Tại sao Textron (TXT) đã tăng 12,3% sau khi công bố báo cáo tài chính gần đây nhất?

Cổ phiếu Textron tăng vọt sau báo cáo lợi nhuận gần đây

Trong tháng qua, cổ phiếu Textron (TXT) đã tăng khoảng 12,3%, vượt trội so với chỉ số S&P 500.

Đà tăng của Textron có kéo dài?

Khi thông báo lợi nhuận tiếp theo đang đến gần, các nhà đầu tư đang tự hỏi liệu đà tăng gần đây của Textron có tiếp tục hay sẽ có sự điều chỉnh trong thời gian tới. Trước khi xem xét phản ứng của thị trường, hãy cùng điểm lại kết quả tài chính mới nhất để hiểu rõ những yếu tố chính thúc đẩy biến động của cổ phiếu này.

Kết quả quý IV: Lợi nhuận trái chiều, tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ

Trong quý IV năm 2025, Textron ghi nhận lợi nhuận điều chỉnh là 1,73 USD/cổ phiếu, chỉ thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận của Zacks là 1,74 USD. Tuy nhiên, con số này vẫn tăng 29,1% so với mức 1,34 USD được báo cáo cùng kỳ năm trước. Theo chuẩn mực GAAP, lợi nhuận đạt 1,33 USD/cổ phiếu, tăng so với mức 0,76 USD năm trước đó.

Trong cả năm 2025, lợi nhuận điều chỉnh đạt tổng cộng 6,10 USD/cổ phiếu, so với 5,48 USD vào năm 2024.

Hiệu suất doanh thu

Textron đã tạo ra 4,18 tỷ USD doanh thu trong quý này, vượt kỳ vọng 4,14 tỷ USD và tăng 15,7% so với 3,61 tỷ USD cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu cả năm đạt 14,8 tỷ USD, tăng từ 13,7 tỷ USD năm trước đó.

Điểm nổi bật các mảng kinh doanh

• Textron Aviation: Mảng này ghi nhận doanh thu tăng 36% so với cùng kỳ năm trước lên 1,7 tỷ USD, nhờ doanh số bán Citation jets và turboprop thương mại tăng khi công ty phục hồi sau cuộc đình công cuối năm 2024. Mảng này đã bàn giao 49 máy bay phản lực (tăng từ 32 chiếc) và 43 turboprop (tăng từ 38 chiếc trong quý III năm 2024). Đơn hàng tồn đọng ở mức 7,7 tỷ USD vào cuối quý.
• Bell: Doanh thu đạt 1,3 tỷ USD, tăng 11%, chủ yếu nhờ khối lượng lớn hơn từ chương trình MV-75 của Quân đội Hoa Kỳ. Doanh thu thương mại giảm 11 triệu USD do thay đổi cơ cấu sản phẩm, mặc dù giá bán cao hơn đã bù đắp một phần. Bell bàn giao 78 trực thăng thương mại, không đổi so với năm trước, với đơn hàng tồn đọng trị giá 7,8 tỷ USD.
• Textron Systems: Mảng này báo cáo doanh thu 323 triệu USD, tăng 12 triệu USD so với cùng kỳ năm trước, với đơn hàng tồn đọng 3,3 tỷ USD.
• Industrial: Doanh thu giảm 48 triệu USD xuống còn 821 triệu USD, chủ yếu do bán mảng kinh doanh Powersports.
• Textron eAviation: Doanh thu đạt 7 triệu USD, giảm so với 11 triệu USD cùng kỳ năm ngoái.
• Finance: Doanh thu mảng này tăng lên 18 triệu USD từ 11 triệu USD năm trước.

Vị thế tài chính

Tính đến ngày 3 tháng 1 năm 2026, Textron nắm giữ 1,94 tỷ USD tiền mặt và các khoản tương đương, tăng từ 1,39 tỷ USD vào cuối năm 2024. Dòng tiền từ hoạt động năm 2025 đạt 1,33 tỷ USD, so với 1,01 tỷ USD năm trước. Chi phí đầu tư tăng lên 383 triệu USD, từ 364 triệu USD. Nợ dài hạn tăng lên 3,53 tỷ USD từ 2,89 tỷ USD cùng kỳ.

Triển vọng năm 2026

Textron dự kiến doanh thu khoảng 15,5 tỷ USD trong năm 2026. Lợi nhuận điều chỉnh dự kiến dao động từ 6,40 đến 6,60 USD/cổ phiếu, trong khi ước tính đồng thuận của Zacks là 6,67 USD, nhỉnh hơn một chút so với dự báo của công ty.

Điều chỉnh ước tính gần đây

Trong tháng qua, ước tính của các nhà phân tích về Textron có xu hướng giảm, dẫn đến ước tính đồng thuận giảm 6,07%.

Tổng quan điểm số VGM

Hiện tại, Textron được xếp hạng A về Tăng trưởng và Giá trị, nằm trong top 20% cổ phiếu hàng đầu về các yếu tố này. Tuy nhiên, Điểm số Động lượng của hãng lại là F. Tổng điểm VGM là A, khiến cổ phiếu này hấp dẫn với các nhà đầu tư tìm kiếm cách tiếp cận cân bằng.

Triển vọng thị trường

Ước tính của các nhà phân tích về Textron nhìn chung có xu hướng giảm, cho thấy triển vọng thận trọng hơn. Cổ phiếu này được xếp hạng Zacks #3 (Giữ), phản ánh kỳ vọng về hiệu suất trung bình trong những tháng tới.

So sánh ngành: Northrop Grumman

Trong lĩnh vực Hàng không vũ trụ - Quốc phòng, Northrop Grumman (NOC) đã tăng 2,2% trong tháng qua. Ở quý gần nhất (kết thúc tháng 12/2025), Northrop Grumman báo cáo doanh thu 11,71 tỷ USD, tăng 9,6% so với cùng kỳ, và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 7,23 USD, so với 6,39 USD trước đó.

Đối với quý hiện tại, Northrop Grumman dự kiến đạt 6,09 USD/cổ phiếu, tăng 0,5% so với năm ngoái. Ước tính đồng thuận đã giảm 2,2% trong 30 ngày qua. Cổ phiếu này cũng được xếp hạng Zacks #3 (Giữ) và có điểm VGM A.

Các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu từ Zacks

Nhóm nghiên cứu Zacks đã xác định năm cổ phiếu có tiềm năng tăng giá gấp đôi trong những tháng tới. Trong số đó, một công ty truyền thông vệ tinh nổi bật là lựa chọn hàng đầu, với dự báo doanh thu năm 2025 tăng trưởng mạnh mẽ từ các nhà phân tích. Dù không phải tất cả các khuyến nghị đều đạt được mức tăng như vậy, lựa chọn này có thể vượt trội hơn các cổ phiếu từng tăng mạnh như Hims & Hers Health, từng tăng hơn 200%.