Nvidia qanday borsa, Wall Street ham shunday bo‘ladi

Haftaning Grafikasi obunachilari ushbu sharhni yakshanba, 22-fevral kuni oldilar.

"Ohio qanday borsa, mamlakat ham shunday boradi" degan mashhur siyosiy naql bor, garchi bu so‘nggi paytlarda kuchini yo‘qotgan bo‘lsa ham. Men o‘zining san’atshunoslik diplomimni fond bozori bilan birlashtirishga hech qachon to‘xtamayman, shuning uchun Wall Street uchun, yirik texnologiya gigantlariga bozor konsentratsiyasi fonida, shunga o‘xshash naql ishlab chiqamiz:

"Nvidia qanday borsa, Wall Street ham shunday boradi."

Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) 25-fevral, chorshanba kunining yopilishidan so‘ng to‘rtinchi chorak daromadlarini e’lon qiladi, bu esa allaqachon beqaror bozorni yanada silkitishi mumkin.

Nvidia qanchalik muhim ekanini ko‘rsatadigan statistikalar ro‘yxati juda uzun. SPX og‘irligining taxminan 50% faqat 20 ta aksiyaga to‘g‘ri keladi, ulardan Nvidia 7,2% ni tashkil qiladi. SPX ning 2025 yildagi 17,9% daromadining 15,5% ni NVDA ta’minlagan.

Nvidia daromadlari Wall Street’ga qanchalik ta’sir qilgan? Albatta, bu ko‘plab kliklar va cheksiz sarlavhalar keltiradi, lekin so‘nggi ikki yil natijalari investorlarni tashvishga soladigan darajada qat’iy korrelyatsiya yo‘qligini ko‘rsatadi: bitta ko‘rsatkich o‘zgarsa, kelasi hafta butun moliyaviy muhit izdan chiqishi mumkin.

Quyida so‘nggi ikki yildagi Nvidia daromadidan keyingi natijalar jadvali keltirilgan. To‘rtta salbiy reaksiya, to‘rtta ijobiy, o‘rtacha harakat 6% ni tashkil qiladi.

Aksiya bozorida haftaning eng yaxshi 10 o‘yinini tanlash qiyin, hozirda biz to‘lqinli bozor sharoitidamiz. Lekin Not Top 10 haqida nima deysiz!? Ular ham ba’zida qiziqarli bo‘lardi!

Jadvalda Nasdaq-100 (NDX), S&P 500 Index (SPX) va VanEck Semiconductor ETF (SMH) daromad kuni ko‘rsatkichlari ham, ayni davr uchun, ko‘rsatilgan (Nvidia Dow ga 2024-yil noyabrda qo‘shilgan, shuning uchun jadvaldan olib tashladim).

Kengroq bozor so‘nggi sakkiz hisobotdan beshtasida Nvidia ortidan ergashgan. Farqlarga kelsak:

• 2025-yil avgust: Nvidia biroz pasaygan, ammo qolgan texnologiya va keng bozor o‘sishni davom ettirgan. Ijobiy YAIM ma’lumotlari yordam berdi.
• 2024-yil avgust: Nvidia 6.3% pasayganiga qaramay, SPX va NDX deyarli o‘zgarmagan yoki biroz pastlagan.
• 2024-yil may: Nvidia 9.3% o‘sishga erishganiga qaramay, SPX va Nasdaq orqada qolgan.

Bu albatta trend, biroq kafolatli emas. Odatda, umumiy katalizatorlar ham muhim rol o‘ynaydi. Hozirda investorlar yodida saqlashi kerak bo‘lgan ko‘plab omillar bor.

Qiziqarli tomoni shundaki, opsion bozori NVDA uchun payshanba kuni daromaddan keyingi 9,9% harakatni narxlashda. Bunday o‘zgarish, yo‘nalishidan qat’iy nazar, nimani anglatadi?

Nvidia 2026-yilda tor doirada savdo qilayotganiga qaramay, bozor ishonchi mustahkamligicha qolmoqda; kompaniyani qamrab olgan 50 brokerlikdan 47 tasi "kuchli sotib olish" reytingini saqlab turibdi va $254.81 12 oylik konsensus narx mo‘ljali juma kungi narxdan 35,8% yuqorida.

Agar AI baholanishi ortiqcha deb baholansa yoki tahlilchilar kutganini biroz pasaytirsa, bu aksiyalarga bosimni oshirishi mumkin. E’tiborli bo‘lish kerak.

Nvidia yaqinda konsolidatsiyaga kirgani bizning tadqiqot bo‘limimizni qiziqtirdi. Hozirgi uch oylik narx harakati 0,8% daromad ko‘rsatmoqda. Katta miqdordagi kvantitativ tahlilchi Rocky White va Tadqiqot bo‘yicha katta vitse-prezident Todd Salamone ushbu savdo naqshini aniqlash vositasi orqali o‘tkazishdi va natijada quyidagi jadval hosil bo‘ldi.

Tez orada (uch kun) va bir hafta o‘tib, NVDA o‘rtacha 1,8% harakat qiladi. Ikki haftadan so‘ng esa kuchli yo‘nalishli harakat yo‘q. Bir oy o‘tgach, o‘sish yana boshlanadi va 1,9% daromad ko‘rsatadi. Eng og‘ir davrlardan biri 2025-yil avgustdagi daromaddan keyingi reaksiya bilan bog‘liq bo‘lgan.

So‘nggi uch oyda NVDA opsion bozorida 2:1 nisbat mavjud. Ajablanarli emas, to‘g‘rimi? Opsion optimistlari dunyodagi eng qimmat kompaniyani yaxshi ko‘radi. NVDA White’ning 10 kunlik opsion hajmi bo‘yicha ro‘yxatida har hafta birinchi o‘rinda turadi, shuning uchun oqim doimiy, hatto uzoq muddatli tor diapazonli savdo sharoitida ham.

Opsion bozoridagi eng qiziqarli jihat — narxlar. Nvidia’ning Schaeffer’ Volatillik Indeksi (SVI) 49% da turibdi, bu esa odatda ma’lum volatillik voqealari oldidan yuqori bo‘lishi kerak. White’ga ko‘ra, so‘nggi o‘n yil ichida daromad oldidan premium faqat bir marta undan arzon bo‘lgan.

Xarid qilishni davom ettiring, do‘stlar!

Nvidia ta’sir ko‘rsatishi mumkin bo‘lgan yana bir nechta yon hikoyalar mavjud.

Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ) juma kuni $600 darajasini qaytarib oldi va ushlab turdi, bu raqam kelasi hafta burilish nuqtasi bo‘lishi mumkin. Biroq, quyidagi grafada ikki karra tepa shakllanishiga e’tibor bering. Yuqoridagi birinchi jadval QQQ’ning katta qismi Nvidia ko‘rsatkichiga bog‘liqligini ko‘rsatadi. $600 kelasi hafta magnit yoki uchish maydoniga aylanishi mumkin.