On Semiconductor 5.6% ga tushdi: Qisqa muddatli pessimizm va uzoq muddatli ishonch – pasayishga nima sabab bo‘lyapti?

ON Semiconductor: Texnik sotish va sektor o‘zgaruvchanligi

ON Semiconductor (ON) keskin pasayishni boshdan kechirdi, savdo kunida 5.6% ga tushib, $57.44 ga yetdi va 200 kunlik harakatli o‘rtachasi ($54.14) ostiga tushdi. Aksiyaning RSI 20.92 ga yetdi, bu juda ortiqcha sotilganini ko‘rsatadi, MACD histogrammasi -1.29 esa salbiy trendni kuchaytiradi. ON pasayishiga qaramasdan, Marvell Technology bilan bog‘liq leverajlangan ETFlar (MVLL, MRVU) 40–41% ga o‘sib, yarim o‘tkazgichlar sektori bo‘yicha yuqori o‘zgaruvchanlikni ta'kidlamoqda.

Bozor sharhi

ON aksiyaning bir kunda keskin tushishi leverajlangan yarim o‘tkazgich ETFlarida katta faollikka sabab bo‘ldi, aksiyaga 52 haftalik minimal ko‘rsatkich ($31.04) yaqinlashmoqda. Sektorning uzoq muddatli istiqboli ijobiy bo‘lsa-da, so‘nggi texnik parchalanganlik investorlar hissiyotini ehtiyotkorlik tomon siljitdi. Investorlar hozir bu tushish xarid uchun imkoniyatmi yoki uzoqroq tuzatish belgisi ekanligini baholashmoqda, asosiy qo‘llab-quvvatlash darajalari va opsion savdosiga e'tibor qaratmoqda.

Texnik tahlil: Qaramay signallar va ortiqcha sotilgan holat

ONning 5.6% ga pasayishi bir necha texnik omillar natijasidir. Aksiya 200 kunlik harakatli o‘rtachasidan pastga chiqdi va $60.91 da joylashgan Bollinger pastki chiziq yaqinida savdo qilmoqda, bu qisqa muddatli teskari harakatni ko‘rsatadi. Juda past RSI kuchli sotish bosimini ko‘rsatadi, ehtimol foyda olish yoki panikadan kelib chiqqan. MACD va uning signal chizig‘i harakati zaiflashayotganligini tasdiqlaydi. ON 52 haftalik eng yuqori $73.76 ga yetgan bo‘lsa-da, PE koeffitsiyenti 187.03 bo‘lib, baholash yuqoriligini va qo‘shimcha pasayishlar xavfini oshiradi.

Sektor zaifligi: Texas Instruments va ETF faolligi

Yarim o‘tkazgichlar sanoati keng muammolarni boshdan kechirmoqda, Texas Instruments (TXN) bir kunlik savdoda 2.15% ga pasaydi. ON tushishi yanada kuchli, ammo MVLL va MRVU kabi leverajlangan ETFlar o‘sishi xavfdan qochish muhitini ta'kidlaydi. Bu, ONning sotilishi butun sektor tuzatishining bir qismi ekanini, makroiqtisodiy omillar hamda so‘nggi foyda olishdan ta'sirlangani ehtimolini ko‘rsatadi.

Asosiy texnik darajalar va kuzatiladigan opsionlar

• 200 kunlik harakatli o‘rtacha: $54.14 (joriy narx bu darajadan pastda)
• RSI: 20.92 (ortiqcha sotilgan hudud)
• MACD: 0.26 (qaramay), Signal chiziq: 1.55 (qaramay)
• Bollinger chiziqlar: Pastki chiziq $60.91 (qo‘llab-quvvatlash yaqin)

ON muhim burilishda, $50.55 (200 kunlik diapazon) va $65.05 (30 kunlik diapazon) da qo‘llab-quvvatlashni sinamoqda. Agar aksiya $50.55 dan pastga tushsa, 52 haftalik minimallashtirilgan narxga qaytishi mumkin. GraniteShares 2x Long MRVL Daily ETF (MVLL) va Direxion Daily MRVL Bull 2X ETF (MRVU) kabi leverajlangan ETFlar o‘smoqda, bu sektordagi o‘zgaruvchanlikni aks ettiradi, ammo ON harakatini to‘liq kuzatmaydi. Traderlar savdo hajmi va opsion faolligiga ushbu darajalarda e'tibor qaratishlari lozim.

Ko‘rsatilgan opsion savdolari

• ON20260313P54 (Put opsion)
  • Strike narxi: $54, muddati: 2026 yil 13 mart
  • Implied volatileligi: 69.59% (yuqori), leveraj koeffitsiyenti: 13.37% (o‘rtacha)
  • Delta: 0.73 (yuqori sezuvchanlik), Theta: -0.315 (tez vaqt yo‘qotish), Gamma: 0.0558 (o‘rtacha sezuvchanlik)
  • Turnover: 5,136 (likvid)
  • 5% pasayishda ($54.56) potentsial daromad: $0.56. Ushbu put opsion ON $54 dan pastga tushsa kuchli foyda beradi, yuqori delta foydani oshiradi.
• ON20260313C54 (Call opsion)
  • Strike narxi: $54, muddati: 2026 yil 13 mart
  • Implied volatileligi: 69.59% (yuqori), leveraj koeffitsiyenti: 13.37% (o‘rtacha)
  • Delta: 0.73 (yuqori sezuvchanlik), Theta: -0.315 (tez vaqt yo‘qotish), Gamma: 0.0558 (o‘rtacha sezuvchanlik)
  • Turnover: 5,136 (likvid)
  • 5% pasayishda ($54.56) potentsial daromad: $0. Ushbu call opsion spekulyativ bo‘lib, $54 dan yuqoriga tiklanishda delta va gamma kuchidan foydalanishi mumkin.

Optimistik ko‘rinishga ega investorlar ON $54 dan yuqoriga tiklansa, ON20260313C54 call opsionni ko‘rib chiqishlari mumkin.

Eng yaxshi leverajlangan ETFlar va ularning samarasi

Strategiya testlari: ON Semiconductor

2022 yilda -6% bir kunlik pasayishdan keyin kirish va tiklanishdan chiqishga asoslangan savdo strategiyasi sust natija ko‘rsatdi. Orqaga sinov strategiyaning benchmarkdan orqada qolganini ko‘rsatdi: umumiy daromad -26.25%, ortiqcha daromad -67.84%. Yillik murakkab o‘sish ko‘rsatkichi (CAGR) -7.09% ni tashkil etdi, bu davr davomida barqaror qiymat pasayishini ko‘rsatadi.

Namunali savdo jurnali

Ko‘rinish: Keyingi kuzatiladigan nuqtalar

ONning so‘nggi pasayishi asosan texnik asosli, fundamental emas, ortiqcha sotish ko‘rsatkichlari va bearish harakat qisqa muddatli tiklanish ehtimolini bildiradi. Lekin, aksiya $50.55 dan pastga tushsa, 52 haftalik minimallashtirilgan narxga yana pasayish mumkin. Keng yarim o‘tkazgich sektori ham bosim ostida, TXN pasayishi buning misoli, leverage ETFlar esa o‘zgaruvchanlik va spekulyativ xaridlarni ko‘rsatadi. Traderlar likvid opsionlarga, masalan ON20260313P54, va savdo hajmiga asosiy narx darajalarida e'tibor bermog‘i kerak. $54.56 darajasini kuzating — undan yuqoriga chiqish qisqa muddatli tiklanish signalini berishi mumkin, pastga tushish esa bearish trend davomiga olib kelishi mumkin.