VISN 4-chorak natijalari prognozlardan past, daromad yilma-yil o‘sishda davom etmoqda

Vistance Networks, Inc. 4-chorak moliyaviy natijalari sharhi

Vistance Networks, Inc. (VISN) to‘rtinchi chorakda kutilgan natijalardan pastroq daromad va foyda ko‘rsatdi, bu natijalar Zacks Consensus Estimate’idan past bo‘ldi. Kompaniyaning Connectivity va Cable Solutions bo‘limini sotishi moliyaviy natijalarga sezilarli ta’sir ko‘rsatdi. Biroq, bu sotilgan segmentni hisobga olmaganda, Vistance o‘tgan yilga nisbatan daromad o‘sishiga erishdi, bu bir nechta biznes yo‘nalishlarida kuchli talab bilan bog‘liq.

Sof foyda ko‘rsatkichlari

Chorak davomida Vistance 1,34 milliard dollar sof foyda yoki har bir aksiyaga $6,05 daromad haqida hisobot berdi, bu o‘tgan yilning shu davrida 9,8 million dollar zarar yoki har bir aksiyaga $0,04 zarar bo‘lgan edi. Non-GAAP asosida sof foyda 48,4 million dollarga yoki $0,17 har bir aksiyaga yetdi, bu o‘tgan yildagi 37,3 million dollar yoki $0,14 har bir aksiyaga nisbatan yuqori. Bu raqamlar Zacks Consensus Estimate’ida keltirilgan $0,45 har bir aksiyadan past bo‘ldi.

2025 yilda GAAP asosida sof foyda 2,21 milliard dollar yoki har bir aksiyaga $9,63 ni tashkil etdi, bu o‘tgan yilgi 380,7 million dollar zarar yoki har bir aksiyaga $1,78 zarar bilan solishtiriladi. Non-GAAP asosida sof foyda 211,8 million dollar yoki $0,77 har bir aksiyaga yetdi, bu 2024 yildagi 26,7 million dollar yoki $0,10 har bir aksiyaga nisbatan yuqori.

Narx, konsensus va EPS kutilmagan natijalar

Daromad taqsimoti

Umumiy daromad yildan-yilga 415,2 milliard dollardan 514,5 milliard dollarga oshdi, bu barcha bo‘limlardagi savdo hajmining oshishi bilan bog‘liq. Shunga qaramay, daromad konsensus bahosidagi 1,5 milliard dollardan past bo‘ldi.

2025 yilda daromad 1,93 milliard dollarga yetib, o‘tgan yilga nisbatan 39,7% o‘sishni ko‘rsatdi.

• Ruckus Segmenti: Savdo hajmi 8,9% ga ko‘tarilib, 167,1 million dollarga yetdi; bu AQShdagi sport anjomlari uchun keng ko‘lamli WiFi 7 yangilanishlari, Yevropadagi yuqori darajadagi mehmonxonalar va Yaqin Sharqdagi shifoxonalardagi modernizatsiya bilan bog‘liq. Korporativ tarmoqlardagi yangilanishlar ham o‘sishga hissa qo‘shdi.
• Aurora Segmenti: Savdo hajmi 347,4 million dollarni tashkil qilib, o‘tgan yilgi 261,8 million dollardan 32,7% o‘sdi. O‘sish DOCSIS 4.0 yetkazib berishlari, FDX joriy etilishi va yangi mijozlar jalb qilinishi bilan bog‘liq.

Hududiy natijalar:

• Qo‘shma Shtatlar: Daromad 32,1% o‘sib, 363,1 million dollarga yetdi.
• Yevropa, Yaqin Sharq va Afrika: Daromad 26,2% ga ko‘tarilib, 63,6 million dollarga yetdi.
• Osiyo-Tinch okeani: Daromad 4,1% ga o‘sib, 40,5 million dollarga yetdi.
• Karib va Lotin Amerikasi: Daromad 16,4% ga kamayib, 24,4 million dollarga tushdi.
• Kanada: Daromad 4,6% ga oshib, 22,9 million dollarga yetdi.

Qo‘shimcha moliyaviy ma’lumotlar

Sozlangan yalpi foyda yildan-yilga 176,9 million dollardan 234,5 million dollarga o‘sdi, bu yuqori daromadlar hisobiga yuz berdi. Non-GAAP asosida operatsion xarajatlar 159,8 million dollardan 181,8 million dollarga oshdi, asosan savdo, umumiy va ma’muriy xarajatlar (SG&A) hamda tadqiqot va rivojlantirish (R&D) xarajatlarining ko‘payishi sababli. Non-GAAP asosida sozlangan EBITDA o‘tgan yildagi 27,5 million dollardan 64,7 million dollarga ikki baravardan ko‘p o‘sdi.

Naqd oqimi va likvidlilik

4-chorakda VISN operatsion faoliyatdan 281,3 million dollar naqd oqimi yaratdi, bu o‘tgan yilgi 277,8 million dollardan yuqori. 2025 yilda naqd oqimi 322,9 million dollarni tashkil etdi, o‘tgan yilgi 273,1 million dollardan ortiq.

2025 yil 31-dekabr holatiga ko‘ra, Vistance 754,4 million dollar naqd va ekvivalentlarga ega bo‘lib, 7,26 milliard dollar uzoq muddatli qarzga ega. Bu o‘tgan yilgi 404,1 million dollar naqd va 9,23 milliard dollar qarz bilan solishtiriladi.

Kelajak istiqbollari

2026 yilga qarab, Vistance sozlangan EBITDA 350 million dollar va 400 million dollar orasida bo‘lishini kutmoqda. RUCKUS segmenti o‘rtacha ikki raqamli foizlarda sof savdo hajmi o‘sishini ko‘rsatadi, Aurora Networks ham kengayishi kutilmoqda. Biroq, avvalgi faoliyatdan keladigan savdolar kamayishi va mijozlar konsentratsiyasi Aurora Networks uchun muammolar keltirib chiqarishi mumkin. Operatsion foyda 178 million dollardan 222 million dollargacha bo‘lishi prognoz qilinmoqda.

VISN uchun Zacks reytingi

Hozirda, Vistance Networks Zacks reytingi bo‘yicha #5 o‘rinda, bu kuchli sotish tavsiyasini bildiradi.

Kuzatib boriladigan muqobil aksiyalar

• Analog Devices, Inc. (ADI): Zacks reytingi #1 (Kuchli sotib olish). Kompaniya yaqinda 6,96% kutilmagan daromadni e’lon qildi. Analog Devices kompaniyasi AI va sanoat sohalaridagi talab o‘sishi, keng qamrovli ma’lumot markazi quvvat portfeli va analog texnologiyasi bo‘yicha kuchli tajribasi tufayli o‘sish uchun yaxshi pozitsiyaga ega.
• Celestica Inc. (CLS): Zacks reytingi #2 (Sotib olish). O‘tgan chorakda Celestica 8,62% kutilmagan daromad ko‘rsatdi. Kompaniya AI va bulut infratuzilmasiga talabning oshishi, yuqori marjali bozorlarga e’tibor hamda ilg‘or muhandislik imkoniyatlari tufayli turli sohalarda kengaytiriladigan ishlab chiqarishni qo‘llab-quvvatlaydi.
• Ubiquiti Inc. (UI): Zacks reytingi #2. Ubiquiti so‘nggi chorakda 38,08% kutilmagan daromadni namoyish etdi. Kompaniya korxonalar va xizmat ko‘rsatuvchi provayderlar uchun keng turdagi tarmoq mahsulotlarini taklif etadi, sog‘lom marjaga ega va innovatsion yechimlar uchun R&D’ga sarmoya kiritishda davom etmoqda. Uning global taqsimot tarmog‘i talabni ko‘ra olish va inventarizatsiyani boshqarishni yaxshilaydi.

Zacks’ning eng yaxshi aksiyalar tavsiyalari

Zacks tadqiqot guruhi yaqin oylar ichida qiymati ikki baravar oshishi mumkin bo‘lgan beshta aksiyani aniqladi. Ular orasida Tadqiqot direktori Sheraz Mian sun’iy yo‘ldosh asosidagi aloqa kompaniyasining sezilarli o‘sishga erishishi mumkinligini ta’kidladi. Kosmik sanoat qiymati bir trillion dollarga yetishi kutilayotgan bir paytda, bu kompaniyaning mijozlar bazasi kengaymoqda va 2025 yilda kutilayotgan daromad o‘sishi uni ajratib turadi. Har bir tavsiya maqsadiga erishmasligi mumkin, biroq bu aksiyalar Zacks’ning oldingi Hims & Hers Health kabi tanlovlaridan ham yuqori natija ko‘rsatishi mumkin, bu kompaniya qiymati 200% dan ortiq o‘sdi.