Chewy 10% EBITDA marjasiga erishish arafasida turibdimi?

Chewy, Inc. 2025 yil 3-chorakda foyda o‘sishini davom ettirdi

Chewy, Inc. (CHWY) 2025 yilning uchinchi choragida yilma-yil foydalilikda o‘sish ko‘rsatdi va kompaniya uzoq muddatli 10% moslashtirilgan EBITDA marjasi maqsadiga erishish yo‘lida harakatda qolmoqda. Uchinchi chorak natijalari moliyaviy yil boshida boshlangan ijobiy tendensiyalarni davom ettirdi va Chewy biznes strategiyasining barqarorligi va samaradorligini ko‘rsatdi. Chewy Vet Care va Chewy+ a’zolik dasturini kengaytirish kabi asosiy tashabbuslar mijozlar sadoqatini oshirish va kelajakdagi marjani o‘stirishga xizmat qiladi. Bundan tashqari, yaqinda amalga oshirilgan SmartEquine’ni sotib olish bitimi yakunlangach, marjalarni yanada yaxshilashi kutilmoqda.

Moliyaviy uchinchi chorakda moslashtirilgan EBITDA 30% ga o‘sib, 180,9 million dollarni tashkil etdi, moslashtirilgan EBITDA marjasi esa 100 bazis punktga oshib, 5,8% ga yetdi. Kompaniya rahbariyati Chewy kelgusida barqaror va izchil EBITDA o‘sishiga erisha olishiga ishonadi. Yil oxirigacha Chewy 10% moslashtirilgan EBITDA marjasi maqsadiga erishish uchun 450 bazis punktdan kamroq marja yaxshilanishiga muhtoj.

2025 moliyaviy yili uchun Chewy rahbariyati moslashtirilgan EBITDA marjasi bo‘yicha prognozini 5,6% dan 5,7% gacha aniqlashtirdi, bu o‘tgan yilga nisbatan taxminan 90 bazis punktga ko‘proqdir. Ushbu marja kengayishining taxminan 60% yuqori yalpi marjadan kelib chiqishi kutilmoqda, bu esa homiylik reklamalari o‘sishi, premium mahsulot toifalariga o‘tish va sog‘liqni saqlash ekotizimi bilan bog‘liq. Qolgan 40% esa yaxshilangan SG&A (umumiy va ma’muriy xarajatlar) samaradorligi hisobiga bo‘lishi prognoz qilinmoqda. Uchinchi chorakda yalpi marja yil davomida 50 bazis punktga oshib, 29,8% ga yetdi, bu natija homiylik reklamalari, kuchli Autoship mijoz bazasi va qulay mahsulot tarkibi bilan qo‘llab-quvvatlandi. Ushbu yaxshilanishlar Chewy marjasiga uzoq muddatli tuzilmaviy foyda keltirishi kutilmoqda.

Chewy, shuningdek, uchinchi chorakda SG&A samaradorligida yil davomida 20 bazis punktga yaxshilanishga erishdi, bunda aksiyalarga asoslangan kompensatsiya va bir martalik xarajatlar hisobga olinmagan. Ushbu natija Xyustondagi avtomatlashtirilgan ob'ektda ish hajmining oshishi va Dallas FC hamda avvalgi inventarizatsiya tuzatishlariga bog‘liq vaqtinchalik xarajatlarning normallashuvi tufayli operatsion samaradorlikni aks ettiradi, bu esa xarajatlarni yanada qat’iy nazorat qilishni ko‘rsatadi.

Marjaning uzluksiz kengayishi, intizomli xarajatlarni boshqarish va bir qancha tuzilmaviy foyda omillari bilan Chewy qolgan farqni bartaraf etib, 10% moslashtirilgan EBITDA marjasi maqsadiga yetishga yaxshi pozitsiyada turibdi.

Raqobat muhiti: Petco va BARK

Petco Health & Wellness Company, Inc. (WOOF) 2025 yil moliyaviy yilining uchinchi choragida sof savdo hajmi 3,1% ga kamayib, 1,5 milliard dollarni tashkil etdi, bu kutilgan natijalarga mos keldi. Daromadning pasayishiga qaramasdan, Petco’ning moslashtirilgan EBITDA ko‘rsatkichi 17,3 million dollarga oshib, 98,6 million dollarga yetdi (avvalgi 81,2 million dollardan), bu esa samarali xarajat nazorati va operatsion boshqaruv orqali foydalilik yaxshilanganini ko‘rsatadi.

BARK, Inc. (BARK) jami daromadlarini 98,4 million dollar deb e’lon qildi, bu 22,1% yilma-yil pasayishni anglatadi, asosan 2026 moliyaviy yilining uchinchi choragiga kirishda obuna bazasining kamayishi natijasida buyurtmalar sonining kamayishi bilan bog‘liq. BARK 1,6 million dollarlik moslashtirilgan EBITDA yo‘qotishini hisobot qildi, bu kompaniyaning $1 mln dan $5 mln gacha yo‘qotish prognozi doirasida.

CHWY aksiyalari harakati va baholash sharhi

So‘nggi uch oyda CHWY aksiyalari 25,6% ga pasaydi, bu esa kengroq internet savdo sanoatidagi 10,3% pasayish bilan solishtiriladi. Hozirda Chewy Zacks Rank #3 (Hold) maqomiga ega. Bugungi Zacks #1 Rank (Strong Buy) aksiyalari ro‘yxatini to‘liq ko‘rish uchun shu yerni bosing.

Baholash nuqtai nazaridan Chewy forward price-to-earnings ko‘rsatkichi bo‘yicha 30.5 da savdo qilmoqda, bu sanoat o‘rtacha ko‘rsatkichi 21.58 dan yuqoriroqdir.

Zacks Consensus Estimate Chewy daromadlari ushbu moliyaviy yilda 23,1% va kelasi moliyaviy yilda 22,7% ga yilma-yil o‘sishini prognoz qilmoqda.

Zacks tomonidan ajratib ko‘rsatilgan eng yaxshi yarimo‘tkazgich aksiyasi

Zacks sanoat gigantlari NVIDIA kabi kompaniyalar taklif qilmaydigan mahsulotlarni ishlab chiqaradigan, unchalik tanilmagan yarimo‘tkazgich kompaniyasini aniqladi. Bozor o‘sishining navbatdagi to‘lqinidan manfaatdor bo‘lishga tayyor bo‘lgan bu kompaniya muhim pallada e’tiborni torta boshladi.

Kuchli daromad o‘sishi va kengayib borayotgan mijozlar bazasi bilan kompaniya Sun’iy intellekt, Machine Learning va Nesnalar Internetiga bo‘lgan talabning ortishidan foyda olishga tayyor. Global yarimo‘tkazgich ishlab chiqarishi 2021 yildagi $452 milliarddan 2028 yilga kelib $971 milliardga ko‘tarilishi prognoz qilinmoqda.

Bu aksiyani bepul bilib oling >>

Qo‘shimcha resurslar va hisobotlar

Zacks Investment Research’dan eng so‘nggi aksiyalar bo‘yicha tavsiyalarni qidirmoqdamisiz? 30 kun ichidagi eng yaxshi 7 aksiyani bu yerdan yuklab oling.

• Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF): Bepul aksiyalar tahlil hisobot
• Chewy (CHWY): Bepul aksiyalar tahlil hisobot
• BARK, Inc. (BARK): Bepul aksiyalar tahlil hisobot

Asl maqola uchun Zacks Investment Research saytiga tashrif buyuring.

Batafsil ma’lumotni Zacks Investment Research’da o‘qing.