Thị trường crypto đang phát ra tín hiệu cảnh báo mà nhà đầu tư không thể phớt lờ. Khối lượng giao dịch spot đã rơi xuống mức thấp nhất trong năm, thanh khoản ngày càng mỏng và khẩu vị rủi ro đối với các token lớn dần suy giảm. Sự chững lại này rất quan trọng, bởi nó thường đánh dấu một bước ngoặt: hoặc là sự rút lui sâu rộng hơn, hoặc là sự dịch chuyển âm thầm sang các khoản đặt cược thông minh hơn trước khi động lực quay trở lại.
Khối lượng giao dịch spot crypto chạm đáy năm 2024
Hoạt động giao dịch spot crypto đã giảm mạnh, với khối lượng giao dịch trên các sàn lớn giảm từ khoảng 2 nghìn tỷ USD vào tháng 10 xuống còn khoảng 1 nghìn tỷ USD vào cuối tháng 1.
Các nhà phân tích cho rằng sự sụt giảm này là dấu hiệu rõ ràng của việc nhà đầu tư rút lui, nhu cầu yếu hơn và thanh khoản thị trường bị thắt chặt. Bitcoin, hiện giảm khoảng 37% so với đỉnh tháng 10, chịu tác động nặng nề khi tâm lý ngại rủi ro tăng lên và lượng người tham gia thị trường giảm đi.
Theo CryptoQuant, đợt giảm này chủ yếu do sự kiện thanh lý vào ngày 10/10, đã loại bỏ đòn bẩy khỏi hệ thống và đẩy nhanh sự suy giảm nhu cầu spot.
Chỉ riêng khối lượng giao dịch Bitcoin trên Binance đã giảm từ 200 tỷ USD vào tháng 10 xuống khoảng 104 tỷ USD. Cùng lúc đó, thanh khoản stablecoin cũng yếu đi, với khoảng 10 tỷ USD vốn hóa thị trường stablecoin bị thổi bay và dòng vốn tiếp tục chảy ra khỏi các sàn giao dịch.
Bất ổn vĩ mô càng tạo áp lực. Các nhà phân tích chỉ ra lo ngại về lập trường diều hâu hơn của Cục Dự trữ Liên bang, tình trạng đồng USD mạnh lên và lợi suất thực cao hơn, tất cả đều gây sức ép lên các tài sản rủi ro như crypto.
Hyperliquid
Hyperliquid đang đi ngược xu hướng thị trường. Trong khi hầu hết các token giảm, HYPE đã tăng hơn 20% vào ngày 2/2. Đợt tăng này diễn ra sau nâng cấp HIP-4, mở rộng nền tảng vượt ra ngoài các hợp đồng perpetuals.
Hiện tại, nhà giao dịch có thể mở vị thế dựa trên kết quả với rủi ro cố định, hoàn toàn on-chain. Sự thay đổi này biến Hyperliquid thành một trung tâm giao dịch đa dạng, không chỉ là sân chơi phái sinh.
Biểu đồ phản ứng nhanh chóng. HYPE phá vỡ mức đáy 30 USD và vượt qua ngưỡng 35–36 USD. Động lực tiếp nối giúp dự án lọt top 10 về vốn hóa thị trường. Người mua hiện đang chú ý đến đường trung bình động 200 ngày quanh mức 38 USD. Nếu giữ được trên mức này, kịch bản tăng giá sẽ càng vững chắc hơn.
Lịch sử ủng hộ kịch bản này. Sau HIP-3, lượng sử dụng tăng đã thúc đẩy một đợt tăng kéo dài nhiều tuần. Nếu HIP-4 tạo ra mức tăng trưởng khối lượng tương tự, giá có thể hướng tới 48–50 USD, với các yếu tố cơ bản dẫn dắt xu hướng.
Zilliqa
Zilliqa đã quay trở lại màn hình của các trader. ZIL tăng hơn 70% chỉ trong một phiên giao dịch trong khi thị trường chung vẫn còn bất ổn vào ngày 2/2. Đợt tăng này không xuất phát từ sự thổi phồng. Một nâng cấp mạng đã được xác nhận đã châm ngòi cho sự bứt phá. Các nhà giao dịch phản ứng nhanh chóng. Khối lượng tăng vọt khi giá phá vỡ vùng đi ngang và đảo chiều tâm lý thị trường.
Chất xúc tác đến từ bản phát hành node v0.20.0. Bản cập nhật này đưa Zilliqa phù hợp với các tiêu chuẩn EVM hiện đại và chuẩn bị cho sự kiện hard fork vào tháng 2/2026. Các nhà phát triển sẽ có được hỗ trợ hợp đồng tốt hơn và công cụ mạnh mẽ hơn. Doanh nghiệp được sử dụng API rõ ràng hơn. Một quỹ tín thác liên kết với nhà nước Liechtenstein cũng tham gia làm validator, bổ sung uy tín thực tiễn.
Biểu đồ diễn biến theo câu chuyện. ZIL thoát khỏi mô hình nêm giảm và lấy lại các đường trung bình quan trọng. Dữ liệu phái sinh cho thấy có thêm nhiều vị thế long mới vào. Nếu động lực duy trì, thị trường có thể coi mức 0,0100 USD là mục tiêu khả thi, không còn là điều viển vông nữa.
Stacks
Stacks đang bắt đầu dẫn dắt khi phần lớn thị trường trôi dạt. STX tăng hơn 18% vào ngày 2/2 khi Bitcoin cố gắng tạo đáy. Các nhà giao dịch hiện ưu tiên các altcoin đã hấp thụ áp lực bán mạnh. STX phù hợp với kịch bản đó. Giá bật mạnh từ vùng 0,23–0,25 USD, cho thấy phe bán đang mất kiểm soát.
Không có tin tức lớn nào kích hoạt đà tăng. Hoạt động gia tăng một cách tự nhiên. Khối lượng tăng gần 240%, cho thấy sự tích lũy vững chắc, chứ không phải giao dịch lướt sóng. Biểu đồ cũng được cải thiện. STX tạo đáy cao dần, bật khỏi dải dưới Bollinger và kéo chỉ báo MACD lên khỏi vùng âm. Những diễn biến này gợi ý quá trình tích lũy ban đầu.
Kháng cự vẫn rất quan trọng. Vùng 0,36–0,38 USD là thử thách đầu tiên, tiếp đến là ngưỡng cứng hơn quanh 0,40–0,42 USD. Nếu phá vỡ rõ ràng, giá có thể mở rộng lên vùng 0,48–0,50 USD. Hiện tại, sức mạnh này phản ánh tâm lý cải thiện, giúp Stacks nổi bật trên thị trường hiện nay.
XRP
XRP tăng khoảng 3% vào ngày 2/2 sau khi Ripple giành được một chiến thắng pháp lý quan trọng tại châu Âu. Công ty đã nhận được giấy phép Tổ chức Tiền điện tử (Electronic Money Institution) đầy đủ tại Luxembourg. Giá không phản ứng nhiều, nhưng tác động thực sự sâu rộng hơn.
Giấy phép này trao cho Ripple quyền passporting trên toàn EU. Điều đó cho phép Ripple cung cấp dịch vụ thanh toán và tài sản số được quản lý tại cả 27 quốc gia thành viên dưới cùng một bộ quy định. Đây là bước tiến lớn hướng tới sử dụng ở quy mô tổ chức lớn.
Việc phê duyệt này củng cố dấu ấn tuân thủ quy định của Ripple. Công ty hiện hoạt động dưới các khuôn khổ pháp lý tại hơn 75 khu vực. Châu Âu trở thành trọng tâm, đặc biệt sau khi được cơ quan quản lý Anh phê duyệt trước đó. Thay vì tạo hiệu ứng thổi phồng, động thái này củng cố chiến lược dài hạn.
Dữ liệu hệ sinh thái đã phản ánh sự thay đổi này. Hoạt động mở rộng vượt ra ngoài giá spot của XRP. Stablecoin RLUSD của Ripple đã tăng trưởng nhanh về giá trị thị trường, cho thấy nhu cầu tổ chức tăng lên trên XRPL. Khi mức độ rõ ràng tăng, câu chuyện của XRP chuyển từ các giao dịch ngắn hạn sang sử dụng thực tế và chấp nhận bền vững.
Kết luận
Thông điệp rất rõ ràng: trong khi các tên tuổi như Hyperliquid, Zilliqa và XRP mang lại sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng vững chắc, chúng không phải lúc nào cũng mang lại lợi nhuận phi đối xứng mà nhà đầu tư theo đuổi ở giai đoạn này của chu kỳ.
Câu hỏi thường gặp
Những đồng crypto hàng đầu nên mua hôm nay là gì?
Trong các đồng crypto hàng đầu nên theo dõi hôm nay, một số dự án dẫn đầu với mức giá giai đoạn đầu, ứng dụng AI thực sự và nhu cầu tăng mạnh.
Đồng coin nào đang hot nhất tuần này?
Các đồng coin thịnh hành tuần này bao gồm những dự án ghi nhận mức tăng đột biến, staking mạnh mẽ và dòng vốn vào tăng lên.
Đồng crypto nào sẽ tăng 100 lần tiếp theo?
Câu chuyện về đồng crypto tiếp theo tăng 100 lần xoay quanh việc kết hợp mức vốn hóa nhỏ, nguồn cung bị khóa và trí tuệ giao dịch đang hoạt động thực tế.
