Neft va kripto bozori harakatlari: AQSH-Isroilning Eronni hujum qilishi qanday ta'sir ko'rsatmoqda

Keskinlashgan ziddiyatlar neft va kripto bozoridagi beqarorlikni oshirmoqda

Global neft bozorlarida ziddiyat kuchayishi zudlik bilan aks etdi, juma kuni xom neft narxlari 2% dan ortiq oshdi. Investorlar endi dunyo neftining beshdan bir qismini tashiydigan Hormuz bo‘g‘ozini faol urush hududi sifatida ko‘rmoqda. Ushbu o‘zgarish savdo qayta boshlanganda bozorga sezilarli “urush priyasi”ni olib kirishi kutilmoqda.

Kriptovalyuta bozorlarida ham shu kabi o‘zgaruvchanlik kuzatildi, geosiyosiy notinchlik fonida keskin pasayishlar yuz berdi. Shanba kunidagi harbiy harakatlardan so‘ng, raqamli aktivlar bozoridan taxminan 128 milliard dollar yo‘qolgan. Bitcoin 3,8% gacha pasayib, 63 038 dollargacha tushdi, Ether esa 4,5% ga pasayib, 1 835 dollarga tushdi. Bu harakatlar sektorning global xavf-xatar voqealariga sezgirligini namoyon qilmoqda.

Ushbu beqarorlik mintaqaviy bozorlarning avvaldan mavjud zaifligini kuchaytirmoqda. Saudiya TASI indeksi so‘nggi haftada allaqachon 1,3% ga pasaygan edi, bu esa Fors qo‘ltig‘i aksiyalari eskalatsiyadan oldin ham xavf ostida bo‘lganini ko‘rsatadi.

Neft ta’minotidagi uzilishlarning mexanizmi va ta’siri

Jismoniy neft yetkazib berishda allaqachon muammolar yuzaga kelmoqda. Yetakchi neft treyderlari va yirik treyding kompaniyalari ziddiyat sababli Hormuz bo‘g‘ozi orqali xom neft va yoqilg‘i tashilishini to‘xtatib qo‘ydi, bu esa ta’minotni darhol qisqartirdi. Ushbu tor suv yo‘li juda muhim bo‘lib, dunyo kundalik neft eksportining 20% ini o‘zida jamlaydi. Har qanday uzoq muddatli yopilish yuk tashish yo‘llarini murakkab va qimmat yo‘naltirishni talab qiladi.

Bozor mutaxassislari narxlarga muhim urush priyasi qo‘shilayotgani haqida ogohlantirmoqda. Mizuho kompaniyasidan Vishnu Varathan fikriga ko‘ra, to‘liq blokadasiz ham neft narxi 10–25% gacha ko‘tarilishi mumkin. Bo‘g‘oz to‘liq yopilishi ehtimoli esa priyani 50% gacha olib chiqishi mumkin, bu esa bozorning bunday yetkazib berish shoklariga juda sezgirligini ko‘rsatadi.

Neft bozori orqaga test: ATR o‘zgaruvchanlik breakout strategiyasi

• Kirish mezoni: 14 kunlik ATR 60 kunlik harakatlanuvchi o‘rtachasidan yuqori bo‘lsa va narx 20 kunlik eng yuqori ko‘rsatkichdan yuqorida yopilsa, “long” pozitsiya ochiladi.
• Chiqish mezoni: Narx 20 kunlik eng past ko‘rsatkichdan pastda yopilsa, 15 savdo kunidan so‘ng yoki take-profit (+10%) yoki stop-loss (−5%) darajalari yetib kelsa sotiladi.
• Sinovdan o‘tkazilgan aktiv: XOM (ExxonMobil), so‘nggi yil davomida.

Natija ko‘rsatkichlari

• Strategiya daromadi: 6,3%
• Yilliklashtirilgan daromad: 6,26%
• Maksimal cho‘kish: 2,12%
• Yutuq darajasi: 100%
• Umumiy bitimlar soni: 1
• O‘rtacha ushlab turish muddati: 12 kun
• O‘rtacha yutuqli daromad: 6,3%

Ushbu ssenariyda Eronning roli hal qiluvchi ahamiyatga ega. Davom etayotgan sanksiyalarga qaramay, mamlakat kuniga taxminan 3,1 million barrel neft ishlab chiqarmoqda va yirik yetkazib beruvchi hisoblanadi. Eron ishlab chiqarishidagi har qanday uzilish va Hormuz bo‘g‘ozidagi xavf-xatar global neft narxlariga sezilarli bosim o‘tkazishi mumkin.

Neft va kripto bozorlari uchun asosiy turtki va xavflar

Raqamli aktivlar uchun Bitcoin uchun 60 000 dollar darajasi navbatdagi muhim chegara hisoblanadi. Yaqinda 63 000 dollardan yuqorida ushlab turilayotgani qisman dam olish kunlaridagi past savdo hajmi bilan bog‘liq, biroq tahlilchilar an’anaviy bozorlar ochilganda yangi sotuv bosimi qayta boshlanishi mumkinligidan ogohlantirmoqda. Bitcoin tobora xavfga sezgir aktiv sifatida harakat qilmoqda va uni kengroq likvidlilik shoklariga ochiq qoldirmoqda.

Neft narxlarining harakati Eronning javob harakatlari ishlab chiqarish yoki tashishni Hormuz bo‘g‘ozidan tashqariga chiqarsa bog‘liq bo‘ladi. Yirik treyderlar allaqachon yetkazib berishni to‘xtatgani sababli, darhol ta’minot qisqarishi ko‘rinib turibdi. Biroq, bozorlar kengroq ziddiyat xavfini ham narxga kiritmoqda. To‘liq blokada 50% priyani keltirib chiqarishi mumkin, ammo eng katta xavf Eronning o‘z ishlab chiqarishi yoki mintaqaviy faoliyat to‘xtashiga olib keladigan uzoq muddatli eskalatsiya hisoblanadi.

Diqqat bilan kuzatilishi kerak bo‘lgan ikki asosiy voqea:

• Yaqinlashib kelayotgan OPEC+ ta’minot uchrashuvi, bu har qanday ta’minot bo‘shligini bartaraf etish bosimi ostida o‘tadi.
• Global likvidlilik inqirozini keltirib chiqaradigan har qanday keyingi kuchayish, bu esa neft va kriptovalyuta bozorlarida xavfli aktivlar tezkor qayta narxlanishiga olib kelishi mumkin.