Lợi nhuận quý 4 của Diamondback Energy thấp hơn dự kiến, doanh thu vượt dự báo

Tổng quan lợi nhuận quý 4 năm 2025 của Diamondback Energy

Diamondback Energy, Inc. (FANG) đã công bố lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh là 1,74 đô la cho quý 4 năm 2025, thấp hơn so với ước tính đồng thuận của Zacks là 1,88 đô la. Kết quả này cũng đánh dấu sự sụt giảm đáng kể so với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh của năm trước là 3,64 đô la. Nguyên nhân chính của sự sụt giảm này là do giá hàng hóa thực tế giảm mạnh, bao gồm giá dầu giảm 16,5% và giá khí tự nhiên cũng giảm đáng kể so với năm trước.

Công ty có trụ sở tại Midland, Texas, báo cáo doanh thu đạt 3,4 tỷ đô la, giảm 9% so với cùng kỳ năm trước do khối lượng bán ra của dầu, khí tự nhiên và chất lỏng khí tự nhiên thấp hơn. Tuy nhiên, doanh thu đã vượt 7% so với ước tính đồng thuận của Zacks, nhờ doanh số bán dầu mua vào cao hơn mong đợi và các khoản thu nhập hoạt động khác, vượt kỳ vọng tới 45,1%.

Diamondback Energy: Giá, đồng thuận và xu hướng EPS

Lợi tức cổ đông và các hoạt động vốn

Trong quý 4, Diamondback Energy đã tạo ra khoảng 1 tỷ đô la dòng tiền tự do và 1,2 tỷ đô la dòng tiền tự do điều chỉnh. Công ty đã mua lại khoảng 2,9 triệu cổ phiếu với giá 434 triệu đô la ở mức giá trung bình 149,50 đô la mỗi cổ phiếu (không bao gồm thuế tiêu thụ đặc biệt). Trong đó có khoản mua lại 305 triệu đô la cho 2 triệu cổ phiếu từ SGF FANG Holdings, LP.

Tổng lợi tức cho cổ đông trong quý đạt khoảng 734 triệu đô la, gồm mua lại cổ phiếu và cổ tức cơ bản đã công bố, chiếm 62% dòng tiền tự do điều chỉnh.

Hội đồng quản trị đã công bố cổ tức hàng quý là 1,05 đô la mỗi cổ phiếu cho các cổ đông ghi nhận tính đến ngày 20 tháng 2, tăng 5% so với quý trước. Cổ tức này sẽ được chi trả vào ngày 12 tháng 3 năm 2026. Ngoài ra, công ty đã củng cố bảng cân đối kế toán bằng cách mua lại 203 triệu đô la trái phiếu cao cấp đáo hạn năm 2051 và 2052 với giá 82,3% mệnh giá (khoảng 167 triệu đô la) và đã trả lại 950 triệu đô la trong khoản vay kỳ hạn 1,5 tỷ đô la đáo hạn năm 2027, để lại 550 triệu đô la chưa thanh toán.

Sản lượng và điểm nổi bật về giá bán thực tế

Trong quý 4 năm 2025, sản lượng trung bình mỗi ngày của Diamondback đạt 969.120 thùng dầu quy đổi (BOE), trong đó dầu chiếm 52,9% tổng sản lượng. Đây là mức tăng 9,7% so với cùng kỳ năm trước và vượt kỳ vọng. Sản lượng dầu thô và khí tự nhiên tăng lần lượt 7,7% và 13,6%, trong khi sản lượng chất lỏng khí tự nhiên tăng 10,5% so với năm trước.

Giá dầu bán thực tế trung bình là 58 đô la mỗi thùng, giảm 16,5% so với mức 69,48 đô la của năm trước, nhưng vẫn cao hơn mức ước tính 51,10 đô la mỗi thùng. Giá bán thực tế trung bình của khí tự nhiên giảm xuống còn 0,03 đô la mỗi nghìn feet khối từ mức 0,48 đô la, thấp hơn cả mức ước tính là 1,02 đô la. Nhìn chung, giá bán thực tế trung bình của công ty cho mỗi BOE là 34,02 đô la, so với 42,71 đô la của năm trước.

Chi phí vận hành và vị thế tài chính

Chi phí vận hành bằng tiền mặt trong quý là 10,31 đô la mỗi BOE, gần như không thay đổi so với mức 10,30 đô la của năm trước và thấp hơn mức ước tính 11,99 đô la. Chi phí vận hành thuê tăng lên 5,91 đô la mỗi BOE từ 5,67 đô la. Chi phí thu gom, xử lý và vận chuyển tăng 31,6% lên 1,54 đô la mỗi BOE, trong khi chi phí quản lý chung và hành chính bằng tiền mặt giảm xuống 0,65 đô la mỗi BOE từ 0,69 đô la. Thuế sản xuất và ad valorem giảm 20,2% còn 2,21 đô la mỗi BOE.

Chi tiêu vốn tổng cộng là 943 triệu đô la, bao gồm 748 triệu đô la cho khoan và hoàn thiện, 130 triệu đô la cho cơ sở hạ tầng và các dự án môi trường, và 65 triệu đô la cho công tác sửa chữa vốn. Dòng tiền tự do điều chỉnh trong quý là 1,2 tỷ đô la. Tính đến ngày 31 tháng 12, Diamondback nắm giữ 104 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền, cùng 13,7 tỷ đô la nợ dài hạn, với tỷ lệ nợ trên vốn hóa là 24,2%.

Triển vọng năm 2026

Đối với năm 2026, Diamondback Energy dự kiến sản lượng dầu từ 500.000 đến 510.000 thùng mỗi ngày. Tổng sản lượng dự kiến từ 926.000 đến 962.000 BOE mỗi ngày. Chi tiêu vốn bằng tiền mặt dự kiến trong năm nằm trong khoảng từ 3,6 tỷ đến 3,9 tỷ đô la.

Hướng dẫn này bao gồm 100 triệu đến 150 triệu đô la cho phát triển thăm dò tại các tầng Barnett/Woodford và một số sáng kiến nhằm tăng thu hồi dầu từ các tài sản hiện tại. Công ty cũng đặt mục tiêu hoàn thành từ 5,9 đến 6,3 triệu feet ngang thuần trong năm 2026.

Trong quý đầu tiên của năm 2026, Diamondback dự kiến sản lượng dầu từ 502.000 đến 512.000 thùng mỗi ngày và chi tiêu vốn từ 900 triệu đến 975 triệu đô la.

Kết quả lợi nhuận nổi bật khác trong ngành năng lượng

Bên cạnh kết quả của Diamondback, một số công ty năng lượng lớn khác cũng đã công bố kết quả kinh doanh quý:

• Valero Energy Corporation (VLO): Tập đoàn lọc dầu và tiếp thị hàng đầu này đã công bố lợi nhuận điều chỉnh là 3,82 đô la mỗi cổ phiếu cho quý 4 năm 2025, vượt ước tính đồng thuận là 3,22 đô la và tăng mạnh so với 0,64 đô la của năm trước. Kết quả mạnh mẽ này đến từ biên lợi nhuận lọc dầu cao hơn, sản lượng ethanol tăng và tổng chi phí giảm. Valero kết thúc quý với 4,7 tỷ đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền, 8,3 tỷ đô la tổng nợ và 2,4 tỷ đô la nghĩa vụ thuê tài chính.
• Baker Hughes Company (BKR): Nhà cung cấp dịch vụ mỏ dầu có trụ sở tại Houston này đã công bố lợi nhuận điều chỉnh là 0,78 đô la mỗi cổ phiếu, vượt ước tính đồng thuận là 0,67 đô la và tăng từ 0,70 đô la của năm trước. Mảng Công nghệ Công nghiệp & Năng lượng là đóng góp chính cho kết quả mạnh mẽ này. Baker Hughes có 3,7 tỷ đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền cùng 5,4 tỷ đô la nợ dài hạn, với tỷ lệ nợ trên vốn hóa là 24,3% vào cuối năm.
• Halliburton Company (HAL): Một công ty dịch vụ mỏ dầu khác có trụ sở tại Houston, Halliburton, đã công bố lợi nhuận ròng điều chỉnh là 0,69 đô la mỗi cổ phiếu, vượt ước tính đồng thuận là 0,54 đô la. Sự cải thiện chủ yếu nhờ các biện pháp cắt giảm chi phí, mặc dù lợi nhuận thấp hơn một chút so với mức 0,70 đô la của năm trước do hoạt động tại Bắc Mỹ yếu hơn. Chi tiêu vốn của Halliburton trong quý là 337 triệu đô la, thấp hơn kỳ vọng, và công ty kết thúc năm với 2,2 tỷ đô la tiền mặt và 7,2 tỷ đô la nợ dài hạn, tương ứng tỷ lệ nợ trên vốn hóa là 40,5%.

Tiêu điểm về một cổ phiếu bán dẫn hàng đầu

Một công ty bán dẫn ít được biết đến đang thu hút sự chú ý nhờ danh mục sản phẩm độc đáo, khác biệt với các ông lớn ngành như NVIDIA. Được định vị để hưởng lợi từ làn sóng tăng trưởng tiếp theo của ngành bán dẫn, công ty này mới bắt đầu thu hút sự quan tâm của thị trường.

Với tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ và số lượng khách hàng mở rộng nhanh chóng, công ty này đang ở vị trí tốt để tận dụng nhu cầu bùng nổ về Trí tuệ nhân tạo, Học máy và Internet vạn vật. Thị trường bán dẫn toàn cầu dự kiến sẽ tăng từ 452 tỷ đô la năm 2021 lên 971 tỷ đô la vào năm 2028.

Tài nguyên bổ sung