Nhà đầu tư mua quyền chọn bán khi Bitcoin biến động mạnh

Bitcoin biến động mạnh trong ngắn hạn, bật từ 64.270 USD lên 66.300 USD trong bối cảnh thanh khoản thị trường thấp.

Trong khi giá hồi phục, nhu cầu đòn bẩy trên thị trường phái sinh vẫn yếu: tổng open interest hợp đồng tương lai tiền điện tử dưới 100 tỷ USD tuần thứ hai liên tiếp. Dòng tiền lại nghiêng về phái sinh gắn với tài sản truyền thống, đồng thời nhu cầu phòng hộ rủi ro giảm giá của Bitcoin tăng.

Biến động giá Bitcoin và điều kiện thanh khoản

Bitcoin ghi nhận biến động ngắn hạn, phục hồi từ 64.270 USD lên 66.300 USD trong phiên thứ Hai, trong bối cảnh thanh khoản thấp.

Mức bật lên cho thấy lực mua xuất hiện nhanh khi giá giảm, nhưng môi trường thanh khoản thấp có thể khuếch đại dao động hai chiều. Diễn biến này diễn ra đồng thời với tín hiệu thận trọng từ thị trường phái sinh, khi dòng vốn đòn bẩy không tăng tương ứng.

Ở thị trường hợp đồng tương lai, tổng open interest của tiền điện tử vẫn dưới 100 tỷ USD trong tuần thứ hai liên tiếp, phản ánh nhu cầu sử dụng đòn bẩy duy trì ở mức yếu. Điều này thường đồng nghĩa với tâm lý giao dịch ngắn hạn dè dặt hơn, dù giá giao ngay có nhịp hồi.

Phái sinh: dòng tiền, phòng hộ và tín hiệu rủi ro giảm giá

Nhà đầu tư tiếp tục phân bổ sang hợp đồng tương lai gắn với tài sản truyền thống, trong khi put options Bitcoin được mua mạnh với các mức strike 58.000, 60.000 và 62.000 USD.

Open interest của Tether Gold tăng 14% trong 24 giờ, cho thấy sự quan tâm tăng lên đối với các sản phẩm liên quan vàng. Cùng lúc, hoạt động mua put options tập trung ở các mức strike phía dưới giá hiện tại, hàm ý nhu cầu phòng hộ hoặc đặt cược xu hướng giảm.

Put options của Bitcoin và Ethereum được giao dịch premium hơn call options trên mọi kỳ hạn, phản ánh rủi ro giảm giá vẫn chiếm ưu thế. Theo nội dung gốc, sự không chắc chắn gia tăng được gắn với các kế hoạch thuế quan của Trump, làm gia tăng nhu cầu phòng vệ biến động.