Grocery Outlet Holding Corp. (GO) dự báo lợi nhuận tăng: Có phải là thời điểm tốt để đầu tư?

Xem trước báo cáo lợi nhuận của Grocery Outlet Holding Corp. (GO): Điều gì cần chờ đợi

Các nhà phân tích tại Wall Street dự đoán Grocery Outlet Holding Corp. (GO) sẽ công bố lợi nhuận và doanh thu tăng trưởng trong quý kết thúc vào tháng 12 năm 2025. Mặc dù các ước tính đồng thuận cung cấp cái nhìn tổng thể, nhưng kết quả thực tế so với kỳ vọng này có thể đóng vai trò quan trọng trong việc xác định biến động ngắn hạn của cổ phiếu.

Nếu các con số được công bố của công ty vượt qua dự báo khi kết quả được công bố vào ngày 4 tháng 3, giá cổ phiếu có thể tăng. Ngược lại, nếu không đạt kỳ vọng, giá cổ phiếu có thể giảm.

Những nhận xét của ban lãnh đạo trong buổi họp báo cáo lợi nhuận sẽ rất quan trọng để hiểu liệu các thay đổi giá ngay lập tức có bền vững không và định hình kỳ vọng lợi nhuận trong tương lai. Tuy nhiên, cũng nên xem xét khả năng xảy ra bất ngờ về lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS).

Ước tính hiện tại của các nhà phân tích

Grocery Outlet, nổi tiếng với việc cung cấp hàng hóa giảm giá và tồn kho dồi dào, được dự báo sẽ công bố lợi nhuận hàng quý đạt $0,21/cổ phiếu, tăng 40% so với cùng kỳ năm trước.

Doanh thu dự kiến đạt 1,24 tỷ USD, tức tăng 12,5% so với cùng kỳ năm trước.

Xu hướng điều chỉnh ước tính

Trong tháng vừa qua, ước tính đồng thuận về EPS cho quý này đã được điều chỉnh giảm 2,17%. Sự thay đổi này cho thấy các nhà phân tích gần đây đã trở nên kém lạc quan hơn về hiệu suất của công ty.

Cần lưu ý rằng sự thay đổi tổng thể trong các ước tính có thể không phản ánh đầy đủ hướng điều chỉnh của từng nhà phân tích cá nhân.

Hiểu về mô hình ESP lợi nhuận

Biến động trong ước tính của các nhà phân tích trước khi công bố lợi nhuận có thể cung cấp thông tin về môi trường kinh doanh của công ty trong giai đoạn đó. Mô hình Zacks Earnings ESP (Dự báo Bất ngờ Kỳ vọng) được thiết kế để hỗ trợ dự đoán liệu công ty có vượt qua các ước tính đồng thuận không.

Mô hình này so sánh ước tính chính xác nhất với ước tính đồng thuận Zacks cho quý đó. Ước tính chính xác nhất thường là dự báo mới nhất, có thể đã tính đến các thông tin cập nhật gần đây. Nếu các nhà phân tích điều chỉnh dự báo ngay trước khi công bố lợi nhuận, những điều chỉnh này có thể đáng tin cậy hơn so với dự báo trước đó.

Một chỉ số ESP lợi nhuận dương hoặc âm cho thấy khả năng lợi nhuận thực tế sẽ khác với kỳ vọng đồng thuận. Tuy nhiên, mô hình này hiệu quả nhất khi dự đoán các bất ngờ tích cực.

Khi một cổ phiếu có chỉ số ESP lợi nhuận dương và Zacks Rank ở mức #1 (Mua mạnh), #2 (Mua), hoặc #3 (Nắm giữ), khả năng vượt dự báo lợi nhuận là rất cao. Nghiên cứu cho thấy sự kết hợp này mang lại bất ngờ tích cực gần 70% thời gian, và mức Zacks Rank cao hơn làm tăng thêm độ chính xác của mô hình.

Cần nhớ rằng chỉ số ESP lợi nhuận âm không nhất thiết đồng nghĩa công ty sẽ không đạt kỳ vọng. Mô hình này ít đáng tin cậy hơn khi dự đoán các trường hợp hụt lợi nhuận, đặc biệt với cổ phiếu có Zacks Rank #4 (Bán) hoặc #5 (Bán mạnh).

Hiệu suất gần đây và cảm nhận của các nhà phân tích về Grocery Outlet

Đối với Grocery Outlet, ước tính chính xác nhất hiện cao hơn ước tính đồng thuận Zacks, cho thấy các nhà phân tích gần đây đã lạc quan hơn về triển vọng lợi nhuận của công ty. Điều này tạo nên chỉ số ESP lợi nhuận là +0,04%.

Tuy nhiên, cổ phiếu này có Zacks Rank là #4, điều này khiến việc dự đoán một bất ngờ lợi nhuận trong quý này trở nên phức tạp hơn.

Bất ngờ lợi nhuận trong quá khứ có quan trọng không?

Các nhà phân tích thường xem xét lịch sử đáp ứng hoặc vượt qua các ước tính đồng thuận của một công ty khi dự báo kết quả tương lai. Việc kiểm tra kỷ lục này có thể cung cấp bối cảnh cho báo cáo sắp tới.

Ở quý trước, Grocery Outlet được kỳ vọng kiếm được $0,19/cổ phiếu nhưng đã báo cáo $0,21, tạo nên bất ngờ tích cực 10,53%.

Trong bốn quý gần nhất, công ty đã vượt qua các ước tính EPS đồng thuận ba lần.

Những điểm cần lưu ý

Mặc dù vượt hay không đạt ước tính lợi nhuận có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, nhưng các yếu tố khác cũng có thể thúc đẩy hiệu suất. Đôi khi, cổ phiếu vẫn giảm ngay cả khi vượt dự báo lợi nhuận nếu các khía cạnh khác làm nhà đầu tư thất vọng, và các động lực bất ngờ có thể đẩy giá cổ phiếu lên dù bị hụt lợi nhuận.

Nói như vậy, tập trung vào các công ty có khả năng vượt kỳ vọng lợi nhuận có thể cải thiện kết quả đầu tư. Kiểm tra ESP lợi nhuận và Zacks Rank của một công ty trước khi có báo cáo lợi nhuận là một chiến lược hữu ích.

Hiện tại, Grocery Outlet chưa thực sự nổi bật là ứng viên mạnh cho một cú vượt lợi nhuận. Nhà đầu tư cũng nên cân nhắc các yếu tố khác trước khi quyết định với cổ phiếu này trước báo cáo lợi nhuận.

Luôn cập nhật các đợt công bố lợi nhuận sắp tới.

Grocery Outlet Holding Corp. (GO) có phải là khoản đầu tư tốt?

Trước khi quyết định đầu tư vào Grocery Outlet Holding Corp. (GO), bạn nên khám phá các cổ phiếu hàng đầu được đề xuất cho tháng tới.

Kể từ năm 1978, Zacks Investment Research đã cung cấp cho nhà đầu tư các nghiên cứu và công cụ độc lập. Trong hơn 25 năm, hệ thống xếp hạng cổ phiếu Zacks Rank đã mang lại mức lợi nhuận trung bình hàng năm là 24,08%, gấp đôi hiệu suất của S&P 500 từ ngày 1 tháng 1 năm 1988 đến ngày 6 tháng 5 năm 2024.

Bạn muốn xem các khuyến nghị mới nhất từ Zacks Investment Research?

Grocery Outlet Holding Corp. (GO): Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí

Bài viết này được đăng tải lần đầu bởi Zacks Investment Research.

Zacks Investment Research