Bitcoin giảm xuống dưới 65.000 đô la khi các cú sốc vĩ mô làm rung chuyển thị trường mong manh: các nhà phân tích

Bitcoin (BTC), ether và các đồng tiền mã hóa lớn khác đã trải qua một đợt giảm mạnh vào tối Chủ Nhật, khiến hàng trăm triệu đô la bị thanh lý chỉ trong một giờ đồng hồ.

Vào khoảng 7:20 tối theo giờ ET, bitcoin bắt đầu giảm mạnh từ $67,600 xuống mức hiện tại gần $64,700, giảm hơn 4% trong chưa đầy hai giờ, theo dữ liệu được cung cấp.

Các đồng tiền mã hóa lớn khác cũng theo đà giảm của bitcoin — ether giảm 5,77% trong 24 giờ qua xuống còn $1,861, XRP giảm 6,42% xuống còn $1,33 và Solana chứng kiến mức giảm mạnh 8,3% xuống còn $77,6.

Đà giảm trở nên tồi tệ hơn khi hàng trăm triệu đô la vị thế long bị thanh lý. Theo heatmap của Coinglass dựa trên dữ liệu hiện có, gần $360 triệu vị thế long đã bị thanh lý trong giờ qua, tính đến 8:57 tối.

"Đây là sự kết hợp của các cú sốc vĩ mô tác động lên một thị trường vốn đã mong manh," Rachael Lucas, nhà phân tích crypto tại BTC Markets cho biết. "Sự hỗn loạn địa chính trị từ Mexico đang làm rung chuyển khẩu vị rủi ro toàn cầu, và số liệu bán nhà chờ xử lý tồi tệ nhất từng được ghi nhận ở Mỹ càng làm gia tăng tâm lý lo ngại."

Cú sốc vĩ mô

Lực lượng an ninh Mexico đã tiêu diệt Nemesio "El Mencho" Oseguera, thủ lĩnh một trong những băng đảng lớn nhất. Cái chết của ông ta đã châm ngòi cho làn sóng bạo lực diện rộng trên khắp đất nước, khiến các hãng hàng không quốc tế phải tạm dừng các chuyến bay đến Mexico.

Trong khi đó, số lượng bán nhà chờ xử lý tại Mỹ đã giảm 0,8% trong tháng 1 xuống mức thấp kỷ lục 70,9 kể từ khi bắt đầu thống kê năm 2001, cho thấy sự bất ổn kinh tế ngày càng tăng trên thị trường Mỹ.

Những sự kiện này diễn ra khi Tổng thống Donald Trump thông báo sẽ nâng thuế nhập khẩu chung 10% lên 15% đối với tất cả hàng nhập khẩu vào Mỹ, động thái mà ông từng công bố sau khi Tòa án Tối cao phán quyết rằng các mức thuế khẩn cấp của ông là bất hợp pháp.

Theo Reuters, tuyên bố mới nhất của Trump đã làm gia tăng mức độ bất ổn, khiến hợp đồng tương lai Phố Wall và đồng đô la sụt giảm.

"Bitcoin đã trải qua năm tuần liên tiếp bị rút vốn khỏi ETF và khối lượng giao dịch spot giảm 59% theo tuần, nên điều kiện thanh khoản để hấp thụ một cú sốc như thế này gần như không tồn tại," Lucas cho biết. "Đây không phải là câu chuyện riêng của bitcoin. Đây là câu chuyện risk-off mà bitcoin đang hấp thụ đầu tiên."

Giám đốc đầu tư của Kronos Research, Vincent Liu, cũng đề cập đến việc đồng yên Nhật tăng vọt do suy đoán Ngân hàng Trung ương Nhật Bản chuẩn bị thay đổi chính sách theo hướng thắt chặt tiền tệ hơn nữa. Việc này đã buộc các quỹ phải giảm đòn bẩy, làm trầm trọng thêm sự bán tháo tài sản rủi ro trên toàn cầu.

Theo dõi tín hiệu hồi phục

"Theo dõi mức $60K như vùng hỗ trợ — Ở chiều tăng, nếu lấy lại được vùng $65–66K có thể giúp BTC ổn định, với $70K là tín hiệu hồi phục nhưng phụ thuộc lớn vào dòng tiền vĩ mô," Liu cho biết. "Sự hồi phục có thể đến từ dòng tiền vào ETF quay trở lại, tín hiệu pháp lý rõ ràng hơn hoặc báo cáo đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu vào thứ Năm, có thể cung cấp một số chỉ báo hoặc ít nhất là một đợt hồi kỹ thuật."

Lucas từ BTC Markets cho biết bức tranh nền tảng cho thị trường crypto không "hoàn toàn tiêu cực," nhấn mạnh rằng cá mập đã mua thêm 200.000 BTC trong tháng qua. Chuyên gia này cũng dẫn lại tỷ lệ Sharpe ngắn hạn của bitcoin gần đây đạt -38,38, mức từng xuất hiện ở các đáy chu kỳ năm 2015, 2019 và 2022 trước khi phục hồi mạnh mẽ.

"Về mặt động lực, Đạo luật CLARITY đang được Thượng viện xem xét sẽ mang lại sự chắc chắn về quy định mà thị trường cần để thu hút dòng vốn tổ chức trở lại," Lucas chia sẻ. "Bối cảnh đã sẵn sàng. Thời điểm phụ thuộc nhiều vào tốc độ mà các bất ổn vĩ mô được giải quyết."