali ham e’tibor bermagan, foydali AI chip ishlab chiqaruvchisi.

Operatsion marja

Operatsion marja — bu rentabellikning muhim ko‘rsatkichi bo‘lib, u daromaddan asosiy xarajatlar (mahsulot tannarxi, reklama, ish haqi va h.k.) chiqarilgandan keyin qancha qismi qolishini ko‘rsatadi. Bundan tashqari, u boshqa kompaniyalar bilan solishtirishda ham foydalidir, chunki unda foiz va soliqlar hisobga olinmaydi.

So‘nggi besh yilda BWX samarali kompaniya bo‘lib keldi. U sanoat sektoridagi eng daromadli bizneslardan biri bo‘lib, o‘rtacha operatsion marjasi 14,6% ni tashkil etdi.

Rentabellik tendensiyasini tahlil qilganda, BWX’ning operatsion marjasi so‘nggi besh yilda 3,6 foiz punktga pasaydi. Bu kompaniya xarajatlari bazasi haqida savollar tug‘diradi, chunki daromad o‘sishi doimiy xarajatlarga nisbatan ko‘proq o‘sishni va yaxshiroq iqtisodiy samaradorlikni ta’minlashi kerak edi.

Ushbu chorakda BWX 10,4% operatsion marja ko‘rsatdi, bu o‘tgan yilga nisbatan 2 foiz punktga past. Bu pasayish juda kichik va kompaniyaning umumiy xarajat tuzilmasi barqaror bo‘lganini bildiradi.

Har bir aksiya uchun foyda

Biz har bir aksiya uchun foyda (EPS) ning uzoq muddatli o‘zgarishini daromad o‘sishi kabi sabablarga ko‘ra kuzatamiz. Biroq, EPS kompaniyaning o‘sishi qanchalik foydali ekanini ko‘rsatadi.

BWX’ning EPS ko‘rsatkichi so‘nggi besh yilda o‘rtacha 5,8% yillik o‘sishga ega bo‘lib, daromad o‘sishi — 8,5% dan past. Bu kompaniya kengayganda har bir aksiya uchun kamroq foyda olayotganini va bunga foiz xarajatlari hamda soliqlar kabi noasosiy omillar sabab bo‘lganini bildiradi.

BWX’ning foydasini yaxshiroq tushunish uchun chuqurroq tahlil qilamiz. Yuqorida aytganimizdek, BWX’ning operatsion marjasi so‘nggi besh yilda 3,6 foiz punktga pasaydi. Bu eng asosiy omil bo‘lib, past daromadga olib keldi; foiz xarajatlari va soliqlar ham EPSga ta’sir qiladi, lekin kompaniya asosiy faoliyati haqida ko‘p narsa bildirmaydi.

Daromaddagi kabi, EPS’ni ham so‘nggi davr ichida tahlil qilish biznes uchun yangi trend yoki rivojlanishni ko‘rsatishi mumkin.

BWX uchun ikki yillik yillik EPS o‘sishi 15% ni tashkil etib, besh yillik sur’atidan yuqori. Bu kompaniya so‘nggi yillarda sanoat sektorida eng tez o‘sayotganlardan biriga aylanganini bildiradi.

To‘rtinchi chorakda BWX sozlangan EPS’ni $1.08 deb hisobot qildi, bu o‘tgan yilning shu choragidagi $0.92 dan yuqori. Bu natija analitik taxminlarini osonlikcha bosib o‘tdi va aksiyadorlar natijadan mamnun bo‘lishi mumkin. Keyingi 12 oyda Uoll-strit BWX’ning to‘liq yil EPS’i $4.01 ga yetib, 6,3% o‘sishini kutmoqda.

BWX’ning 4-chorak natijalaridan asosiy xulosalar

BWX’ning ushbu chorakda analitiklar kutganidan ancha yuqori daromad ko‘rsatganidan hayratlandik. EPS ham Uoll-strit kutganidan yaxshi bo‘ldi. Kengroq nuqtai nazardan, bu yaxshi natija bo‘ldi. Natijalar e’lon qilingach, aksiyalar narxi 5,2% ga oshib, $208.89 ga yetdi.

Ha, BWX yaxshi chorak ko‘rsatdi, lekin kengroq manzaraga qarasak, bu aksiyani sotib olish kerakmi? Qaror qabul qilishda uning qiymati, biznes sifati va so‘nggi chorak natijalarini hisobga olish muhimdir.